การเลือกกลยุทธ์ตามสภาวะตลาดเพื่อจัดการความเสี่ยง

การเลือกกลยุทธ์ตามสภาวะตลาดหมายถึงการเลือกวิธีการหลังจากที่สภาพแวดล้อมของตลาดชัดเจนเพียงพอที่จะกำหนดความเสี่ยง วิธีการเทรดตามแนวโน้ม วิธีการเทรดในกรอบ วิธีการเทรดแบบทะลุกรอบ หรือวิธีการกลับสู่ค่าเฉลี่ย ล้วนล้มเหลวได้เมื่อใช้ในสภาวะที่ไม่เหมาะสม แม้ว่าเทรดเดอร์จะปฏิบัติตามกฎการเข้าตามก็ตาม

เป้าหมายไม่ใช่การทำนายว่าราคาจะไปที่ไหนต่อไป เป้าหมายคือการถามว่าตลาดปัจจุบันให้โครงสร้างเพียงพอแก่กลยุทธ์ในการกำหนดจุดเข้า จุดยกเลิก ขนาดออเดอร์ และการทบทวนหรือไม่ หากไม่เป็นเช่นนั้น การไม่เทรดก็เป็นการตัดสินใจตามกระบวนการที่ถูกต้อง

สำรวจตลาดก่อนเลือกกลยุทธ์

ขั้นตอนแรกคือการอธิบายตลาดโดยไม่ทำให้คำอธิบายกลายเป็นการคาดการณ์ เทรดเดอร์สามารถถามว่าราคากำลังเป็นแนวโน้ม อยู่ในกรอบ ผันผวน สงบ มีสภาพคล่อง สภาพคล่องต่ำ ขับเคลื่อนด้วยเหตุการณ์ หรือไม่ชัดเจน แต่ละสภาวะเปลี่ยนวิธีการวัดความเสี่ยง

ตลาดที่มีแนวโน้มมีโครงสร้างทิศทาง อาจแสดงจุดสูงสุดที่สูงขึ้นและจุดต่ำสุดที่สูงขึ้นในแนวโน้มขาขึ้น หรือจุดสูงสุดที่ต่ำลงและจุดต่ำสุดที่ต่ำลงในแนวโน้มขาลง วิธีการเทรดตามแนวโน้มมักพึ่งพาการต่อเนื่อง แต่สามารถล้มเหลวเมื่อการเคลื่อนไหวยืดเยื้อหรือเมื่อความผันผวนขยายตัวเร็วกว่าที่จุดหยุดจะรับไหว

ตลาดที่มีกรอบชัดเจนมีขอบเขตที่ชัดเจนกว่า วิธีการเทรดในกรอบอาจมองหาปฏิกิริยาใกล้แนวรับและแนวต้าน แต่สามารถล้มเหลวเมื่อกรอบแตกหรือเมื่อการทะลุกรอบปลอมดึงออเดอร์เข้าสู่สภาพคล่องที่ไม่ดี

ตลาดที่ผันผวนเปลี่ยนขนาดของการเคลื่อนไหวปกติ ช่วงที่กว้างขึ้นอาจทำให้การวางจุดหยุดยากขึ้นและขนาดออเดอร์รักษาความสม่ำเสมอได้ยากขึ้น ตลาดที่สงบอาจสร้างปัญหาตรงกันข้าม: จุดหยุดอาจดูแคบ แต่การขยายตัวในที่สุดอาจเกิดขึ้นอย่างฉับพลัน

สำหรับความแตกต่างที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้น ดู แนวโน้ม vs กรอบซึ่งเป็นจุดเริ่มต้นที่มีประโยชน์ก่อนการเปรียบเทียบประเภทกลยุทธ์

จับคู่ประเภทกลยุทธ์กับสภาวะตลาด

กลยุทธ์ที่แตกต่างกันถูกสร้างขึ้นบนสมมติฐานที่แตกต่างกัน วิธีการที่ต้องการการต่อเนื่องจะลำบากในกรอบที่ไร้ทิศทาง วิธีการที่ต้องการการกลับสู่ค่าเฉลี่ยอาจลำบากในช่วงที่มีการเคลื่อนไหวตามทิศทางที่แข็งแกร่ง วิธีการทะลุกรอบอาจลำบากเมื่อสภาพคล่องต่ำและการเคลื่อนไหวปลอมเป็นเรื่องปกติ

