การรักษาเงินทุนและความเสี่ยงต่อการพังทลายของบัญชี

ความเสี่ยงต่อการพังทลายคือโอกาสที่การขาดทุนจะทำให้บัญชีเสียหายอย่างรุนแรงจนไม่สามารถทำการซื้อขายตามปกติได้อีกต่อไป ไม่ได้หมายความว่ายอดคงเหลือจะเป็นศูนย์เสมอไป อาจหมายถึงบัญชีลดลงมากจนเกินไป หรือความมั่นใจถูกทำลายจนเทรดเดอร์ไม่สามารถทำตามแผนได้อีกต่อไป

การรักษาเงินทุนเป็นแนวคิดที่ตรงกันข้าม ไม่ได้หมายถึงการหลีกเลี่ยงการขาดทุนทุกครั้ง การขาดทุนเป็นส่วนหนึ่งของการเทรด หมายถึงการทำให้การขาดทุนแต่ละครั้งมีขนาดเล็กพอที่บัญชียังมีพื้นที่ในการเรียนรู้ ปรับตัว และอยู่รอดจากความผันผวน นี่คือเหตุผลที่ การจัดการความเสี่ยงในการเทรด เริ่มต้นด้วยขนาดสถานะ ไม่ใช่การคาดการณ์

วัตถุประสงค์ของคู่มือนี้เรียบง่าย: ทำความเข้าใจว่าการขาดทุนติดต่อกันทบต้นอย่างไร เหตุใดความเสี่ยงต่อการซื้อขายเดียวที่มากจึงเป็นอันตราย และกฎเกี่ยวกับเงินทุนช่วยลดโอกาสที่ช่วงเวลาที่ไม่ดีจะกลายเป็นสิ่งที่แก้ไขไม่ได้ได้อย่างไร

ความเสี่ยงต่อการพังทลายหมายถึงอะไร

ความเสี่ยงต่อการพังทลายเกี่ยวข้องกับการอยู่รอดภายใต้ความไม่แน่นอน เทรดเดอร์อาจมีวิธีการที่บางครั้งได้ผล แต่ยังคงทำลายบัญชีได้ด้วยการเสี่ยงมากเกินไปต่อการเทรด ปัญหาไม่ได้อยู่ที่ว่าเทรดถัดไปจะชนะหรือไม่ แต่อยู่ที่ว่าบัญชีสามารถรองรับลำดับการชนะและแพ้ที่เกิดขึ้นตามธรรมชาติจากการเทรดหลายครั้งได้หรือไม่

ทุกวิธีมีความผันผวน แม้แต่วิธีที่มีกระบวนการที่ดีก็สามารถก่อให้เกิดการขาดทุนติดต่อกันหลายครั้งได้ หากการขาดทุนแต่ละครั้งมีขนาดเล็ก บัญชีก็ยังคงทำงานได้ หากการขาดทุนแต่ละครั้งมีขนาดใหญ่ ช่วงการขาดทุนปกติอาจกลายเป็นปัญหาเชิงโครงสร้าง เทรดเดอร์อาจต้องฟื้นตัวครั้งใหญ่เพียงเพื่อกลับไปยังจุดเริ่มต้น หรืออาจละทิ้งวิธีการในช่วงเวลาที่เลวร้ายที่สุด

นี่คือเหตุผลที่การรักษาเงินทุนไม่ใช่การตกแต่งแบบอนุรักษ์นิยม แต่เป็นเงื่อนไขพื้นฐานสำหรับกลยุทธ์ใดๆ ที่จะมีความหมาย กลยุทธ์ไม่สามารถแสดงออกได้หากเทรดเดอร์หมดเงินทุนที่ใช้งานได้ก่อน

นอกจากนี้ยังทำให้การทบทวนซื่อสัตย์ เมื่อเทรดเดอร์ยังคงมีสภาพคล่องและมีอารมณ์มั่นคง การเทรดที่ไม่ดีสามารถศึกษาเป็นข้อมูลได้ เมื่อบัญชีใกล้ถึงจุดแตกหัก ทุกการตัดสินใจกลายเป็นเรื่องเร่งด่วน เป้าหมายคือเพื่อหลีกเลี่ยงการถึงจุดที่เทรดถัดไปต้องซ่อมแซมการเทรดสิบครั้งก่อนหน้า

การขาดทุนติดต่อกันทบต้นอย่างไร

การขาดทุนทบต้นต่อเทรดเดอร์เพราะการขาดทุนใหม่แต่ละครั้งเกิดขึ้นจากฐานที่เล็กลง การขาดทุน 10% ตามด้วยการขาดทุน 10% อีกครั้งไม่ใช่การขาดทุน 20% จากบัญชีเดิม แต่ทำให้บัญชีเหลือ 81% ของมูลค่าเริ่มต้น ยิ่งการขาดทุนสะสมลึกเท่าใด กำไรที่ต้องใช้ในการฟื้นตัวก็ยิ่งมากขึ้นเท่านั้น

