Moving Averages วัดอะไร? ข้อควรระวังและความเสี่ยง

อธิบาย Moving averages อย่างง่าย: moving average จะนำราคาล่าสุดมาคำนวณและเปลี่ยนเป็นเส้นที่เรียบเนียนขึ้น เทรดเดอร์ใช้เส้นนี้เพื่อลดสัญญาณรบกวน เปรียบเทียบราคาปัจจุบันกับค่าเฉลี่ยก่อนหน้า และอธิบายบริบทของแนวโน้ม Moving average ไม่ได้ทำนายราคาและไม่ได้ทำให้ crossover กลายเป็นสัญญาณที่รับประกันได้

เครื่องมือนี้มีประโยชน์เพราะตลาดมีสัญญาณรบกวนมาก ข้อจำกัดคือใช้ข้อมูลเก่า ข้อแลกเปลี่ยนนี้คือประเด็นสำคัญ Moving average ช่วยจัดการกราฟได้ แต่การเทรดยังคงต้องการ ขอบเขตของการวิเคราะห์ทางเทคนิค, การจัดขนาดพอร์ตและการวางแผนจุดออก

Moving Average คืออะไร

Moving average คือราคาเฉลี่ยในช่วงเวลาที่เลือก ตัวอย่างเช่น moving average 20 ช่วงบนกราฟรายวันจะใช้ค่ารายวัน 20 ค่าล่าสุด บนกราฟรายชั่วโมงจะใช้ค่ารายชั่วโมง 20 ค่าล่าสุด การคำนวณจะอัปเดตเมื่อแต่ละช่วงปิดใหม่ ทำให้เส้นเคลื่อนที่ไปตามเวลา

เหตุผลที่เทรดเดอร์ใช้คือการปรับให้เรียบ กราฟดิบอาจกระโดดจากแท่งหนึ่งไปอีกแท่ง โดยเฉพาะในตลาดที่ผันผวน Moving average จะกรองการเคลื่อนไหวบางส่วนออกเพื่อให้เห็นทิศทางกว้างได้ง่ายขึ้น ราคาที่อยู่เหนือค่าเฉลี่ยที่เพิ่มขึ้นอาจอธิบายถึงการเคลื่อนไหวของราคาล่าสุดที่แข็งแกร่งขึ้น ในขณะที่ราคาที่อยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยที่ลดลงอาจอธิบายถึงการเคลื่อนไหวของราคาล่าสุดที่อ่อนแอลง

คำอธิบายนั้นไม่ใช่การคาดการณ์ ตลาดสามารถข้ามเส้น กลับมา และข้ามอีกครั้ง เส้นบอกคุณว่าค่าเฉลี่ยอยู่ที่ไหนในอดีต ไม่ใช่จุดที่ราคาต้องไป

SMA vs EMA

สองประเภททั่วไปคือ simple moving average และ exponential moving average SMA ให้น้ำหนักแต่ละราคาในช่วงเวลาที่เลือกเท่ากัน EMA ให้น้ำหนักกับราคาล่าสุดมากกว่า จึงมักตอบสนองเร็วกว่า

ไม่มีการกำหนดว่าแบบไหนดีกว่าโดยอัตโนมัติ เส้นที่เร็วกว่าสามารถจับการเปลี่ยนแปลงได้เร็วขึ้น แต่ก็อาจสร้างการอ่านที่ผิดพลาดมากขึ้นในตลาดที่ผันผวนแบบ sideway เส้นที่ช้ากว่าสามารถลดสัญญาณรบกวนได้ แต่ก็อาจตอบสนองช้า การเลือกจะมีความหมายเฉพาะเมื่อสัมพันธ์กับกรอบเวลา สภาวะตลาด และแผนความเสี่ยง

สำหรับการอ่านสภาวะ โปรดดู แนวโน้ม vs ช่วง sideways.

เหตุใด Moving Averages จึงหน่วงเวลา

Moving averages หน่วงเวลาเพราะสร้างจากราคาในอดีต นั่นไม่ใช่ข้อบกพร่อง แต่เป็นต้นทุนของการปรับให้เรียบ หากเครื่องมือใช้ข้อมูลเก่าเพื่อลดสัญญาณรบกวน ก็ไม่สามารถเป็นคนแรกที่รู้ทุกการเปลี่ยนแปลง

