ビットコイン、売り手がレジスタンスを維持し、主要移動平均線を下回る

ビットコインの価格は1,300ドル（1.64%）下落し77,012ドルとなり、買い手がレジスタンス水準の上抜けを維持できず、下落が続いている。

4時間足では、ビットコインの買い手は6月末の安値後にチャンスがあったが、先週金曜日に82,281ドルで上昇が止まった。この高値は80,560～82,833ドルのスイングエリア内に収まったが、10月の過去最高値からの下落に対する38.2%フィボナッチリトレースメント（83,916ドル）を下回った。そのリトレースメントを突破することは、買い手がより確固たる支配権を得るための最低条件である。しかし代わりに、売り手はそのレジスタンスゾーンとリトレースメント水準を利用してリスクを定義し、価格を押し下げた。買い手にはチャンスがあったが失敗した。

4時間足チャートで100本移動平均線（現在78,850ドル）を下回った後、売り手は短期的な支配を強めた。この移動平均線が現在、リスク管理の重要な水準となっている。価格がその下に留まる限り、弱気バイアスが続く。それを上回れば、ブレイクダウンに賭けた売り手を挫折させるだろう。

下値では、次の主要エリアは74,262～76,977ドルにある。そのレンジのすぐ下にある、上昇中の200本移動平均線（約73,275ドル）が、このゾーンのテクニカルな重要性を強化している。

買い手が実質的なコントロールを取り戻すには、まず下限スイングエリアを守り、その後78,850ドル付近の100本移動平均線を再び捉える必要がある。さらにその先、2025年10月の記録からの短期的な下落の後、バイアスを転換するには、82,833ドルと38.2%リトレースメントの83,916ドルを超える必要がある。

一方、売り手は価格を100本移動平均線の下に維持し、下限スイングエリアを突破させる必要がある。4時間足チャートの上昇中の200本移動平均線（73,276ドル）を下回れば、弱気見通しがさらに強まる。

この値動きは、スイングゾーンとリトレースメント水準が明確なリスク定義ポイントを提供することでトレーダーを引き付ける仕組みを示している。ここでは、売り手は上部レジスタンスゾーンを利益機会として利用し、主要移動平均線を再び下回る動きで報われた。

ファンダメンタルズに注目するトレーダーにとって（ビットコインでは信頼性が低い場合がある）、現在の下落はいくつかの重複する逆風を反映している。

• インフレ圧力の高まり：米国の生産者価格は高止まりし、インフレが十分に鈍化していないとの懸念を煽っている。
• 米国債利回りの上昇：10年物利回りは4.90%に接近している。高利回りはリスクフリー資産の魅力を高め、通常はビットコインのような投機的な資産への需要を減退させる。
• 米ドル高：ビットコインはドル建てであるため、ドル高は追加の逆風となる傾向がある。
• FRBの緩和期待の低下：インフレデータとエネルギー価格の上昇により、FRBの追加利上げの可能性が高まっている。ビットコインは通常、低金利・高流動性の環境で好調である。
• 原油価格と中東情勢：ブレント原油は輸送混乱への懸念から100ドルを超えた。エネルギーコストの上昇はインフレリスクを悪化させ、全体的なリスク回避ムードを促す。
• 清算に伴う売り：過去24時間で約2億4600万ドルの暗号資産ポジションが清算された。サポートが崩れると、レバレッジをかけたロングポジションが強制的に決済され、下落が加速する。
• CPI前の慎重姿勢：トレーダーは金曜日の米CPI発表を前にポジションを縮小しており、それがFRBの期待をさらに変える可能性がある。