ตารางนี้ไม่ได้มีไว้เพื่อทำให้ผู้อ่านตกใจ แต่แสดงให้เห็นว่าเหตุใด การขาดทุนสะสม จึงสำคัญ การขาดทุนเล็กน้อยซ่อมแซมได้ง่ายกว่า การขาดทุนขนาดใหญ่ต้องการกำไรที่มากขึ้นเรื่อยๆ เพียงเพื่อกลับไปสู่จุดคุ้มทุน

การขาดทุนติดต่อกันยังส่งผลต่อพฤติกรรม หลังจากการขาดทุนหลายครั้ง เทรดเดอร์มักจะขยายจุดหยุด เพิ่มขนาดการเทรดถัดไป หรือไล่ตามการฟื้นตัวอย่างรวดเร็ว สิ่งนั้นเปลี่ยนการขาดทุนสะสมทางคณิตศาสตร์ให้เป็นปัญหาด้านวินัย บัญชีได้รับความเสียหายสองครั้ง: ครั้งแรกจากการขาดทุน ครั้งที่สองจากปฏิกิริยาต่อการขาดทุนเหล่านั้น

เหตุใดความเสี่ยงต่อการเทรดที่น้อยจึงทำให้อยู่รอด

ความเสี่ยงต่อการเทรดคือจำนวนเงินที่บัญชีจะสูญเสียหากจุดหยุดที่วางแผนไว้ถูกแตะ การรักษาจำนวนนั้นให้เล็กทำให้เทรดเดอร์มีโอกาสมากขึ้นก่อนที่ช่วงที่ไม่ดีจะสร้างความเสียหาย นอกจากนี้ยังลดความกดดันทางอารมณ์ของการเทรดใดๆ ลง

นี่ไม่ได้หมายความว่ามีเปอร์เซ็นต์ที่ปลอดภัยเพียงหนึ่งเดียว ไม่มีตัวเลขสากลที่เหมาะกับทุกบัญชี ตลาด หรือเทรดเดอร์ หลักการคือขนาดควรต่ำพอที่การขาดทุนติดต่อกันตามความเป็นจริงจะไม่บังคับให้เทรดเดอร์ละทิ้งแผน

ขนาดสถานะควรมาจากจำนวนความเสี่ยงและระยะห่างของจุดหยุด จุดหยุดที่กว้างต้องใช้สถานะที่เล็กลง สินทรัพย์ที่ผันผวนต้องการพื้นที่มากขึ้น ดังนั้นโดยทั่วไปแล้วขนาดที่เล็กลง สำหรับกลไก โปรดดู การกำหนดขนาดสถานะ.

จุดประสงค์ไม่ใช่เพื่อทำให้การขาดทุนสะดวกสบาย จุดประสงค์คือเพื่อทำให้การขาดทุนสามารถอยู่รอดได้

การควบคุมความเสี่ยง: กฎการรักษาเงินทุน

กฎการรักษาเงินทุนควรถูกเขียนขึ้นก่อนที่บัญชีจะอยู่ภายใต้ความเครียด กฎที่เป็นประโยชน์ได้แก่:

1. การขาดทุนสูงสุดต่อการเทรด การเทรดครั้งเดียวไม่ควรสามารถสร้างความเสียหายให้บัญชีเกินขีดจำกัดที่วางแผนไว้
2. ความเสี่ยงสูงสุดขณะเปิดสถานะ หลายสถานะสามารถรวมกันเป็นความเสี่ยงเดียวขนาดใหญ่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากมีความสัมพันธ์กัน
3. กฎการหยุดพัก หลังจากขาดทุนติดต่อกันหรือขาดทุนสะสมตามที่กำหนด ให้หยุดเปิดการเทรดใหม่และทบทวนกระบวนการ
4. กฎการลดขนาด หากบัญชีอยู่ในสถานะขาดทุนสะสม ให้ลดขนาดสถานะจนกว่าการดำเนินการและวินัยดีขึ้น
5. ไม่มีการเทรดเพื่อกู้คืน อย่าเพิ่มความเสี่ยงเพียงเพื่อกู้คืนการขาดทุนก่อนหน้า

กฎเหล่านี้ไม่รับประกันการรักษาเงินทุน กฎเหล่านี้ลดวิธีการที่ช่วงเวลาที่ไม่ดีปกติสามารถกลายเป็นเหตุการณ์พังทลาย ภาษามีความสำคัญ: การรักษาเงินทุนเป็นกระบวนการจำกัดความเสี่ยง ไม่ใช่คำสัญญาว่าเงินทุนจะไม่สูญเสีย

กฎควรใช้กับช่วงที่ชนะด้วย เหตุการณ์พังทลายหลายครั้งเริ่มต้นหลังจากความสำเร็จ เมื่อเทรดเดอร์เพิ่มขนาดเร็วเกินไปเพราะการเทรดล่าสุดรู้สึกง่าย กฎเกี่ยวกับเงินทุนที่ใช้ได้เฉพาะหลังการขาดทุนไม่ใช่กฎที่แท้จริง ควรจำกัดความมั่นใจเกินไปเช่นเดียวกับความตื่นตระหนก

