銀は63ドルのサポートに後退、原油と強いPMIで実質利回りが上昇

ファンダメンタル概要

最近、銀は原油価格の下落から支援を得ていた。紛争のデエスカレーションと迅速な解決への期待が高まったためだ。エネルギーコストの低下はインフレ懸念を和らげ、より積極的な金融引き締めの可能性を減らし、貴金属にとって好ましい背景を作り出した。

しかし、国連総会の後、その期待は薄れた。トランプ氏が11月の選挙後に米国がイランと合意すると述べたためだ。同氏のコメントは短期的な解決への楽観を弱め、原油価格の再上昇に寄与した。

その後、リスク選好は悪化し、米国のフラッシュPMIが予想をはるかに上回る成長を示した後、銀への圧力が強まった。この数字は再びタカ派的な再評価を促し、実質利回りを押し上げ、貴金属に重しとなった。

注意は金利見通しと中東の動向に向けられるだろう。市場が紛争の早期終結や米イラン協議での予期せぬ進展の可能性を認識すれば、原油価格は下落を再開し、ハト派的な再評価を引き起こして銀を支援する可能性がある。

一方、状況が未解決のままかさらにエスカレートすれば、原油は上昇を続ける可能性が高い。それはより緊縮的な政策とより高い実質利回りの期待を強め、銀に逆風を加えるだろう。

銀のテクニカル分析 – 日足タイムフレーム

銀は再び重要な63.00サポートに押し戻された。買い手はその水準付近で参入し、その下に明確なリスクを置き、71.50への上昇を目指すと予想される。一方、売り手はサポート割れを探し、55.00への下落を目指す。

銀のテクニカル分析 – 4時間タイムフレーム

4時間足では、65.00付近に小さなレジスタンスがある。価格が反発してそのレジスタンスに戻れば、売り手はその上に明確なリスクを置いて参入し、サポート割れを目指すと予想される。買い手は上抜けを見て、強気ポジションを増やし、次に71.50を目指す。最初の目標は68.00だ。

銀のテクニカル分析 – 1時間タイムフレーム

1時間足では、小さな下降トレンドラインが弱気のモメンタムを定義している。売り手はそのトレンドラインに寄り添い、その上に明確なリスクを置いて、安値更新を目指すと予想される。買い手は上抜けを探し、次の65.00レジスタンスに向けて強気の賭けを増やすだろう。

今後のカタリスト

本日のカタリストには、トランプ・シー会談と米国の失業保険申請データが含まれるが、焦点は米イランの動向に置かれるだろう。