金価格、米・イランの膠着状態と強いNFPの脅威で上限押さえられる

ファンダメンタル概況

金価格は、弱めの米PCEデータを受けて急上昇したが、米国市場の引けにかけてその上昇分を失い、マイナス圏に深く沈んだ。

下落を促した明確なきっかけはなく、上昇を実際に引き起こしたものもなかった。PCEデータの下方サプライズは、主にBEAの年次方法論の更新と改定に起因するものだからだ。

BEAは特定の価格の構築方法を変更した。これらの改定を巡る不確実性から、エコノミストは事前に、改定により報告されるコアPCEが大幅に低下する可能性があると警告していた。結局、この発表はゲームチェンジャーにはならなかった。

金の取引は短期的にレンジ内にとどまる可能性が高く、10月の利上げ確率の低下や進行中の米・イラン協議が下値を制限している。しかし、長期にわたる膠着状態やネガティブな地政学的ヘッドラインは、バランスを弱気圧力に傾ける可能性がある。

金曜日には米NFPレポートが発表される。予想を上回る数字は大きな影響を与えないかもしれないが、非常に強い雇用統計はタカ派的な再評価を引き起こし、金を圧迫する可能性がある。逆に、驚くほど弱いレポートは、トレーダーが一部の積極的な利上げ賭けを縮小するため、短期的に貴金属を支援する可能性がある。

金のテクニカル分析 – 日足時間枠

金（CFD契約）は、米・イラン合意への新たな楽観論を受けて月曜日の安値から回復している。売り手の自然なターゲットは3,885の水準であり、この水準は主要な上昇トレンドラインとも一致する。価格がそこに達すれば、買い手は上昇トレンドラインの下に明確なリスクを設定し、新たな史上最高値を目指す上昇に備えて参入すると予想される。一方、売り手はブレイクダウンを狙い、下落を3,500水準まで拡大させるだろう。

金のテクニカル分析 – 4時間時間枠

下降トレンドラインが弱気パターンを定義している。価格がトレンドラインまで押し戻されれば、売り手はそれを上回る明確なリスクを設定してそれに頼り、引き続き3,885水準を狙うと予想される。買い手は、価格が上昇に転じ、4,500水準への調整を狙うのを見たいと考えている。

金のテクニカル分析 – 1時間時間枠

価格は昨日、カウンタートレンドラインを下抜けし、より多くの売り手が参入するにつれて損失を拡大した。4,140水準からのバウンドにより、この水準は小さなサポートとなっている。価格がこのサポートを下回れば、売り手は弱気の賭けを増やし、3,885水準を狙うと予想される。逆に、買い手はこのサポート付近で、その下に明確なリスクを設定して参入し、主要な下降トレンドラインへの戻りを延ばす可能性が高い。赤い線は、その日の平均的な日中のレンジを示している。

今後の材料

本日のデータには、米ISM製造業PMIと最新の米新規失業保険申請件数が含まれる。今週は明日の米NFPレポートで終了する。ただし、焦点は依然として米・イランの展開に置かれる。