สัญญาณรายวัน USD/CHF: วัวจะยืนหยัดได้หรือไม่?

USD/CHF เปิดสัปดาห์การซื้อขายในเชิงบวก หยุดการลดลงสองวันติดต่อกัน เนื่องจากความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในวงกว้าง และส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยที่กว้างระหว่างธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) และธนาคารแห่งชาติสวิส (SNB) ทำให้ฟรังก์สวิส (CHF) อยู่ภายใต้แรงกดดันในการขายอย่างต่อเนื่อง ตามรายงานของ FXStreet ในเดือนตุลาคม 12 กราฟรายวันยังคงสนับสนุนฝั่งวัว แม้ว่าตัวชี้วัดโมเมนตัมจะส่งสัญญาณที่ผสมปนเป

สำหรับผู้ที่ติดตาม การคาดการณ์ราคา USD CHF คำถามหลักคือ โครงสร้างขาขึ้นจะสามารถทนต่อโมเมนตัมขาขึ้นที่ลดลงได้หรือไม่ — หรือว่าการย่อตัวที่ลึกกว่ากำลังก่อตัวขึ้น

กราฟรายวันแสดงอะไรสำหรับ USD/CHF

สัญญาณหลักจากกรอบเวลารายวันนั้นตรงไปตรงมา: การเคลื่อนไหวของราคายังคงสร้างสรรค์ หลังจากคู่สกุลเงินหยุดการลดลงสองวันติดต่อกัน FXStreet ตั้งข้อสังเกตว่าความแข็งแกร่งของ USD ในวงกว้าง ประกอบกับส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยที่กว้างระหว่าง Fed และ SNB ยังคงกดดัน CHF ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยนั้นเป็นเสาหลักระดับมหภาคที่มีแนวโน้มจะสนับสนุนฝั่ง USD ของคู่สกุลเงินเมื่อเวลาผ่านไป เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยหลักที่สูงของ Fed ให้ข้อได้เปรียบด้านผลตอบแทนสัมพัทธ์

บนกราฟรายวัน คู่สกุลเงินยังคงยืนเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่สำคัญ ซึ่งบ่งชี้ว่าแนวโน้มพื้นฐานยังคงไม่เปลี่ยนแปลง อย่างไรก็ตาม หัวข้อข่าวที่ว่ากราฟ "สนับสนุนฝั่งวัว" มาพร้อมกับข้อแม้ — โมเมนตัมไม่ได้เป็นขาขึ้นอย่างเป็นสากล ออสซิลเลเตอร์เช่น RSI แสดงสัญญาณที่ผสมปนเป หมายความว่าความเชื่อมั่นในทิศทางยังไม่สอดคล้องกันในทุกตัวชี้วัด

เหตุใดโมเมนตัมที่ผสมปนเปจึงมีความสำคัญต่อการคาดการณ์ราคา USD CHF

โมเมนตัมที่ผสมปนเปหมายความว่าสมมติฐานขาขึ้นนั้นใช้ได้แต่เปราะบาง เมื่อราคาสูงขึ้นแต่โมเมนตัมชะล้า อาจเป็นสัญญาณว่าแรงซื้อกำลังบางลง — ภาวะที่เรียกว่าไดเวอร์เจนซ์แบบหมีหากพัฒนาเพิ่มเติม ในบริบทของ การคาดการณ์ราคา USD CHF ความเสี่ยงคือคู่สกุลเงินอาจไต่ระดับสูงขึ้นจากการสนับสนุนระดับมหภาค แต่ไม่สามารถดึงดูดผู้ซื้อรายใหม่ที่ระดับปัจจุบันได้ ซึ่งอาจนำไปสู่การซื้อขายที่ผันผวนและมีความเชื่อมั่นต่ำ ซึ่งจุดตัดขาดทุนถูกกวาดทั้งสองฝั่ง

สำหรับเทรดเดอร์ ผลในทางปฏิบัติคือ การเข้าซื้อขายเมื่อมีการยืนยันการทะลุกรอบ — แทนที่จะเป็นการไล่ตามโมเมนตัมที่ลดลง — เป็นแนวทางที่แข็งแกร่งกว่า โครงสร้างขาขึ้นบนกราฟรายวันเป็นจุดเริ่มต้นที่มีประโยชน์ แต่ไม่ได้รับประกันการเคลื่อนไหวที่ตรงไปตรงมา ความผันผวนและการแพร่กระจายที่กว้างขึ้นเป็นข้อพิจารณาที่แท้จริงในช่วงสภาพคล่องต่ำหรือก่อนการแสดงความคิดเห็นของ Fed

ความเสี่ยงสำคัญ: อะไรที่อาจทำให้การอ่านแนวโน้มขาขึ้นเป็นโมฆะ

ข้อจำกัดที่สำคัญที่สุดต่อสมมติฐานขาขึ้นในปัจจุบันคือความล้มเหลวในการทะลุผ่านจุดสูงสุดเดิมของแนวโน้มขาขึ้น หาก USD/CHF หยุดการปรับตัวขึ้นและกลับตัวจากจุดสูงสุดที่ต่ำกว่าบนกราฟรายวัน สัญญาณโมเมนตัมที่ผสมปนเปนั้นจะดูเหมือนเป็นลางสังหรณ์ของการเกิดจุดสูงสุด การกลับตัวแบบนั้นจะเปลี่ยนน้ำหนักของหลักฐานไปสู่การวางตำแหน่งขาลง

นอกจากนี้ การแคบลงของส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย Fed-SNB — ไม่ว่าจะจากการแทรกแซงโดยไม่คาดคิดของ SNB หรือการเปลี่ยนทิศทางแบบผ่อนคลายของ Fed — จะลบตัวขับเคลื่อนระดับมหภาคหลักที่ทำให้ CHF อยู่ภายใต้แรงกดดัน เทรดเดอร์ควรคำนึงถึงความเสี่ยงในการดำเนินการที่มีอยู่ในตลาด Spot FX ด้วย: สเปรดสามารถกว้างขึ้นในช่วงการประกาศข่าว อัตรามาร์จินผันผวนตามความผันผวน และต้นทุนการถือข้ามคืนสะสมบนสถานะภาพที่ใช้เลเวอเรจ ปัจจัยเหล่านี้ไม่มีปัจจัยใดที่ทำลายกรณีขาขึ้นได้ด้วยตัวเอง แต่ปัจจัยเหล่านี้ก่อตัวเป็นเงื่อนไขขอบเขตที่เทรดเดอร์ทุกคนต้องติดตาม

ข้อสรุปที่ซื่อสัตย์จากการตั้งค่ากราฟรายวันในปัจจุบันคือ เส้นทางที่มีแนวต้านน้อยที่สุดชี้ขึ้นข้างบน แต่สัญญาณโมเมนตัมที่ผสมปนเปเตือนไม่ให้ไล่ตามการเคลื่อนไหว การปิดรายวันที่สะอาดเหนือช่วงเปิดของสัปดาห์จะเสริมความแข็งแกร่งให้กับการอ่านแนวโน้มขาขึ้น ความล้มเหลวในการรักษาจุดต่ำสุดล่าสุดจะเปลี่ยนภาระการพิสจน์ไปยังฝ่ายขาย การดว่าความเป็นไปของราคาที่สองระดับนั้นเป็นขั้นตอนปฏิบัติถัดไปสำหรับใครก็ตามที่ทำงาจาก การคาดการณ์ราคา USD CHF ที่ยึดหยังหลักฐาน

อ้างอิง

• https://www.fxstreet.com/news/usd-chf-price-forecast-daily-chart-favours-bulls-despite-mixed-momentum-signals-202610121426