การกระจายไปยังเทรดเดอร์ที่คัดลอก

การกระจายความเสี่ยงในการคัดลอกการเทรดหมายถึงการกระจายเงินทุนที่คัดลอกไปยังเทรดเดอร์หลายคน เพื่อให้ผลลัพธ์ของคุณไม่ได้ขึ้นอยู่กับผู้ตัดสินใจเพียงคนเดียว มันสามารถลดความเสี่ยงจากเทรดเดอร์คนเดียวได้ แต่ไม่ได้ขจัดความเสี่ยงตลาด และจะไม่ได้ผลหากเทรดเดอร์ที่คัดลอกทุกคนกำลังทำการเดิมพันแบบเดียวกัน

การนับจำนวนเทรดเดอร์นั้นไม่เพียงพอ เทรดเดอร์ห้าคนยังสามารถสร้างความเสี่ยงที่รวมศูนย์เพียงจุดเดียวได้ หากพวกเขาเทรดในตลาดเดียวกัน ใช้เลเวอเรจคล้ายกัน และตอบสนองต่อสัญญาณเดียวกัน การกระจายความเสี่ยงที่แท้จริงต้องถามว่าเทรดเดอร์แต่ละคนเพิ่มอะไรให้กับบัญชีจริงๆ นั่นทำให้มันเป็นส่วนหนึ่งของ การควบคุมความเสี่ยงในการคัดลอกการเทรด และ การจัดการความเสี่ยงในการเทรดไม่ใช่แค่การทำให้พอร์ตที่คัดลอกดูปลอดภัยขึ้นเท่านั้น

ทำไมต้องกระจายไปยังเทรดเดอร์หลายคน

เหตุผลง่ายที่สุดในการกระจายไปยังเทรดเดอร์หลายคนคือความเสี่ยงจากเทรดเดอร์คนเดียว เทรดเดอร์คนหนึ่งอาจเข้าสู่ช่วงที่ไม่ดี เปลี่ยนสไตล์ เพิ่มความเสี่ยง หยุดเทรด หรือจัดการกับความเครียดแตกต่างจากที่ประวัติในอดีตบ่งชี้ หากการจัดสรรการคัดลอกการเทรดทั้งหมดของคุณอยู่ที่เทรดเดอร์คนนั้น กระบวนการตัดสินใจของเขาจะกลายเป็นกระบวนการตัดสินใจของบัญชีคุณ

การกระจายสามารถลดการพึ่งพาบุคคลเดียวและวิธีการเดียวได้ เทรดเดอร์ระยะสั้น เทรดเดอร์สวิงที่ช้ากว่า และสไตล์ที่เป็นกลางต่อตลาดอาจมีพฤติกรรมแตกต่างกันไปตามสภาวะ หากสไตล์หนึ่งมีปัญหา อีกสไตล์อาจไม่มีปัญหาในแบบเดียวกัน นั่นคือแนวคิดเบื้องหลังการกระจายความเสี่ยง

แต่ประโยชน์นั้นมีจำกัด การกระจายความเสี่ยงไม่ได้ทำให้การขาดทุนหายไป มันเพียงพยายามหลีกเลี่ยงไม่ให้การขาดทุนทุกครั้งมาจากแหล่งเดียวกัน พอร์ตที่คัดลอกยังคงสามารถลดลงได้หากตลาดเคลื่อนไหวรุนแรง สภาพคล่องแห้งหาย หรือเทรดเดอร์หลายคนถือความเสี่ยงที่มีความสัมพันธ์กันในเวลาเดียวกัน

นี่คือเหตุผลที่การกระจายควรเริ่มต้นด้วยคำถามเกี่ยวกับความเสี่ยง คุณกำลังพยายามลดความล้มเหลวอะไร? ความล้มเหลวของเทรดเดอร์คนเดียว ความล้มเหลวของสไตล์ การทับซ้อนของตลาด หรือความเสี่ยงด้านจังหวะเวลา? หากคุณไม่สามารถระบุความเสี่ยงได้ การเพิ่มเทรดเดอร์อีกคนอาจเพิ่มความซับซ้อนเท่านั้น