ตารางนี้ไม่ใช่รายการสัญญาณ แต่เป็นรายการตรวจสอบความเสี่ยง สภาวะตลาดเดียวกันสามารถรองรับวิธีการที่แตกต่างกันขึ้นอยู่กับกฎของเทรดเดอร์ กรอบเวลา ผลิตภัณฑ์ และข้อจำกัดของบัญชี

คำถามสำคัญคือเสมอ: อะไรจะพิสูจน์ว่าวิธีนี้ผิด? หากคำตอบคลุมเครือ แสดงว่าสภาวะตลาดยังไม่ชัดเจนเพียงพอสำหรับกลยุทธ์นั้น

สร้างขั้นตอนการตัดสินใจ

ขั้นตอนการทำงานป้องกันไม่ให้เทรดเดอร์เลือกกลยุทธ์ตามแท่งเทียนล่าสุดหรือความรู้สึกเร่งด่วน มันเปลี่ยนสภาวะตลาดให้เป็นลำดับการตรวจสอบ

ใช้ลำดับนี้:

1. กำหนดกรอบเวลาที่เทรด
2. ระบุสภาวะ: แนวโน้ม กรอบ การบีบตัว การขยายตัวของความผันผวน ขับเคลื่อนด้วยเหตุการณ์ หรือไม่ชัดเจน
3. เลือกเฉพาะกลยุทธ์ที่ออกแบบมาสำหรับสภาวะนั้น
4. กำหนดระดับการยกเลิกก่อนเข้า
5. กำหนดขนาดออเดอร์จากระยะจุดหยุดและความเสี่ยงของบัญชี
6. ตรวจสอบสภาพคล่อง สเปรด และเวลาของเหตุการณ์
7. ตัดสินใจว่าจะทบทวนสภาวะอีกครั้งเมื่อใด

กรอบเวลามีความสำคัญเพราะตลาดหนึ่งอาจเป็นแนวโน้มบนกราฟรายวันและเป็นกรอบบนกราฟภายในวัน การผสมการอ่านเหล่านั้นอาจสร้างความขัดแย้ง เทรดเดอร์อาจเข้าเทรดในกรอบระยะสั้นสวนทางกับแนวโน้มใหญ่ หรือเข้าเทรดต่อเนื่องตามแนวโน้มภายในกรอบท้องถิ่นที่มีสัญญาณรบกวน

จุดทบทวนมีความสำคัญพอๆ กับการเข้า สภาวะเปลี่ยนแปลง การทะลุกรอบสามารถกลายเป็นกรอบ กรอบสามารถกลายเป็นแนวโน้ม ตลาดที่สงบสามารถขยายตัวหลังจากเหตุการณ์ที่กำหนดไว้ หากกลยุทธ์ยังคงเดิมในขณะที่สภาวะเปลี่ยนไป บัญชีกำลังพึ่งพานิสัยมากกว่ากระบวนการ

แผนการเทรดที่เป็นลายลักษณ์อักษร ควรระบุ สภาวะตลาดที่กลยุทธ์ได้รับอนุญาตให้เทรดและสภาวะที่ต้องหยุด

การควบคุมความเสี่ยง: เปลี่ยนกลยุทธ์หลังจากทบทวนเท่านั้น

ความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุดในการเลือกกลยุทธ์คือการเปลี่ยนวิธีการหลังจากเริ่มเทรด เทรดเดอร์เข้าด้วยแผนทะลุกรอบ จากนั้นปฏิบัติต่อการทะลุกรอบที่ล้มเหลวเป็นการเทรดในกรอบ หรือเทรดเดอร์เข้าเทรดในกรอบ จากนั้นถือผ่านการแตกเพราะอาจกลายเป็นแนวโน้ม นั่นไม่ใช่การปรับตัว แต่เป็นการเบี่ยงเบนจากกฎ

การควบคุมความเสี่ยงเริ่มต้นด้วยหนึ่งวิธีต่อการเทรด เหตุผลในการเข้า ระดับการยกเลิก และระยะเวลาถือควรสอดคล้องกัน หากสภาวะตลาดเปลี่ยนแปลง เทรดเดอร์สามารถปิด ลด หรือจัดประเภทการเทรดใหม่อย่างเป็นทางการ แต่การตัดสินใจใหม่ควรเขียนเป็นแผนใหม่

