コピートレードのリスク管理を解説

コピートレードは取引の判断を誰が行うかを変えます。リスクが存在するかどうかは変わりません。トレーダーをコピーすると、そのエントリーとエグジットがあなたのものになりますが、あなたがコミットする金額、それをどのように分散するか、いつやめるかは依然としてあなたの判断です。コピートレードのリスク管理とは、そうした管理策、つまりトレーダーがどれだけ優れていてもあなたの手に残るものについてです。

このガイドは、コピー中のリスク管理、すなわちアロケーション、ドローダウン、分散、エグジットについて扱います。これらは、次のリスク管理におけるレバーのコピートレード版です。 取引リスク管理。まだ誰をコピーするか選んでいない場合は、次の付属チェックリストをご覧ください。 コピー前に確認すべきこと それがそのステップをカバーしています。ここでは、あなたが選択を終え、引き受けるリスクをどのようにコントロールするかを決めているものとします。

コピーしてもリスクはある

コピートレードの魅力は、他人が分析を行うことです。その罠は、それによってリスクも取り除かれると想定することです。そうではありません。コピーした戦略は損失を出す可能性があり、あなたが反応するよりも速く損失が発生する可能性があります。なぜなら、判断はあなたのスケジュールではなく、トレーダーのスケジュールで行われるからです。

過去の高いリターンは安全のシグナルではありません。それはレバレッジ、少数の取引への集中、またはトレーダーのスタイルに合った市場期間（再現しない可能性がある）から生じることがあります。コピーはそのリターンを生み出したもの（それを生み出したリスクを含む）を継承します。コピーした戦略は、あなたが責任を持つアロケーションとして扱い、保証された結果として扱わないでください。

コピーする前にアロケーション制限を設定する

最初の管理策は、あなたの資本のうちどれだけをコピーしたトレーダーに割り当てるかです。これはサイジングの判断であり、次のポジションサイジングと同じロジックが適用されます。 ポジションサイジング コミットする前に、このアロケーションで失ってもよい最大額を決めます。後からではありません。

利用可能な資金すべてを一人のトレーダーに割り当てると、あなたの結果が一人の判断と一つのスタイルに集中します。少ないアロケーションは、戦略が実際の状況でどのように振る舞うかを学んでいる間、悪い連続がもたらすコストの上限を設定します。アロケーション制限は、コピートレードにおける取引ごとのリスクに相当します。最初にそれを設定し、他のすべてをその中に収めましょう。

ドローダウン上限とコピーをやめるタイミング

ドローダウンは、口座のピークからボトムまでの下落であり、コピーした戦略が勝っているときだけでなく、負けているときにどのように振る舞うかを示す数値です。高いリターンと深いドローダウンを持つ戦略は、はるかに悪い結果に一歩近づいていた可能性があります。次のドローダウンを理解することは重要です。 ドローダウン は、トレーダーを正直に読み解くための中心的な要素です。

実用的な管理策は、事前に、あなたのアロケーションでどの程度の損失が出たらコピーをやめるかを決めておくことです。その線がないと、やめる決断は感情的になり、通常は手遅れになってから、戦略の回復を願いながら行われます。始める前に上限を決めておくことで、ストレスの多い判断を、すでに作ったルールに変えることができます。

複数のトレーダーに分散する

一人のトレーダーをコピーすると、あなたの結果が一つのスタイルと一連の判断に結びつきます。異なるアプローチを持つ数人のトレーダーにアロケーションを分散することで、一人のトレーダーが悪い連続を経験した場合の影響を減らすことができます。ただし、彼らが本当に異なる場合に限ります。同じ市場を同じ方法で取引する5人のトレーダーをコピーすることは、分散の衣を着た集中です。

分散は単一トレーダーのリスクを下げますが、市場リスクを取り除くわけではありません。コピーするすべてのトレーダーが同じ資産クラスをロングしている場合、そのクラスに対する逆方向の動きは一度にすべてに影響します。コピーするトレーダーが実際に何を取引しているかを確認しましょう。単に人数だけではありません。