ตลาดเดียวกัน สไตล์เดียวกัน ไม่ใช่การกระจายความเสี่ยง

การกระจายความเสี่ยงปลอมเกิดขึ้นเมื่อเทรดเดอร์ที่คัดลอกดูแยกจากกันบนหน้าเว็บแต่มีพฤติกรรมเหมือนกันในบัญชี สิ่งนี้พบได้ทั่วไปเมื่อเทรดเดอร์ติดตามสินทรัพย์ประเภทเดียวกัน เทรดในทิศทางเดียวกัน หรือใช้สัญญาณที่คล้ายกัน

แนวคิดหลักคือความสัมพันธ์ (correlation) ตำแหน่งที่มีความสัมพันธ์กันมักจะเคลื่อนไหวไปด้วยกัน หากเทรดเดอร์ที่คัดลอกสามคนต่างถือความเสี่ยงในตลาดเดียวกัน บัญชีของคุณอาจมีพฤติกรรมเหมือนตำแหน่งขนาดใหญ่เพียงตำแหน่งเดียว แทนที่จะเป็นสามตำแหน่งอิสระ สำหรับคำอธิบายเพิ่มเติม ดู ความสัมพันธ์และความเสี่ยงของพอร์ต.

อย่าพึ่งพาจำนวนเทรดเดอร์เป็นตัววัดความปลอดภัย ให้ดูที่จุดสนใจของตลาด ทิศทางของตำแหน่งหากมองเห็นได้ ระยะเวลาถือครอง พฤติกรรมเลเวอเรจ และวิธีที่เทรดเดอร์ตอบสนองในช่วงเหตุการณ์ตลาดเดียวกัน หากพวกเขาทั้งหมดขาดทุนพร้อมกันในช่วงสภาวะเดียวกัน การกระจายความเสี่ยงนั้นอ่อนแอกว่าที่เห็น

ข้อจำกัดของการกระจายแบบบางเกินไป

เทรดเดอร์มากขึ้นไม่ได้หมายถึงการควบคุมที่ดีขึ้นเสมอไป การกระจายแบบบางเกินไปสามารถสร้างปัญหาสามประการ: การจัดสรรขนาดเล็กที่ไม่มีความสำคัญ กลยุทธ์มากเกินไปที่จะติดตาม และความเสี่ยงรวมที่ซ่อนอยู่

การจัดสรรขนาดเล็กสามารถทำให้พอร์ตอ่านยาก หากเทรดเดอร์ที่คัดลอกแต่ละคนมีจำนวนเงินเล็กน้อย บัญชีอาจแสดงการเคลื่อนไหวเล็กๆ จำนวนมากโดยไม่มีวัตถุประสงค์ชัดเจน สิ่งนั้นสามารถสร้างกิจกรรมโดยไม่มีแผน นอกจากนี้ยังทำให้การทบทวนยากขึ้น เพราะไม่มีเทรดเดอร์คนใดดูสำคัญจนกว่าหลายคนจะเคลื่อนไหวพร้อมกัน

ค่าใช้จ่ายในการติดตามมีจริง ทุกเทรดเดอร์ที่คัดลอกเพิ่มบันทึกอีกหนึ่งรายการที่ต้องตรวจสอบ สไตล์อีกหนึ่งแบบที่ต้องเข้าใจ และอีกเหตุผลที่ความเสี่ยงของคุณสามารถเปลี่ยนแปลงได้ หากคุณไม่สามารถอธิบายได้ว่าเหตุใดเทรดเดอร์แต่ละคนจึงอยู่ในพอร์ตที่คัดลอก รายการนั้นยาวเกินไปสำหรับการควบคุมความเสี่ยงในทางปฏิบัติ