การใช้ความเสี่ยงพังทลายในแผนการเทรด

ความเสี่ยงต่อการพังทลายเป็นประโยชน์เมื่อถูกแปลเป็นแผนการเทรด ก่อนเปิดสถานะ ให้ถามว่า:

• จะสูญเสียเท่าใดหากจุดหยุดถูกเติมเต็มไม่ดี?
• บัญชีสามารถรองรับการขาดทุนที่คล้ายกันได้กี่ครั้ง?
• การเทรดที่เปิดอยู่อื่น ๆ มีความเสี่ยงต่อปัจจัยขับเคลื่อนตลาดเดียวกันหรือไม่?
• การขาดทุนสะสมจะทำให้เกิดการลดขนาด การหยุดพัก หรือการทบทวนหรือไม่?
• การเทรดถัดไปถูกวางเพราะเหมาะกับแผนหรือเพราะบัญชีต้องการฟื้นตัว?

คำตอบควรน่าเบื่อ กฎที่น่าเบื่อปฏิบัติตามได้ง่ายกว่าการตัดสินใจที่ดราม่า เทรดเดอร์ที่รู้ความเสียหายสูงสุดของวันที่ไม่ดีมีแนวโน้มน้อยกว่าที่จะทำให้การเทรดถัดไปเป็นเรื่องอารมณ์

ความเสี่ยงต่อการพังทลายยังช่วยให้มองการกล่าวอ้างผลการดำเนินงานในมุมมองที่ถูกต้อง วิธีการที่ดูมีกำไรในตัวอย่างระยะสั้นยังคงเป็นอันตรายได้หากอาศัยขนาดสถานะที่ใหญ่ การขาดทุนสะสมลึก หรือความเสี่ยงด้านเดียว การอยู่รอดต้องถูกวัดก่อนผลตอบแทน

คำถามที่พบบ่อย

ความเสี่ยงต่อการพังทลายในการเทรดคืออะไร?

ความเสี่ยงต่อการพังทลายคือโอกาสที่การขาดทุนทำให้บัญชีไม่สามารถทำการเทรดตามปกติได้ อาจหมายถึงการสูญเสียเงินทุนทั้งหมด แต่ก็อาจหมายถึงการขาดทุนสะสมที่ลึกมากจนการฟื้นตัวและวินัยกลายเป็นสิ่งที่ไม่สมจริง

การขาดทุนติดต่อกันเพิ่มความเสี่ยงพังทลายอย่างไร?

การขาดทุนติดต่อกันทบต้นเพราะการขาดทุนแต่ละครั้งลดฐานเงินทุนสำหรับการเทรดถัดไป นอกจากนี้ยังสร้างความกดดันทางอารมณ์ ซึ่งอาจนำไปสู่การเพิ่มขนาดหรือละทิ้งแผน

การรักษาเงินทุนเหมือนกับการไม่สูญเสียเงินหรือไม่?

ไม่ การรักษาเงินทุนยอมรับว่าการขาดทุนเกิดขึ้น โดยมุ่งเน้นที่การทำให้การขาดทุนมีขนาดเล็กพอที่บัญชีสามารถดำเนินการต่อหลังจากลำดับที่ไม่ดี

การกำหนดขนาดสถานะสามารถลดความเสี่ยงพังทลายได้หรือไม่?

ได้ การกำหนดขนาดอย่างระมัดระวังสามารถลดความเสี่ยงพังทลายได้โดยการจำกัดความเสียหายจากการเทรดแต่ละครั้งและจากกลุ่มการขาดทุน ไม่สามารถขจัดความเสี่ยงตลาดหรือรับประกันการฟื้นตัว

บทสรุป

ความเสี่ยงต่อการพังทลายคือเหตุผลที่การเทรดเริ่มต้นด้วยการอยู่รอด เทรดเดอร์สามารถผิดพลาดหลายครั้งและดำเนินการต่อได้หากการขาดทุนมีขนาดเล็ก เทรดเดอร์สามารถถูกต้องบ่อยครั้งและยังคงล้มเหลวได้หากลำดับที่ไม่ดีหนึ่งครั้งใหญ่เกินไป

ก่อนใช้รูปแบบการเทรดใดๆ ให้กำหนดกฎเกี่ยวกับเงินทุนก่อน ทบทวนความเสี่ยง รักษาสถานะให้เล็กพอที่จะอยู่รอดเมื่อผิดพลาด จากนั้นจึงค่อยพิจารณาวางการเทรดบน Bifu

เอกสารอ้างอิง

• Bifu Trade
• CFTC: ทำความเข้าใจความเสี่ยงของการซื้อขายสกุลเงินเสมือน