分散しすぎることにも限界があります。少ないアロケーションを多くのトレーダーに分割すると、各ポジションが重要でないほど小さくなり、監視すべき戦略が増え、さらに複数のトレーダーが同時にポジションを追加すると、静かに全体のエクスポージャーが増加する可能性があります。実際にフォローできる本当に異なるスタイルをいくつか持つことは、フォローできない長いリストよりも通常は有用です。目標は、一人のトレーダーへの依存を減らすことであって、トレーダーを集めることではありません。

リスク管理：コピートレードが取り除けないもの

コピートレードは一部のリスクを制限し、他のリスクには影響を与えません。

• スピード。 トレーダーは自分のスケジュールで行動します。あなたがそれを見たり反応したりする前に、市場環境が変化し、コピーされた口座が動く可能性があります。
• スタイルの変化。 トレーダーは取引方法を変更する可能性があります。より多くのレバレッジを使う、保有期間を長くする、集中するなど。あなたの同意の有無にかかわらず、あなたのコピー口座もそれに応じて変わります。
• 継承されるレバレッジ。 トレーダーが証拠金や永久先物商品を使用している場合、あなたのコピーポジションはそのレバレッジと清算リスクを継承し、損失は予想を超える可能性があります。
• 相関。 同じ市場の複数のコピートレーダーは、一つの値動きで一緒に損失を出す可能性があります。
• 過去の結果。 記録は何が起こったかを示しますが、何が起こるかを示すわけではありません。それは文脈であり、約束ではありません。

これらはいずれもコピートレードを避ける理由ではありません。これらこそ、上記の管理策が存在する理由です。コピートレードは、損失制限と出口ルールを持つ管理されたアロケーションとして扱われるときに最も効果的に機能します。リスクを管理する必要性を排除する近道としては機能しません。また、どのトレーダーの記録も、コピーを「プロに従って利益を得る」ものにはしません。そのような枠組みこそ、管理策が防ぐものなのです。

BiFuでのコピートレードの利用

BiFuは、次のURLでコピートレードモジュールを提供しています。 /copy-trading。コピーする前に役立つ順序は次のとおりです。リスクを取る意思のあるアロケーションを決め、停止するドローダウンを設定し、分散する場合は本当に異なるスタイルに広げ、主要な市場変動の後にコピー活動を確認します。プラットフォームはコピーを実行しますが、アロケーション、損失上限、停止の判断はあなたのものです。

FAQ

コピートレードはお金を失うリスクを排除しますか？

いいえ。コピートレードは取引の判断を他のトレーダーに移しますが、損失のリスクは残り、コピーした戦略はあなたが反応するよりも速く損失を出す可能性があります。あなたは依然として、どれだけ割り当てるか、いつ停止するかを決めます。

口座のどのくらいをコピートレードに割り当てるべきですか？

コミットする前に、そのアロケーションで失っても構わない最大額を決め、利用可能な資金すべてを一人のトレーダーに割り当てるのは避けてください。アロケーションをポジションサイジングのように扱ってください。事前に設定する制限であり、損失後に発見するものではありません。

トレーダーをコピーする際に、どのようなドローダウンが良いとされていますか？

単一の「良い」数値はありませんが、ドローダウンはリターンと同じくらい重要です。なぜなら、戦略が負けているときにどのように振る舞ったかを示すからです。高いリターンと深いドローダウンは、はるかに悪い結果に近かった可能性があります。あなた自身のアロケーションで、コピーを停止する損失を決めてください。

コピートレードは投資アドバイスを受けるのと同じですか？

いいえ。コピーされたトレーダーは、あなたの収入、時間軸、損失許容度に基づいて計画を立てているわけではありません。コピーはあなたが管理し責任を負うアロケーションであり、パーソナライズされたアドバイスではありません。

結論

コピートレードは、管理されたアロケーションとして扱われるときに有用です。つまり、あなたが設定する制限、上限を設定するドローダウン、確認する分散、そして事前に決める出口です。トレーダーは判断を提供し、あなたはリスク管理を提供します。最良の結果は、最もエキサイティングなトレーダーをコピーすることではなく、コピーされた注文が市場に届く前に、どれだけのリスクを取っているか、いつ停止するかを正確に知っていることです。

まずアロケーションと損失制限を設定し、その後リスクを確認し、BiFuでコピートレードを探求してください。

参考文献

• BiFu コピートレード
• BiFu ヘルプセンター