ความเสี่ยงรวมที่ซ่อนอยู่เป็นปัญหาที่ใหญ่กว่า การจัดสรรขนาดเล็กสิบรายการสามารถกลายเป็นความเสี่ยงระดับบัญชีขนาดใหญ่ได้ หากเทรดเดอร์หลายคนเปิดตำแหน่งที่คล้ายกันในเวลาเดียวกัน คุณอาจคิดว่าการจัดสรรแต่ละรายการถูกควบคุมในขณะที่ความเสี่ยงรวมของบัญชีเพิ่มขึ้น การจัดสรรการคัดลอกการเทรด ควรได้รับการทบทวนร่วมกับการกระจายความเสี่ยงด้วยเหตุผลนั้น

การควบคุมความเสี่ยง: ตำแหน่งที่คัดลอกที่มีความสัมพันธ์กัน

การควบคุมความเสี่ยงหลักคือการทบทวนความเสี่ยง อย่าถามเพียงว่าคุณคัดลอกเทรดเดอร์กี่คน ให้ถามว่าตลาด สไตล์ และทิศทางใดที่พวกเขาสร้างร่วมกัน

เริ่มต้นด้วยการทับซ้อนของตลาด หากเทรดเดอร์ที่คัดลอกหลายคนมุ่งเน้นไปที่สินทรัพย์ประเภทเดียวกัน ให้ถือว่าพวกเขาสามารถขาดทุนร่วมกันได้จนกว่าจะพิสูจน์เป็นอย่างอื่น จากนั้นตรวจสอบการทับซ้อนของสไตล์ เทรดเดอร์ที่ใช้โมเมนตัมทั้งหมด ถัวเฉลี่ยตำแหน่งที่ขาดทุนทั้งหมด หรือเทรดในช่วงที่มีความผันผวนสูงทั้งหมด อาจมีพฤติกรรมคล้ายกันแม้ว่าโปรไฟล์ของพวกเขาจะดูแตกต่างกัน

จากนั้น ตรวจสอบความเสี่ยงที่เปิดอยู่ทั้งหมด เทรดเดอร์ที่คัดลอกอาจเปิดหลายตำแหน่งพร้อมกัน เทรดเดอร์ที่คัดลอกหลายคนอาจทำเช่นเดียวกัน ความเสี่ยงระดับบัญชีคือผลรวมของความเสี่ยงเหล่านั้น ไม่ใช่กล่องการจัดสรรที่เรียบร้อยที่คุณตั้งไว้ตั้งแต่ต้น

สุดท้าย กำหนดตัวกระตุ้นการทบทวน ตัวกระตุ้นอาจเป็นการเคลื่อนไหวของตลาดครั้งใหญ่ กลุ่มของตำแหน่งที่คัดลอกในสินทรัพย์เดียว หรือการขาดทุนที่ส่งผลกระทบต่อเทรดเดอร์หลายคนพร้อมกัน การทบทวนไม่ได้หมายความว่าคุณต้องหยุดคัดลอก มันหมายความว่าสมมติฐานเกี่ยวกับการกระจายความเสี่ยงจำเป็นต้องได้รับการตรวจสอบ

ความสัมพันธ์ไม่สามารถลบออกได้ทั้งหมด มันสามารถสังเกตและจำกัดได้เท่านั้น ในภาวะตึงเครียดของตลาดในวงกว้าง กลยุทธ์หลายอย่างที่ดูแตกต่างกันสามารถเคลื่อนไหวไปด้วยกันได้

การสร้างพอร์ตที่คัดลอกที่คุณสามารถทบทวนได้

พอร์ตที่คัดลอกควรเรียบง่ายพอที่จะอธิบายได้ในไม่กี่บรรทัด เทรดเดอร์แต่ละคนควรมีเหตุผล บทบาท วงเงินการจัดสรร และเงื่อนไขการทบทวน หากคุณไม่สามารถอธิบายบทบาทได้ เทรดเดอร์อาจอยู่ที่นั่นเพราะการไล่ตามผลงานมากกว่าการออกแบบพอร์ต

