กลยุทธ์การทำกำไร: การตั้งเป้าหมายและ Trailing Stops

กลยุทธ์การทำกำไรคือส่วนหนึ่งของแผนการเทรดที่บอกว่าสถานะจะถูกปิดอย่างไรหากราคาเคลื่อนไหวไปในทิศทางที่คุณต้องการ มันไม่ใช่การคาดการณ์ว่าราคาควรถึงระดับใด มันคือกฎสำหรับการจัดการกับการเคลื่อนไหวที่ favorably โดยไม่ทำให้การออกจากสถานะทุกครั้งกลายเป็นปฏิกิริยาทางอารมณ์

นักเทรดหลายคนวางแผนจุดเข้าและจุดหยุดขาดทุน แต่ปล่อยให้ฝั่งที่ทำกำไรไว้ไม่ชัดเจน สิ่งนั้นสร้างปัญหาที่แตกต่างจากการเทรดที่ขาดทุน สถานะสามารถเคลื่อนไหวได้ดี หยุดชะงัก กลับตัว และจบลงด้วยการเทรดที่แย่เพราะไม่มีตรรกะในการออก แผนควรตอบสามคำถามก่อนเข้าเทรด: จุดไหนที่การเทรดนี้ผิด จุดไหนที่อาจคุ้มค่าที่จะทำกำไร และจะเกิดอะไรขึ้นถ้าการเคลื่อนไหวยังคงดำเนินต่อไป

การออกจากสถานะมีความเกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดกับ การจัดการความเสี่ยงในการเทรด, การวางจุดหยุดขาดทุน, และ อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทน. การเข้าเทรดเปิดความเสี่ยง การออกจากสถานะกำหนดว่าความเสี่ยงนั้นจะถูกจัดการอย่างไร

ทำไมการออกจากสถานะจึงเป็นครึ่งหนึ่งของการเทรด

แผนการออกทำให้การเทรดมีเส้นชัย หากไม่มีแผน เทรดเดอร์ต้องตัดสินใจใหม่ในขณะที่มีสถานะอยู่แล้ว นั่นคือเวลาที่ข้อผิดพลาดทั่วไปปรากฏ: ปิดเร็วเกินไปเพราะกำไรเล็กน้อยดูเปราะบาง ถือนานเกินไปเพราะกำไรก้อนใหญ่ดูเหมือนควรจะขยายตัวต่อ หรือเปลี่ยนแผนหลังจากที่ราคาเคลื่อนไหวไปแล้ว

แผนการออกที่มีประโยชน์ไม่จำเป็นต้องซับซ้อน ควรเชื่อมโยงกับเหตุผลดั้งเดิมของการเทรด หากการตั้งค่าอิงจากช่วงราคาที่กำหนด เป้าหมายคงที่ใกล้กับอีกด้านของช่วงอาจสอดคล้องกับตรรกะ หากการตั้งค่าอิงจากแนวโน้มที่เป็นไปได้ การใช้ Trailing Stop อาจเหมาะสมกว่าเพราะการเทรดต้องการพื้นที่ในการดำเนินต่อไป หากเทรดเดอร์ต้องการลดความกดดันในขณะที่ยังคงมีสถานะอยู่บางส่วน การถอนออกบางส่วนอาจเป็นทางเลือกที่สะอาดกว่า

สิ่งสำคัญคือความสม่ำเสมอ ควรเลือกการออกจากสถานะเพราะมันเหมาะกับการตั้งค่า ไม่ใช่เพราะเทรดเดอร์รู้สึกหวังหรือกังวลหลังเข้าเทรด

เป้าหมายคงที่ vs Trailing Stops

เป้าหมายคงที่และ Trailing Stops แก้ปัญหาที่แตกต่างกัน เป้าหมายคงที่กำหนดว่าจุดทำกำไรที่วางแผนไว้จะถูกปิดที่ใด Trailing Stop ขยับตามราคาตลาดเมื่อสถานะมีกำไร ทำให้การเทรดมีพื้นที่ในขณะที่กำหนดจุดที่ปิดสถานะที่เหลือ

เป้าหมายคงที่ง่ายต่อการทบทวนเพราะแผนชัดเจน: การเทรดไปถึงพื้นที่ที่วางแผนไว้หรือไม่ นอกจากนี้ยังช่วยให้ อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทน มองเห็นได้ก่อนเข้าเทรด ข้อเสียคือตลาดไม่จำเป็นต้องกลับตัวอย่างสะอาดที่เป้าหมาย

