กฎความเสี่ยงต่อการเทรด: วิธีกำหนดวงเงินส่วนบุคคล

กฎความเสี่ยงต่อการเทรดกำหนดว่าผู้เทรดเต็มใจที่จะสูญเสียเท่าใดหากการเทรดหนึ่งครั้งผิดพลาด กฎถูกกำหนดก่อนเข้าเทรด จากนั้นแปลงเป็นขนาดตำแหน่งผ่านระยะหยุด มันไม่ใช่การคาดการณ์ และไม่ใช่เปอร์เซ็นต์สากล มันเป็นกฎของบัญชีที่ป้องกันไม่ให้ความคิดเดียวกลายเป็นปัญหาระดับบัญชี

วงเงินที่ดีตอบสามคำถาม: จุดที่การเทรดเป็นโมฆะอยู่ที่ไหน การขาดทุนที่วางแผนไว้สูงสุดหากถึงจุดนั้นคือเท่าใด และขนาดไหนที่เหมาะสมกับทั้งสองตัวเลข หากไม่มีคำตอบเหล่านั้น ผู้เทรดไม่ได้กำหนดขนาดการเทรดอย่างแท้จริง พวกเขากำลังเลือกการเปิดรับก่อนและหวังว่าความเสี่ยงจะยอมรับได้ในภายหลัง

คู่มือนี้อ้างอิงตัวเลขเพื่อการอธิบายเท่านั้น ตัวเลขเหล่านี้เป็นตัวอย่างของการคำนวณ ไม่ใช่การตั้งค่าความเสี่ยงส่วนบุคคลที่แนะนำ

สิ่งที่กฎความเสี่ยงต่อการเทรดทำ

กฎความเสี่ยงต่อการเทรดวางขอบเขตที่แน่นหนารอบการตัดสินใจหนึ่งครั้ง มันไม่ได้ตัดสินว่าตลาดจะเคลื่อนที่ไปในทิศทางที่คาดหวังหรือไม่ มันตัดสินว่าบัญชีควรได้รับความเสียหายมากเท่าใดหากการตั้งค่าล้มเหลว

กฎทำงานร่วมกับ การกำหนดขนาดตำแหน่งขั้นแรก ผู้เทรดกำหนดจุดหยุดหรือจุดทำให้เป็นโมฆะ จากนั้นกำหนดการขาดทุนสูงสุดของบัญชีที่อนุญาตสำหรับการเทรดนั้น ขนาดตำแหน่งเป็นผลลัพธ์ของสองอินพุตนี้

ตัวอย่างเช่น หากกฎบัญชีเพื่อการอธิบายอนุญาตให้ขาดทุนตามแผน 100 ดอลลาร์และหยุดอยู่ห่างจากจุดเข้า 2 ดอลลาร์ ตำแหน่งจะเป็น 50 หน่วยก่อนค่าธรรมเนียมและสลิปเพจ หากหยุดอยู่ห่าง 5 ดอลลาร์ ตำแหน่งจะเป็น 20 หน่วย หยุดที่กว้างขึ้นไม่ได้หมายความว่าผู้เทรดยอมรับการขาดทุนบัญชีที่ใหญ่ขึ้น หมายความว่าขนาดต้องหดตัวลง

นี่คือวัตถุประสงค์หลักของกฎ: ทำให้ทุกการเทรดเทียบเคียงกันได้ การตั้งค่าที่ผันผวน การตั้งค่าที่เงียบ และการตั้งค่าข้ามสินทรัพย์ทั้งหมดสามารถทบทวนได้ในภาษาเดียวกันหากแต่ละรายการมีหน่วยความเสี่ยงที่กำหนด

กฎยังแยกความมั่นใจออกจากขนาด ผู้เทรดสามารถชอบการตั้งค่าและยังคงจำกัดการขาดทุนตามแผนไว้ ความมั่นใจอาจส่งผลว่าการตั้งค่านั้นคุ้มค่าที่จะทำหรือไม่ แต่ไม่ควรเปลี่ยนจำนวนเงินที่บัญชีสามารถสูญเสียอย่างเงียบๆ หากวงเงินเปลี่ยนทุกครั้งที่ผู้เทรดรู้สึกแรงกล้า กฎจะไม่ทำงานอีกต่อไป

เรื่องนี้สำคัญที่สุดหลังจากการเทรดที่ดีสองสามครั้ง ชัยชนะล่าสุดสามารถทำให้ขนาดที่ใหญ่ขึ้นดูสมเหตุสมผลก่อนที่จะมีหลักฐานเพียงพอ วงเงินที่มั่นคงป้องกันบัญชีจากการปฏิบัติต่อลำดับการชนะระยะสั้นราวกับว่าการเทรดถัดไปสมควรได้รับความเสี่ยงมากขึ้น

การเปลี่ยนวงเงินส่วนบุคคลเป็นขนาดตำแหน่ง

การคำนวณพื้นฐานนั้นง่าย:

ขนาดตำแหน่ง = การขาดทุนสูงสุดที่วางแผนไว้ / ระยะทางจากจุดเข้าไปยังจุดหยุด

สูตรนั้นจะมีประโยชน์ก็ต่อเมื่อแต่ละอินพุตซื่อสัตย์ ควรวางจุดหยุดในตำแหน่งที่แนวคิดการเทรดเป็นโมฆะ ไม่ใช่ที่ที่ขนาดตำแหน่งดูสะดวก การขาดทุนที่วางแผนไว้ควรเล็กพอที่ลำดับการขาดทุนปกติจะไม่บังคับให้ผู้เทรดละทิ้งแผน

วงเงินควรเชื่อมโยงกับ การจัดการความเสี่ยงในการเทรดผู้เทรดที่เสี่ยงอย่างระมัดระวังในการเทรดเดียว แต่เปิดหลายตำแหน่งที่มีความสัมพันธ์กัน อาจยังคงรับการเดิมพันตลาดใหญ่หนึ่งครั้ง

การตรวจสอบเชิงปฏิบัติคือการคำนวณตำแหน่งสองครั้ง ครั้งแรก คำนวณจากจุดหยุดที่ตั้งใจ ครั้งที่สอง คำนวณจากการออกที่แย่กว่ารวมถึงสลิปเพจหรือสเปรดที่กว้างขึ้น หากเวอร์ชันที่แย่กว่ารู้สึกใหญ่เกินไปสำหรับบัญชี แสดงว่าตำแหน่งอาจใหญ่เกินไปก่อนที่การเทรดจะเริ่ม

นี่ไม่ได้หมายความว่าทุกการเทรดต้องมีจุดหยุดที่กว้าง หมายความว่าขนาดควรอยู่รอดในการดำเนินการจริง ตลาดยิ่งผันผวนหรือสภาพคล่องน้อย การคำนวณครั้งที่สองยิ่งสำคัญมากขึ้น

การสร้างกฎเป็นกิจวัตรก่อนการเทรด

กฎความเสี่ยงจะมีประโยชน์ก็ต่อเมื่อปรากฏก่อนวางคำสั่ง กิจวัตรง่ายๆ สามารถป้องกันการคำนวณจากการเป็นทางเลือก:

1. เขียนแนวคิดการเทรดในหนึ่งประโยค
2. ทำเครื่องหมายจุดทำให้เป็นโมฆะก่อนเลือกขนาด
3. คำนวณระยะทางจากจุดเข้าไปยังจุดหยุด
4. ใช้วงเงินความเสี่ยงของบัญชี
5. ปรับค่าธรรมเนียม สเปรด และสลิปเพจที่เป็นไปได้
6. ตรวจสอบว่าตำแหน่งเปิดอื่นมีตัวขับเคลื่อนเดียวกันหรือไม่
7. วางการเทรดก็ต่อเมื่อขนาดสุดท้ายยังคงพอดีกับกฎที่เขียนไว้

กิจวัตรนี้ชะลอการเทรดลงในทางที่มีประโยชน์ มันแยกแนวคิดออกจากการเปิดรับ นอกจากนี้ยังทำให้การทบทวนสะอาดขึ้น หากการเทรดขาดทุน คำถามไม่ใช่แค่ "ทิศทางผิดหรือไม่?" แต่ยังรวมถึง "การขาดทุนยังอยู่ในกฎหรือไม่?"

หากผู้เทรดไม่สามารถกำหนดจุดหยุดได้ การเทรดอาจยังไม่พร้อม การตั้งค่าโดยไม่มีขอบเขตความเสี่ยงนั้นยากที่จะกำหนดขนาดและยากที่จะทบทวน

กิจวัตรควรรวมผลลัพธ์ "ไม่เทรด" ที่ชัดเจนด้วย บางครั้งการคำนวณแสดงว่าจุดหยุดอยู่ไกลเกินไป ขนาดจะเล็กเกินไปที่จะมีความหมาย หรือสเปรดปัจจุบันทำให้การตั้งค่าไม่น่าสนใจ การผ่านการตั้งค่านั้นยังคงเป็นการใช้กฎที่ถูกต้อง กฎมีไว้เพื่อกรองการเทรด ไม่ใช่เพื่อบังคับทุกแนวคิดให้เป็นคำสั่ง

สำหรับการทบทวน บันทึกทั้งความเสี่ยงที่วางแผนไว้และเหตุผลที่ยอมรับการเทรด หากการเทรดขาดทุนในภายหลัง บันทึกควรแสดงว่าการขาดทุนมาจากตลาดถึงจุดหยุด การดำเนินการไม่ดี หรือการเปลี่ยนกฎหลังเข้า

การควบคุมความเสี่ยง: เมื่อวงเงินล้มเหลว

กฎความเสี่ยงต่อการเทรดล้มเหลวเมื่อวงเงินที่เขียนไม่ตรงกับพฤติกรรมจริง จุดล้มเหลวทั่วไปคือการขยายจุดหยุดหลังเข้า การเพิ่มในตำแหน่งที่ขาดทุน การใช้คำสั่งตลาดในสภาวะสภาพคล่องต่ำ หรือการเพิกเฉยต่อการเปิดรับที่มีความสัมพันธ์กัน

