ドルが3ヶ月ぶりの高値に上昇、米国債利回り急騰、EUR/USDは重要な水準を下抜け

ドルは再びハイギアに入ったようだ。債券市場が引き続きその勢いの大部分を牽引している。

9月の好調なパフォーマンスを受けて、米ドルは現在、四半期以上の期間で最強の水準に達している。ドル指数は102に向けて上昇しており、米国債利回りのさらなる上昇に後押しされている。10年債利回りは2002年以来最高となる5.34%の日中高値を付けた後、やや低下して5.29%となった。

債券市場の動きは特に顕著である。特に、水曜日に発表された米PCEインフレ指標が予想よりも軟調だったことを受け、連邦準備制度理事会（FRB）の今月の利上げ期待が一時的に後退した後である。利回り曲線の短期ゾーンはその再評価に敏感に反応するかもしれないが、長期ゾーンの利回りは明らかにそれに追随していない。

為替トレーダーにとって、利回りのストーリーはますます無視できなくなっている。

EUR/USDはこれを反映し、1.1300の水準を下抜け、週足チャート上の重要なサポートゾーンをブレイクした。

1.1350から1.1400のエリアは、38.2%フィボナッチ・リトレースメント水準の1.1355に支えられ、売り手を寄せ付けなかった。しかし、現在の同エリアを下回る下落は、6月安値の1.1325を明確に下抜けるリスクも伴う。さらに重要なのは、1.1358近辺の100週移動平均線（赤線）が崩れつつあるように見えることだ。

強調されたゾーンを下抜けたことで、テクニカルなバイアスはさらに売り手寄りに傾いた。買い手が週足終値を100週移動平均線以上で確保できなければ、10月の取引開始時点で1.1300水準を下回る下降局面が確定することになる。

ここから先の次の主要な下降目標は1.1200である。その先には、1.1094近辺の200週移動平均線（青線）と心理的水準の1.1000が焦点となる。

現時点では、債券市場が依然としてドルと主要通貨のペースを設定している。利回りが上昇を続ける限り、ドルは単純明快なファンダメンタルズの追い風を受け、EUR/USDの売り手が引き下がる動機はほとんどない。