Trailing Stop ยืดหยุ่นกว่า แต่มันไม่ใช่วิธีการรับประกันกำไร อาจถูกกระทบโดยสัญญาณรบกวน โดยเฉพาะในตลาดที่ผันผวน ควรกำหนดวิธีการ Trailing ไว้ล่วงหน้า ไม่ว่าจะตามโครงสร้าง ความผันผวน หรือกฎอื่น "ฉันจะ Trailing มันถ้ารู้สึกถูกต้อง" ไม่ใช่กฎ

การถอนออกบางส่วน (Scaling Out)

การถอนออกบางส่วนหมายถึงการปิดสถานะเป็นส่วนๆ เทรดเดอร์อาจทำกำไรบางส่วนที่เป้าหมายแรกและปล่อยให้ส่วนที่เหลือเปิดอยู่โดยใช้ Trailing Stop หรือปรับจุดหยุด ข้อดีคือชัดเจน: ลดความเสี่ยงในขณะที่ปล่อยให้การเทรดดำเนินต่อไป

ต้นทุนก็ชัดเจนเช่นกัน การถอนออกบางส่วนอาจลดผลตอบแทนจากการเคลื่อนไหวที่แข็งแกร่งเพราะส่วนหนึ่งของสถานะถูกปิดไปก่อน นอกจากนี้ยังทำให้การทบทวนยากขึ้น การออกทั้งหมดครั้งเดียวง่ายต่อการวัด การออกบางส่วนหลายครั้งต้องมีการจดบันทึกอย่างรอบคอบมากขึ้น

ควรวางแผนการถอนออกบางส่วนก่อนเข้าเทรด แผนควรระบุระดับหรือเงื่อนไขสำหรับการออกแต่ละส่วน สิ่งที่จะเกิดขึ้นกับจุดหยุดหลังจากการออกครั้งแรก และวิธีการวัดความเสี่ยงที่เหลือ หากเทรดเดอร์ไม่สามารถอธิบายกฎเหล่านี้ด้วยภาษาที่ชัดเจน การถอนออกบางส่วนอาจเพิ่มสัญญาณรบกวนแทนการควบคุม

สำหรับคำถามเกี่ยวกับการจัดการสถานะในวงกว้าง ดู การเพิ่มและลดสถานะ.

การควบคุมความเสี่ยง: เมื่อแผนการออกล้มเหลว

แผนการออกไม่ใช่สัญญาว่าจะดำเนินการได้ ในตลาดที่เร็ว คลังคำสั่งบาง ช่องว่างราคา หรือการเคลื่อนไหวจากเหตุการณ์ การออกที่ตั้งใจอาจเต็มที่แย่กว่าที่คาด หรืออาจไม่เต็มเลย นั่นคือเหตุผลที่การออกเป็นส่วนหนึ่งของการจัดการความเสี่ยง ไม่ใช่แค่การวางแผนทำกำไร

คำสั่ง Market Order มักให้ความสำคัญกับการดำเนินการ แต่ราคาสุดท้ายอาจลื่นไถล คำสั่ง Limit Order ควบคุมราคา แต่อาจไม่ถูกเติม คำสั่ง Stop Order สามารถกำหนดจุดกระตุ้นการออกที่ตั้งใจ แต่ราคาที่เติมอาจแตกต่างจากระดับ Stop เมื่อถูกกระตุ้น ข้อแลกเปลี่ยนขึ้นอยู่กับสิ่งที่เทรดเดอร์พยายามควบคุม: ความแน่นอนในการดำเนินการ หรือความแน่นอนของราคา ดู ประเภทคำสั่งสำหรับความเสี่ยง สำหรับมุมมองในระดับคำสั่ง

สภาพคล่องก็สำคัญเช่นกัน สถานะเล็กในตลาดที่มีสภาพคล่องสูงอาจออกใกล้กับแผน สถานะใหญ่ในตลาดบางอาจเคลื่อนคลังคำสั่งหรือเติมเป็นส่วนๆ แผนการออกควรพิจารณาขนาดสถานะก่อนเปิดการเทรด ไม่ใช่หลังจากตลาดเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็ว

