เงินดีดตัวขึ้นสู่ $53 ขณะน้ำมันราคาถูกคลายกังวลเงินเฟ้อ

ราคาเงินกำลังฟื้นตัว หลังจากขาดทุนสองวันติดต่อ uns คู่ XAG/USD ได้ปรับตัวกลับมาซื้อขายที่ประมาณ $53.00 ต่อทรอยออนซ์ ในช่วงเวลาเอเชียของวันจันทร์ สิ่งกระตุ้นสำหรับการดีดตัวนี้คือการเปลี่ยนแปลงในแนวโน้มเงินเฟ้อ: ราคาน้ำมันที่ลดลงได้ลดแรงกดดันเงินเฟ้อระยะใกล้ ซึ่งในทางกลับกันได้ปรับปรุงสัญญาณความต้องการสำหรับโลหะมีค่าเช่นเงิน

สำหรับนักเทรดที่ติดตามตลาดเงิน การเคลื่อนไหวนี้แสดงถึงเส้นทางการส่งผ่านที่ชัดเจนจากต้นทุนพลังงานผ่านความคาดหวังเงินเฟ้อไปสู่การปรับราคาสินทรัพย์แข็ง คำถามคือว่าการดีดตัวนี้จะมีความทนทานหรือเป็นเพียงการผ่อนคลายชั่วคราวภายในแนวโน้มขาลงที่ใหญ่กว่า

การลดลงของน้ำมันเปลี่ยนสัญญาณเงินเฟ้อ

กลไกหลักเบื้องหลังการฟื้นตัวของเงินคือการส่งผ่านต้นทุนพลังงานที่ลดลงไปสู่ความคาดหวังเงินเฟ้อที่ลดลง ตาม FXStreet ราคาเงินปรับตัวสูงขึ้นเมื่อราคาน้ำมันที่ลดลงทำให้แรงกดดันเงินเฟ้อผ่อนคลาย น้ำมันเป็นปัจจัยนำสำคัญในด้านการขนส่ง การผลิต และการทำความร้อน ดังนั้นเมื่อน้ำมันดิบลดลง มันลดการอ่านค่าเงินเฟ้อโดยตรงและลดฐานต้นทุนสำหรับผู้ใช้เงินในอุตสาหกรรม เรื่องนี้มีความสำคัญเพราะเงินเป็นทั้งโลหะทางการเงินและสินค้าอุตสาหกรรม

เมื่อความกลัวเงินเฟ้อลดลง ธนาคารกลางเผชิญแรงกดดันน้อยลงในการคงนโยบายการเงินที่เข้มงวด และผู้ซื้อในอุตสาหกรรมเผชิญต้นทุนปัจจัยการผลิตที่ต่ำลง ผลสุทธิคือสภาพแวดล้อมที่เอื้ออำนวยมากขึ้นสำหรับความต้องการเงินและด้วยเหตุนี้ราคาจุดที่สูงขึ้น

การขาดทุนสองวันถูกกลับทิศ

การฟื้นตัวไปยัง $53.00 เป็นที่น่าสังเกตเพราะมันเกิดขึ้นหลังจากการขาดทุนสองวัน รูปแบบนั้นชี้ให้เห็นว่าตลาดเคยกำหนดราคาตามความเสี่ยงเงินเฟ้อที่คงอยู่ ซึ่งอาจถูกขับเคลื่อนโดยความแข็งแกร่งของราคาน้ำมันก่อนหน้านี้หรือความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาคที่กว้างขึ้น การกลับทิศบ่งชี้ว่านักเทรดกำลังปฏิบัติต่อสัญญาณเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยน้ำมันเป็นตัวแปรระยะใกล้ที่โดดเด่น ความจริงที่ว่าการเคลื่อนไหวเกิดขึ้นในช่วงเวลาเอเชียยังชี้ให้เห็นถึงปฏิกิริยาทั่วโลกตลอด 24 ชั่วโมงมากกว่าเหตุการณ์ที่จำกัดในพื้นที่

เงิน ในฐานะสินค้าโภคภัณฑ์ที่ซื้อขายระหว่างประเทศ ตอบสนองอย่างรวดเร็วต่อสัญญาณมหภาค และคู่ XAG/USD มีความอ่อนไหวเป็นพิเศษต่อการเปลี่ยนแปลงในเรื่องเล่าเงินเฟ้อของสหรัฐฯ เนื่องจากบทบาทของดอลลาร์ในฐานะสกุลเงินราคาหลัก

ความหมายสำหรับนักเทรดเงิน

สำหรับใครก็ตามที่เทรดหรือป้องกันความเสี่ยงในคู่ XAG/USD ประเด็นสำคัญคือช่องทางการส่งผ่านน้ำมันสู่เงินเฟ้อเป็นตัวแปรที่มีการเคลื่อนไหวมากที่สุดในปัจจุบันที่ขับเคลื่อนการดำเนินการราคาเงิน นักเทรดควรจับตามาตรฐานน้ำมันดิบและการเผยแพร่ข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ในฐานะตัวชี้วัดนำสำหรับทิศทางเงิน ระดับ $53.00 เป็นจุดต้านทางเทคนิคและทางจิตวิทยาหลังการขายสองวัน และการคงอยู่เหนือระดับนั้นจะส่งสัญญาณว่าตลาดกำลังปฏิบัติต่อทฤษฎีน้ำมันราคาถูกว่ามีความทนทาน

