ビットコインの7月安値からの47%の反発は実績がまちまち、とBinance Researchは指摘

ビットコインは7月の安値から約47%上昇しました。Binance Researchは、歴史的な5回のうち4回、同様の回復がその安値を再訪したと指摘しました。

この調査は、各結果をビットコインが史上最高値からどれだけ下落したかと関連付けています。現在、その指標はピークから35.6%下で発動しており、典型的には維持されなかったカテゴリーに該当します。

浅い下落がなぜビットコインの反発を脆弱にするのか？

Binance Researchの週次レポートは、二重条件の指標を監視しました。ビットコインは、サイクル安値より少なくとも40%高い水準で終了し、同時に史上最高値より25%以上下に留まる必要があります。

2011年から2023年の間に、Binanceは7つのそのようなシグナルを特定しました。2回のケースでは、ビットコインはピークから75.5%と67.1%下にあり、両方の回復は新高値に達するまで続きました。

残りの5つのシグナルは、30%から38%の緩やかな下落から生じ、そのうち4つは43日以内に安値を再訪しました。2021年7月の指標だけが持ちこたえました。

「もっともらしい説明としては、深い下落の後は、強制売りがおおかた枯渇している可能性が高いため、40%の反発は真の需要を反映している可能性が高い。浅い下落の後は、保有者が売りを迫られることが少ないため、反発は根底にある需要に関する情報をあまり含んでいない」とチームは述べた。

現在の指標は9月3日に発動し、ビットコインは高値から35.6%下にあり、浅い下落のカテゴリーに該当します。Binance Researchは10月1日の終値を$84,880と記録しており、これは$57,800の安値より46.9%高い水準です。

ビットコインの2月6日の安値$60,000は広く下限と見なされ、価格は5月までに38%回復しました。その後、6月5日にその水準を下回り$57,800まで下落しました。

「現在の反発は同様の位置からの2回目の試みであり、これまでの下落は再テストに対する保護にはならない」と同社は記しました。

Binance Researchは、これらの調査結果は基本率を表しており、予測ではないと強調しました。

今月のビットコインの次の動きを左右する可能性があるものは？

執筆時点で、ビットコインは$85,431であり、BeInCrypto Marketsによると24時間で0.95%下落しています。この状況下で、ビットコインが$57,800を下回る前に$126,200を超える新高値に達すれば、指標は有効のままです。

しかし、ビットコインは$85,000から$85,500に及ぶBinanceの売り壁を克服する必要があります。Glassnodeは、その壁を超えれば上昇トレンドが拡大していることが検証されると示しました。そのようなブレイクアウトは、出来高の増加とETF流入の再開を伴って発生するはずです。

9月28日までの週に、現物ビットコインETFは$2.39 billionを集めました。その後の4つの取引セッションでは、流入額はわずか$51.25 millionでした。この減速は、ETFの$5 billionの流入を見込んで12か月の価格目標を$113,000に引き上げたCitiに挑戦しています。

米CPIのデータは10月14日に発表予定で、Federal Reserveは10月27日と28日に開催されます。さらに、破綻した取引所Mt. Goxは、34,387.51 BTCを含む10月31日の返済期限に直面しており、これはビットコインの10月のリスクの一つです。

CoinGlassのデータによると、ビットコインは10月の最初の6日間で2.23%上昇しています。2013年以降、この月の中央値リターンは12.73%です。

Binance Researchは、典型的な10月が持続的なリセットを促進すると指摘しました。冴えない月は反発に勢いがないことを示すでしょう。