ウェルズ・ファーゴがメタの目標株価を1,000ドルに引き上げ、2027年の収益減少を示唆

今週、ウェルズ・ファーゴはメタ・プラットフォームズの目標株価を796ドルから1,000ドルに引き上げた。この水準はウォール街で最も野心的な予測の一つに位置づけられる。

ウェルズ・ファーゴは同銘柄のオーバーウエート（買い推奨）を維持した。しかし、同じレポートの中で、メタの収益がAIイニシアチブが業績予想に貢献し始める前に最低地点を打つと予測している。

ウェルズ・ファーゴ、1,000ドルの目標株価でメタへの賭けを強化

10月6日のメタの終値738.88ドルに基づくと、更新された目標は約35%の上昇を示唆している（Google Financeデータによる）。

アナリストのケン・ガウレルスキ氏は、約2週間のうちに2回目の目標引き上げを行った。同氏は9月下旬に640ドルから796ドルに以前引き上げていた。

その時点でガウレルスキ氏は、メタが9月8日に発表したAIエージェント「Muse」に対する初期需要を挙げていた。最新のノートで、ウェルズ・ファーゴはMuseの好調ぶりによりメタが上昇を続けると予測した（CNBC報じるところによる）。

株価のパフォーマンスは既にその勢いを反映している。Museの導入以降、メタ株は約20%上昇した一方、S&P 500はわずか1.5%の上昇にとどまっている。

この上昇により、年初からの不振は反転した。ファンドマネジャーのダン・ナイルズ氏によると、9月7日時点でメタは年初来で約7%下落していた。現在、2026年では11.94%高で推移している。

ウェルズ・ファーゴのメタ予想における2027年の注意点

ガウレルスキ氏はMuseを新たな製品サイクルの始まりと表現し、Reelsの初期段階に例えた。

「[われわれは]FY27を新製品サイクルのEPSの谷底とみている。これは2022年のReels開始時に似ているが、Museは潜在的にはるかに大規模なAI駆動型製品サイクルである」と同アナリストは述べた。

2027年以降、ガウレルスキ氏は市場がAI製品の収益を織り込むにつれて、収益見通しが着実に上昇すると予想している。

他のアナリストは株価に対しより慎重な見方を示している。過去3カ月間の46人のアナリストによるTipRanksデータでは、平均12カ月目標は806.13ドルとなっている。

JPモルガンは先月、目標を920ドルに引き上げた。同行はMuseがChatGPT以来最も人気のある消費者向けAIアプリケーションになる可能性があると主張した。下限では、BMOキャピタルはHold（保有）評価で580ドルの目標を維持している。

ジム・クレイマー氏もメタを支持している。10月6日、「マッド・マネー」のホストはメタとマイクロソフトを自身が好むブルーチップAI銘柄として挙げた。

クレイマー氏はメタ株が2026年初めに低迷したことを認めた。それでも、ザッカーバーグ氏とそのチームがAI投資から利益を上げる方法を見つけるだろうとの自信を表明した。

「マーク・ザッカーバーグと彼のドリームチームは優秀で、何かを見つけ出すと思っていた」と同氏は述べた。

ナイルズ氏は上昇後、より慎重になっている。同氏は9月ほどメタを好んでいないと述べたが、依然として勢いを感じている。

ガウレルスキ氏はメタの次回の決算発表では、当面のMuse収益に対する控えめな期待が示されると予測している。株価の反応は、投資家が2027年以降まで持ちこたえる覚悟があるかどうかを示すだろう。