パイプライン閉鎖に伴いサウジアラビアが原油引き渡しを停止、原油価格は小幅上昇

ファンダメンタル概況

原油価格は朝方の取引で一部の投資家が利益確定売りに出たことで軟化したが、サウジアラビアが欧州の複数の製油所に対し、イースト・ウェスト・パイプライン閉鎖を受けて9月の原油積荷をキャンセルしたと通知したことで、下落は急速に反転した。

振り返ると、サウジアラビアはドローン攻撃を受けてイースト・ウェスト・パイプラインの運転を停止した。このパイプラインはホルムズ海峡に代わるルートとして機能しており、最近では毎日約400～500万バレルを紅海に輸送していた。その閉鎖により、ホルムズ海峡を通る輸送が依然として妨げられている中で、サウジアラビアの原油輸出に残された数少ない経路の一つが消え去った。

ファンダメンタルズの構図は引き続き原油価格を支えており、米国とイランの関係に真の雪解けが訪れるか、ホルムズ海峡を再開する実行可能な計画が提示されない限り、この状況は続く可能性が高い。価格を引き下げるもう一つの唯一のルートは、需要を抑制し景気後退を引き起こす積極的なFRBの利上げサイクルとなる。

原油テクニカル分析 – 日足

日足チャートを見ると、原油は105.00近辺の主要レジスタンスを上抜けたが、ブレイクアウトを維持できなかった。売り手はその水準の上に定義されたリスクを取って引き続き参入し、85.00付近のチャネル下限への下落を狙うと予想される。一方、買い手は次の111.00水準に向けて強気の賭けを後押しする決定的な上昇を待っている。

原油テクニカル分析 – 4時間足

4時間足チャートでは、上昇トレンドラインが強気のモメンタムを支えている。調整が発生した場合、買い手はトレンドラインの下に定義されたリスクを取ってトレンドラインを守り、新高値を目指す可能性が高い。一方、売り手はチャネル下限に向けて弱気ポジションを強化するため、下方向へのブレイクを狙うだろう。

原油テクニカル分析 – 1時間足

1時間足チャートでは、小さな上昇トレンドラインがレジスタンスゾーン付近での最近の値動きを導いている。ファンダメンタルズに支えられた背景のもと、買い手はトレンドライン付近での押し目買いの機会を引き続き探す可能性が高い。逆に、売り手はブレイクを監視し、ショートポジションを追加して新安値を狙う。赤い線は本日の平均日間レンジを示す。

今後の注目材料

本日遅く、FOMCの金利決定が発表される。明日は米国の新規失業保険申請件数データが発表される。トレーダーは中東情勢の展開にも注目している。