การหน่วงเวลามีความสำคัญมากที่สุดเมื่อเทรดเดอร์ปฏิบัติต่อเส้นเป็นเครื่องยืนยันที่มาช้าเกินไป ตลาดสามารถเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ก่อนที่ moving average จะเปลี่ยนทิศทาง Crossover สามารถเกิดขึ้นหลังจากส่วนใหญ่ของการเคลื่อนไหวได้เกิดขึ้นแล้ว ในช่วง sideways ราคาสามารถเคลื่อนที่เหนือและใต้เส้นซ้ำแล้วซ้ำเล่า ทำให้เกิด whipsaw

สิ่งนี้ไม่ได้ทำให้ moving averages ไร้ประโยชน์ หมายความว่าควรใช้เพื่อบริบทเท่านั้น เทรดเดอร์อาจใช้เพื่อถามว่าราคาอยู่เหนือหรือต่ำกว่าค่าเฉลี่ย ความชันเปลี่ยนไปหรือไม่ หรือตลาดมีความผันผวนเกินไปสำหรับวิธีการเทรดตามแนวโน้มหรือไม่ คำตอบยังคงต้องการการยืนยันจากโครงสร้าง ความผันผวน และความเสี่ยง

การควบคุมความเสี่ยง: Crossovers ไม่ใช่สัญญาณ

Moving average crossovers มักถูกนำเสนอราวกับว่าเส้นหนึ่งข้ามอีกเส้นก็เพียงพอที่จะซื้อหรือขาย นั่นเป็นวิธีการที่ผิด Crossover แสดงให้เห็นว่าค่าเฉลี่ยหนึ่งได้เคลื่อนที่เหนือหรือต่ำกว่าค่าเฉลี่ยอื่น มันไม่ได้พิสูจน์การเคลื่อนไหวครั้งต่อไป และไม่ได้กำหนดความเสี่ยงด้วยตัวมันเอง

Crossovers สามารถล้มเหลวในช่วง sideways ระหว่างที่มีข่าว หรือหลังจากที่การเคลื่อนไหวขยายตัวมากเกินไปแล้ว นอกจากนี้ยังสามารถขัดแย้งกันในกรอบเวลาที่แตกต่างกัน กราฟระยะสั้นอาจแสดง crossover ใหม่ในขณะที่กราฟระยะยาวยังคงแสดงช่วง sideways หรือแนวโน้มตรงกันข้าม

การควบคุมความเสี่ยงช่วยให้เครื่องมืออยู่ในขอบเขต หากเทรดเดอร์ใช้ crossover เป็นบริบท แผนยังคงต้องมี stop การกำหนดขนาดพอร์ตตาม stop นั้น และเหตุผลที่แนวคิดจะถูกยกเลิก สำหรับการออกและการยกเลิก โปรดดู การวาง stop-loss. หากไม่มีกฎเหล่านี้ crossover ก็เป็นเพียงเหตุการณ์บนกราฟ

การใช้ Moving Averages โดยไม่ Overfitting

สิ่งล่อใจคือการค้นหา period ที่สมบูรณ์แบบ: 9, 20, 50, 100, 200 หรือตัวเลขที่กำหนดเองบางตัวที่ดูดีในอดีต สิ่งนั้นอาจกลายเป็นการ overfitting การตั้งค่าที่อธิบายช่วงเวลาหนึ่งในประวัติศาสตร์อาจล้มเหลวเมื่อความผันผวน สภาพคล่อง หรือสภาวะตลาดเปลี่ยนแปลง

แนวทางที่ง่ายกว่าคือตัดสินใจว่าเส้นค่าเฉลี่ยควรตอบคำถามอะไร มันปรับสัญญาณรบกวนระยะสั้นให้เรียบหรือไม่ แสดงทิศทางระยะกลางหรือไม่ เปรียบเทียบราคาปัจจุบันกับค่าอ้างอิงระยะยาวหรือไม่ เมื่อวัตถุประสงค์ชัดเจน การประเมินเส้นก็ง่ายขึ้นอย่างตรงไปตรงมา

BiFu ให้การเข้าถึงตลาดผ่าน /tradeแต่การตั้งค่า moving average ไม่ได้ตัดสินว่าการเทรดนั้นเหมาะสมหรือไม่ ใช้เครื่องมือเพื่ออ่านบริบท จากนั้นตัดสินใจว่าแผนความเสี่ยงและแผนการออกชัดเจนพอที่จะดำเนินการหรือไม่

คำถามในการทบทวนที่ดีคือ เส้นค่าเฉลี่ยเพิ่มข้อมูลหรือเป็นเพียงการตกแต่ง หากการตัดสินใจเดียวกันสามารถทำได้จากโครงสร้างราคาเพียงอย่างเดียว เส้นนั้นอาจไม่จำเป็น หากเส้นช่วยกำหนดสภาวะตลาด ระยะห่างจากราคาเฉลี่ย หรือความแตกต่างระหว่างบริบทระยะสั้นและระยะยาว แสดงว่ามันมีประโยชน์