เทรดเดอร์คนหนึ่งอาจมีสไตล์ระยะสั้น อีกคนอาจถือยาวขึ้น อีกคนอาจมุ่งเน้นไปที่ตลาดที่แตกต่างกัน สิ่งเหล่านี้คือบทบาทที่เป็นไปได้ ไม่ใช่คำแนะนำ ประเด็นคือเพื่อหลีกเลี่ยงการซ้อนเทรดเดอร์หลายคนที่ทั้งหมดขึ้นอยู่กับพฤติกรรมตลาดเดียวกัน

จดบันทึกเล็กๆ สำหรับเทรดเดอร์ที่คัดลอกแต่ละคน: เหตุผลที่คัดลอก สไตล์ที่คาดหวัง การจัดสรรสูงสุด ระดับหยุดคัดลอก และสิ่งที่จะนับว่าเป็นการเบี่ยงเบนสไตล์ สิ่งนี้เปลี่ยนการกระจายความเสี่ยงจากการกระจายที่มองเห็นเป็นกระบวนการที่คุณสามารถทบทวนได้

คำถามที่พบบ่อย

ฉันควรคัดลอกเทรดเดอร์กี่คนเพื่อการกระจายความเสี่ยง?

ไม่มีจำนวนที่เป็นสากล คำถามที่ดีกว่าคือว่าเทรดเดอร์มีความแตกต่างกันจริงหรือไม่ และคุณสามารถติดตามพวกเขาได้หรือไม่ ชื่อที่มากขึ้นไม่ได้ช่วยลดความเสี่ยงโดยอัตโนมัติ

การกระจายความเสี่ยงในการคัดลอกการเทรดป้องกันการขาดทุนหรือไม่?

ไม่ มันสามารถลดการพึ่งพาเทรดเดอร์คนเดียวได้ แต่ตลาดที่มีความสัมพันธ์กันและการเทขายในวงกว้างยังคงสามารถส่งผลกระทบต่อเทรดเดอร์ที่คัดลอกหลายคนพร้อมกัน

การกระจายความเสี่ยงปลอมในการคัดลอกการเทรดคืออะไร?

การกระจายความเสี่ยงปลอมเกิดขึ้นเมื่อคุณคัดลอกเทรดเดอร์หลายคนที่เทรดในตลาดเดียวกัน ใช้สไตล์คล้ายกัน หรือถือตำแหน่งที่มีความสัมพันธ์กัน บัญชีจะมีพฤติกรรมเหมือนความเสี่ยงขนาดใหญ่เพียงจุดเดียว

ฉันควรกระจายความเสี่ยงข้ามประเภทสินทรัพย์หรือไม่?

สินทรัพย์ประเภทต่างๆ สามารถช่วยลดการทับซ้อนได้ แต่เฉพาะเมื่อพฤติกรรมของเทรดเดอร์แตกต่างกันจริงๆ ในช่วงภาวะตึงเครียด ความสัมพันธ์สามารถเพิ่มขึ้นได้ ดังนั้นการกระจายความเสี่ยงยังคงต้องได้รับการทบทวน

บทสรุป

การกระจายความเสี่ยงในการคัดลอกการเทรดมีประโยชน์เฉพาะเมื่อลดความเข้มข้นที่เฉพาะเจาะจง การกระจายไปยังเทรดเดอร์หลายคนสามารถลดความเสี่ยงจากเทรดเดอร์คนเดียว แต่การทับซ้อนของตลาดและสไตล์เดียวกันสามารถเปลี่ยนเทรดเดอร์หลายคนให้เป็นตำแหน่งที่แออัดเดียว ตรวจสอบความสัมพันธ์ ความเสี่ยงรวมที่คัดลอก และค่าใช้จ่ายในการติดตามก่อนที่จะถือว่าพอร์ตมีการกระจายความเสี่ยง

เทรดเดอร์ที่คัดลอกสามารถขาดทุนร่วมกัน และการกระจายความเสี่ยงไม่รับประกันการปกป้อง ตรวจสอบการทับซ้อนก่อน จากนั้นสำรวจการคัดลอกการเทรดบน Bifu ด้วยวงเงินการจัดสรรและกฎการทบทวนที่ชัดเจน

เอกสารอ้างอิง

• Bifu Copy Trading
• Investor.gov: การกระจายความเสี่ยง