สลิปเพจมีความสำคัญ จุดหยุดไม่ใช่การรับประกันราคาออกที่แน่นอน ตลาดที่รวดเร็ว ช่องว่าง สภาพคล่องต่ำ หรือความผันผวนสูงสามารถทำให้การขาดทุนที่เกิดขึ้นจริงใหญ่กว่าที่วางแผนไว้ นี่คือสาเหตุที่วงเงินควรมีที่ว่างสำหรับข้อผิดพลาดในการดำเนินการแทนที่จะสมมติว่ามีการเติมเต็มที่สมบูรณ์แบบ

เลเวอเรจยังสามารถทำให้วงเงินเชื่อถือได้น้อยลง หากการบังคับขายสามารถเกิดขึ้นก่อนจุดหยุดที่วางแผนไว้ ตำแหน่งจะไม่ถูกควบคุมโดยกฎความเสี่ยงของผู้เทรด ระบบมาร์จิ้นของแพลตฟอร์มควบคุมการออก นั่นเป็นโปรไฟล์ความเสี่ยงที่แตกต่างและควรทบทวนแยกต่างหาก

กฎยังล้มเหลวเมื่อกลายเป็นอารมณ์ หลังจากการขาดทุน ผู้เทรดอาจถูกล่อลวงให้ทำให้การเทรดถัดไปใหญ่ขึ้นเพื่อฟื้นตัวเร็วขึ้น สิ่งนั้นเปลี่ยนวงเงินความเสี่ยงเป็นข้อเสนอแนะ กฎที่ดีกว่าคือรักษาวงเงินให้คงที่หรือลดขนาดหลังจากการขาดทุน จากนั้นทบทวนกระบวนการก่อนกลับสู่การเปิดรับปกติ

จุดล้มเหลวอีกจุดคือการออกบางส่วน หากผู้เทรดทำกำไรบางส่วนแต่ปล่อยให้ตำแหน่งที่เหลือเปิดอยู่โดยไม่อัปเดตจุดหยุดและความเสี่ยงที่เหลือ บัญชีอาจยังคงรับความเสี่ยงด้าน downside มากกว่าที่บันทึกแสดง การเปลี่ยนแปลงแต่ละครั้งต่อขนาดหรือจุดหยุดควรอัปเดตตัวเลขความเสี่ยงที่เหลือ

วงเงินควรใช้กับคำสั่งที่รอดำเนินการด้วย ผู้เทรดสามารถวางคำสั่งหลายรายการที่แต่ละรายการพอดีกับกฎ แต่หากหลายคำสั่งถูกกระตุ้นระหว่างการเคลื่อนไหวเดียวกัน บัญชีอาจถือการเปิดรับมากกว่าที่วางแผนไว้ในทันที การควบคุมความเสี่ยงหมายถึงการตรวจสอบคำสั่งที่รออยู่ ไม่ใช่เฉพาะตำแหน่งที่เปิดอยู่แล้ว

คำถามที่พบบ่อย

ความเสี่ยงต่อการเทรดคืออะไร?

ความเสี่ยงต่อการเทรดคือจำนวนเงินที่ผู้เทรดวางแผนจะสูญเสียหากการเทรดหนึ่งครั้งถึงจุดหยุดหรือจุดทำให้เป็นโมฆะ โดยปกติจะแสดงเป็นหน่วยความเสี่ยง จำนวนเงินบัญชี หรือวงเงินที่บัญชีกำหนด

ทุกการเทรดควรใช้จำนวนความเสี่ยงเดียวกันหรือไม่?

ไม่เสมอไป ผู้เทรดบางคนใช้จำนวนที่ต่ำกว่าสำหรับการตั้งค่าที่อ่อนแอ ตลาดที่ไม่คุ้นเคย หรือสภาวะที่มีความผันผวนสูง ประเด็นสำคัญคือกฎถูกเขียนก่อนเข้าและไม่เปลี่ยนแปลงเพื่อปรับขนาดตำแหน่งที่ใหญ่ขึ้น

ความเสี่ยงต่อการเทรดเหมือนกับขนาดตำแหน่งหรือไม่?

ไม่ ความเสี่ยงต่อการเทรดคือการขาดทุนที่วางแผนไว้ ขนาดตำแหน่งคือจำนวนหน่วยที่พอดีกับการขาดทุนที่วางแผนไว้นั้นหลังจากพิจารณาระยะหยุดและต้นทุนการดำเนินการ

บทสรุป

กฎความเสี่ยงต่อการเทรดทำให้การตัดสินใจเทรดสามารถวัดได้ พวกเขาไม่ได้ลบความเสี่ยงของตลาด แต่ช่วยป้องกันไม่ให้ความคิดเดียวใหญ่เกินไปสำหรับบัญชี

ก่อนใช้ Bifu Trade ให้กำหนดวงเงิน จุดหยุด และขนาดตำแหน่งก่อน การเทรดมีความเสี่ยง และการเทรดควรยังคงสมเหตุสมผลหากผลลัพธ์ถัดไปคือการขาดทุนตามแผนเต็มจำนวน