Moving averages ยังสามารถซ่อนความผันผวนได้ เส้นที่เรียบเนียนอาจทำให้ตลาดดูเป็นระเบียบในขณะที่แท่งเทียนแต่ละแท่งกว้างและมีค่าใช้จ่ายสูงในการเทรด นั่นคือเหตุผลที่ควรตรวจสอบเส้นค่าเฉลี่ยกับช่วง ความต่างของราคาเสนอซื้อขาย (spread) และระยะห่างของ stop แนวโน้มที่ดูสะอาดบนเส้นอาจยังผันผวนเกินไปสำหรับขนาดที่ต้องการ

เครื่องมือทำงานได้ดีที่สุดเมื่อเป็นส่วนหนึ่งของชุดกราฟขนาดเล็ก หนึ่งหรือสองค่าเฉลี่ยสามารถอธิบายบริบทได้ กราฟที่เต็มไปด้วยค่าเฉลี่ยหลายเส้นสามารถสร้างความเห็นพ้องที่ผิดพลาดได้ โดยที่หลายเส้นกำลังบอกสิ่งที่เกือบจะเหมือนกันแต่มีความหน่วงเวลาแตกต่างกันเล็กน้อย เส้นที่มากขึ้นไม่ได้หมายถึงหลักฐานที่มากขึ้น

เช่นเดียวกันกับการผสมผสาน crossover ค่าเฉลี่ยเร็วและช้าสามารถมีประโยชน์หากเทรดเดอร์ได้กำหนดไว้แล้วว่า crossover นั้นมีไว้เพื่ออธิบายอะไร หาก crossover มีอยู่เพียงเพราะมันดูดีบนกราฟในอดีต มันยังไม่ใช่วิธีการ มันยังคงต้องมีตัวกรองสภาวะตลาดและกฎความเสี่ยง

คำถามที่ถามบ่อย

Moving average บอกอะไรคุณ?

มันบอกราคาเฉลี่ยในช่วงเวลาที่เลือก มันสามารถปรับสัญญาณรบกวนและอธิบายทิศทางล่าสุด แต่ไม่สามารถทำนายราคาในอนาคตได้

EMA ดีกว่า SMA หรือไม่?

ไม่เสมอไป EMA ตอบสนองเร็วกว่าเพราะให้น้ำหนักกับราคาล่าสุดมากกว่า ในขณะที่ SMA เรียบเนียนกว่า การตอบสนองที่เร็วกว่าอาจหมายถึงสัญญาณรบกวนที่มากขึ้นเช่นกัน ดังนั้นการเลือกที่ดีกว่าขึ้นอยู่กับกรณีการใช้งาน

Moving average crossovers เชื่อถือได้หรือไม่?

ไม่มี crossover ใดที่เชื่อถือได้ด้วยตัวมันเอง Crossover คือบริบท ไม่ใช่แผนการเทรดที่สมบูรณ์ มันยังคงต้องการขนาด (size) stop และกฎการยกเลิก (invalidation)

ทำไม moving averages ถึงล้มเหลวในช่วง sideways?

ในช่วง sideways ราคามักจะข้ามไปมาเหนือและใต้ค่าเฉลี่ย สิ่งนั้นสามารถสร้างการอ่านที่ผิดพลาดซ้ำๆ เพราะตลาดกำลังหมุนวนมากกว่าที่จะเป็นแนวโน้ม

สรุป

Moving averages เป็นเครื่องมือปรับให้เรียบ ช่วยให้เทรดเดอร์เห็นราคาเฉลี่ยและทิศทางที่หน่วงเวลา แต่ไม่สามารถคาดการณ์การเคลื่อนไหวครั้งต่อไปได้ จุดแข็งและจุดอ่อนของมันคือสิ่งเดียวกัน: มันลดสัญญาณรบกวนโดยใช้ข้อมูลเก่า

ใช้ moving averages เพื่อทำให้บริบทชัดเจน อย่าใช้เพื่อมอบหมายการตัดสินใจ ทบทวนความเสี่ยง กำหนด stop กำหนดขนาดพอร์ต จากนั้นจึงใช้เครื่องมือเทรดของ BiFu

แหล่งอ้างอิง

• BiFu Trade
• FINRA: สินทรัพย์คริปโต