รักษาขนาดออเดอร์ให้เชื่อมโยงกับความผันผวนปัจจุบัน กลยุทธ์ที่ใช้ได้ในสภาวะสงบอาจใหญ่เกินไปเมื่อการเคลื่อนไหวเฉลี่ยขยายตัว ระยะจุดหยุดเดียวกันอาจแคบเกินไป หรือขนาดออเดอร์เดียวกันอาจสร้างความเสี่ยงต่อบัญชีมากเกินไป

ใช้เงื่อนไขไม่เทรด ตลาดบางแห่งไม่ชัดเจนเกินไปสำหรับกลยุทธ์ ซึ่งอาจหมายถึงสัญญาณทับซ้อน สภาพคล่องต่ำ ช่วงเวลาของเหตุการณ์สำคัญ หรือสภาวะที่เปลี่ยนแปลงเร็วกว่าที่เทรดเดอร์จะทบทวน กฎไม่เทรดปกป้องบัญชีจากการบังคับดำเนินการ

เชื่อมโยงการตัดสินใจกลยุทธ์กับข้อจำกัดระดับบัญชี แม้แต่เซ็ตอัปที่เข้ากันดีก็สามารถขาดทุนได้ บัญชียังคงต้องการความเสี่ยงสูงสุดต่อการเทรด การรับความเสี่ยงสูงสุดที่เปิดอยู่ และกฎสำหรับการหยุดหลังจากขาดทุน สำหรับกรอบที่ใหญ่กว่า ดู การจัดการความเสี่ยงในการเทรด.

คำถามที่พบบ่อย

กลยุทธ์ใดดีที่สุดสำหรับตลาดที่มีแนวโน้ม?

ไม่มีกลยุทธ์ใดดีที่สุดเพียงหนึ่งเดียว วิธีการเทรดตามแนวโน้มและการย่อตัวมักถูกออกแบบมาสำหรับแนวโน้ม แต่ยังคงต้องการการกำหนดจุดยกเลิก ขนาดออเดอร์ และแผนสำหรับการกลับตัวหรือความผันผวนที่พุ่งสูง

กลยุทธ์ใดเหมาะกับตลาดที่มีกรอบ?

วิธีการเทรดในกรอบและการกลับสู่ค่าเฉลี่ยมักถูกพิจารณาเมื่อขอบเขตชัดเจน ความเสี่ยงหลักคือกรอบแตกและการเทรดไม่ตรงกับสภาวะที่ถูกสร้างขึ้นอีกต่อไป

เทรดเดอร์ควรเปลี่ยนกลยุทธ์เมื่อสภาวะเปลี่ยนแปลงหรือไม่?

พวกเขาสามารถทำได้ แต่ควรเป็นการทบทวนใหม่ ไม่ใช่การเปลี่ยนตามอารมณ์ภายในเทรดที่เปิดอยู่ เทรดเดอร์ควรระบุสภาวะ วิธีการ จุดหยุด ขนาด และระยะเวลาถืออีกครั้งก่อนเปลี่ยนแนวทาง

ตลาดผันผวนส่งผลต่อการเลือกกลยุทธ์อย่างไร?

ความผันผวนเปลี่ยนการเคลื่อนไหวของราคาปกติ กลยุทธ์อาจต้องการขนาดเล็กลง แถบทบทวนที่กว้างขึ้น หรือไม่เทรดหากจุดหยุดและสภาพคล่องไม่สามารถวัดได้เพียงพอสำหรับบัญชีอีกต่อไป

บทสรุป

การเลือกกลยุทธ์ตามสภาวะตลาดเป็นนิสัยการควบคุมความเสี่ยง เทรดเดอร์อธิบายสภาพแวดล้อมก่อน จากนั้นเลือกเฉพาะวิธีการที่สามารถกำหนดความเสี่ยงภายในสภาพแวดล้อมนั้น

ก่อนเข้าเทรดใดๆ ให้ทบทวนสภาวะ ระดับการยกเลิก ขนาดออเดอร์ ต้นทุน และสภาพคล่อง กลยุทธ์ไม่จำเป็นต้องมีการคาดการณ์เพื่อมีประโยชน์ มันต้องการสภาวะตลาดที่ถูกสร้างขึ้นเพื่อจัดการและกฎสำหรับเมื่อสภาวะนั้นใช้ไม่ได้อีกต่อไป