ความล้มเหลวในการคงอยู่จะบ่งชี้ว่าปัจจัยอื่น ๆ เช่นความอ่อนแอของความต้องการในอุตสาหกรรมหรือดอลลาร์สหรัฐที่แข็งแกร่งขึ้น กำลังครอบงำสัญญาณน้ำมัน ไม่มีการรับประกันว่าน้ำมันที่ลดลงจะยังคงสนับสนุนเงิน และการกลับทิศในราคาน้ำมันดิบอาจนำกลับมาแรงกดดันเงินเฟ้อแบบเดียวกันที่ผลักเงินต่ำลงเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว

ความเสี่ยงและข้อจำกัดของการอ่านปัจจุบัน

สิ่งสำคัญคือการรับรู้ความเสี่ยงและข้อจำกัดที่สำคัญของการอ่านตลาดนี้ ประการแรก ราคาน้ำมันมีความผันผวนและสามารถกลับทิศอย่างรวดเร็วตามข่าวภูมิรัฐศาสตร์หรือการตัดสินใจด้านอุปทานของ OPEC+ ประการที่สอง การส่งผ่านจากน้ำมันที่ลดลงไปยังเงินเฟ้อที่ลดลงไม่ใช่ทันทีหรือมีความสัมพันธ์ที่สมบูรณ์แบบ มีความหน่วง และตัวขับเคลื่อนเงินเฟ้ออื่น ๆ เช่นบริการ ค่าแรง หรือต้นทุนที่อยู่อาศัยอาจชดเชยประโยชน์จากน้ำมัน

ประการที่สาม ลักษณะคู่ของเงินในฐานะทั้งโลหะทางการเงินและอุตสาหกรรมหมายความว่าการชะลอตัวทางเศรษฐกิจโลกอาจกดความต้องการอุตสาหกรรมสำหรับเงินแม้ว่าเงินเฟ้อต่ำ ประการที่สี่ นักเทรดควรตระหนักถึงความเสี่ยงด้านสภาพคล่องและสเปรดเมื่อดำเนินการเทรดในคู่ XAG/USD ในช่วงนอกเวลาเร่งด่วน เนื่องจากสภาพคล่องในช่วงเอเชียอาจบางกว่าในช่วงซ้อนทับของลอนดอนหรือนิวยอร์ก

ปัจจัยเหล่านี้หมายความว่าการเคลื่อนไหวราคาปัจจุบันควรถูกปฏิบัติเป็นสัญญาณให้จับตามากกว่าที่เป็นแนวโน้มใหม่ที่ได้รับการยืนยัน

ระดับสำคัญและการตรวจสอบถัดไป

ระดับทันทีที่ต้องจับตาคือว่าเงินสามารถรวมตัวเหนือ $53.00 ตลอดช่วงลอนดอนและนิวยอร์กได้หรือไม่ การปิดเหนือเครื่องหมายนั้นจะเสริมความแข็งแกร่งให้กรณีที่การส่งผ่านน้ำมันสู่เงินเฟ้อเป็นตัวขับเคลื่อนที่โดดเด่น นักเทรดควรติดตามการเผยแพร่ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ครั้งถัดไปและเปรียบเทียบกับแนวโน้มราคาน้ำมันในสัปดาห์ก่อนหน้า หากเงินเฟ้อพิมพ์ต่ำลงในขณะที่น้ำมันยังคงซบเซา การฟื้นตัวของเงินมีพื้นฐานที่แข็งแกร่งกว่า

หากเงินเฟ้อพิมพ์สูงขึ้นแม้จะมีน้ำมันที่ลดลง การดีดตัวปัจจุบันอาจจางหาย ในที่สุด จับตาประสิทธิภาพสัมพัทธ์ของเงินเทียบกับโลหะมีค่าอื่น ๆ เป็นการตรวจสอบข้าม; การ rally ของโลหะในวงกว้างจะบ่งชี้ถึงดอลลาร์ที่อ่อนแอหรือความรู้สึก risk-on ทั่วไป ในขณะที่การเคลื่อนไหวที่เฉพาะกับเงินจะเสริมทฤษฎีน้ำมันสู่เงินเฟ้อ ไม่มีจุดข้อมูลเดี่ยวใดยืนยันการอ่าน แต่การรวมกันของน้ำมันที่ลดลง XAG/USD ที่สูงขึ้น และข้อมูลความต้องการอุตสาหกรรมที่คงที่จะให้หลักฐานที่มีรากฐานมากที่สุดสำหรับการฟื้นตัวที่ยั่งยืน

อ้างอิง

• https://www.fxstreet.com/news/silver-price-forecast-xag-usd-rises-to-near-5300-as-lower-oil-eases-inflation-pressure-202611090321