การจับคู่การออกกับแผนของคุณ

การออกควรสอดคล้องกับจุดเข้า จุดหยุด และขนาดสถานะ หากเป้าหมายใกล้เกินไปเมื่อเทียบกับจุดหยุด การเทรดอาจต้องการสัดส่วนของการเทรดที่ชนะที่ไม่สมจริงเพื่อให้สมเหตุสมผล หากเป้าหมายอยู่ไกลแต่เทรดเดอร์ออกเร็วเสมอ แผนที่เขียนไว้ไม่ใช่แผนจริง หากจุดหยุดกว้างและเป้าหมายแคบ ความสัมพันธ์ระหว่างความเสี่ยงและผลตอบแทนอาจอ่อนแอก่อนการเทรดเริ่ม

ลำดับง่ายๆ ช่วยได้:

1. กำหนดว่าเหตุใดการเทรดนี้จึงมีอยู่
2. กำหนดว่าจุดไหนที่แนวคิดนี้ผิด
3. กำหนดวิธีการทำกำไรที่ตั้งใจ
4. ตรวจสอบว่าศักยภาพผลตอบแทนสมเหตุสมผลเมื่อเทียบกับการขาดทุนที่วางแผนไว้หรือไม่
5. กำหนดขนาดสถานะเพื่อให้การขาดทุนยังคงยอมรับได้หากจุดหยุดถูกเติมไม่ดี

หลังการเทรด ให้ทบทวนการออกแยกจากการเข้า การเทรดที่ขาดทุนสามารถมีการออกที่ดีหากเป็นไปตามแผน การเทรดที่ทำกำไรสามารถมีการออกที่แย่หากผลลัพธ์มาจากโชคมากกว่ากฎ

คำถามที่พบบ่อย

กลยุทธ์การทำกำไรคืออะไร?

กลยุทธ์การทำกำไรคือกฎสำหรับการปิดการเทรดที่ทำกำไร สามารถใช้เป้าหมายคงที่ การใช้ Trailing Stop การออกบางส่วน หรือการออกตามเวลา ประเด็นคือตัดสินใจวิธีการก่อนที่อารมณ์จะเข้ามาครอบงำ

Trailing Stop ดีกว่าเป้าหมายคงที่หรือไม่?

ไม่มีวิธีใดที่ดีกว่าเสมอไป Trailing Stop อาจเหมาะกับแผนการเทรดตามแนวโน้ม ในขณะที่เป้าหมายคงที่อาจเหมาะกับแผนตามช่วงหรือระดับ ทั้งสองวิธีสามารถล้มเหลวได้ในตลาดที่เร็วหรือบาง

การทำกำไรบางส่วนช่วยลดความเสี่ยงหรือไม่?

มันลดความเสี่ยงในส่วนที่ปิด แต่ไม่ได้ทำให้สถานะที่เหลือปลอดความเสี่ยง เทรดเดอร์ยังคงต้องมีจุดหยุดและแผนสำหรับส่วนที่เหลือของสถานะ

ควรเลือกเป้าหมายก่อนเข้าเทรดหรือไม่?

ใช่ เป้าหมายหรือวิธีการออกที่วางแผนไว้ช่วยแสดงว่าการเทรดมีโครงสร้างความเสี่ยง-ผลตอบแทนที่สมเหตุสมผลหรือไม่ การเปลี่ยนเป้าหมายหลังเข้าเทรดสามารถเปลี่ยนการเทรดให้เป็นการตัดสินใจทางอารมณ์

บทสรุป

แผนการออกไม่ใช่สิ่งที่ตรงกันข้ามกับจุดหยุดขาดทุน มันเป็นอีกครึ่งหนึ่งของกระบวนการความเสี่ยงเดียวกัน เป้าหมายคงที่, Trailing Stops, และการถอนออกบางส่วนสามารถใช้เป็นเครื่องมือในการวางแผนได้ แต่แต่ละวิธีมีต้นทุน การออกที่ดีที่สุดคือการออกที่สอดคล้องกับการตั้งค่า จุดหยุด ขนาดสถานะ และความสามารถของเทรดเดอร์ในการปฏิบัติตามกฎ

ทบทวนความเสี่ยงก่อนวางการเทรดใดๆ กำหนดการออกก่อนการเข้า และใช้หน้าเทรดของ BiFu หลังจากแผนชัดเจนแล้วเท่านั้น

อ้างอิง

• BiFu Trade
• FINRA: ประเภทคำสั่ง