金は中東情勢の激化で下落、成長懸念が下値を支える可能性

中東の緊張が激化する中、金はアジア時間に急落した。下落は前日遅くに始まった。米軍が中東各地の基地での兵力駐留を縮小しているとの報道が浮上し、State Departmentも同地域の在外公館の人員を削減した。これらの動きは、地域の脅威と、米国がイランに対して軍事行動を取る可能性に関連していた。

米中間選挙後、米国とイスラエルの軍がイランへの新たな攻撃の具体的な計画をまとめたとNew York Timesが報じた後、弱気の勢いは加速した。また、この報道は、米国が空母3隻、数千人の海兵隊員、戦闘機、特殊作戦部隊などからなる部隊を集結させており、11月初旬までに展開が見込まれると述べた。

この売りは、株式市場の暴落への懸念により強く結びついていた可能性がある。インフレリスクによりFederal Reserveがタカ派姿勢を維持すれば、金融環境は大幅に引き締まる可能性がある。一方、インフレ期待が高止まりし、名目金利が成長懸念で低下し続けたため、実質金利はわずかに低下した。

明日発表の米国PMI速報値は重要な触媒となり得る。データが予想を下回れば、成長不安が高まり、利回り曲線の先方でハト派的な価格再設定につながる可能性がある。そのシナリオでは、実質金利がさらに低下するため、金は上昇する可能性が高い。逆に、予想を上回る強いデータは成長懸念を和らげ、この貴金属の再びの売りを招く可能性がある。

金のテクニカル分析 – 日足

金は下降トレンドラインにはね返された後、下落を拡大し、現在はブレイクダウンの兆しを見せている。売り手は引き続きトレンドラインで売り圧力をかけるとみられ、その上に明確なリスクを置き、3,885レベルを目指す。一方、買い手はトレンドラインの上抜けが必要で、次の4,700レベルへの上昇を見据えたポジション構築を開始し、最初のターゲットは4,500となる。

金のテクニカル分析 – 4時間足

買い手が参入し、価格は4,070のサポートから反発し、その水準の下に明確なリスクを置き、トレンドラインへの押し戻りを目指す。売り手は、価格がさらに下抜けし、次の3,885レベルに向けて弱気のポジションを増やすところを見たいと考えている。

金のテクニカル分析 – 1時間足

1時間足では付け加えることはほとんどない。買い手は4,070のサポート付近で引き続き参入するとみられ、売り手はブレイクダウンを探して弱気ポジションを増やし、新安値へ押し下げるだろう。

今後のカタリスト

本日は最新の米国失業保険申請件数が発表され、明日は週の締めくくりとして米国PMI速報値が発表される。