ความแปรปรวนและช่วงขาดทุนติดต่อกันในการเทรด

การเทรดในช่วงขาดทุนติดต่อกันเป็นเรื่องยาก เพราะการขาดทุนหลายครั้งติดกันอาจรู้สึกเหมือนเป็นหลักฐานว่ามีบางอย่างผิดปกติ บางครั้งก็ใช่ แต่บางครั้งช่วงขาดทุนนั้นเป็นเพียงความแปรปรวนธรรมดา: ลำดับที่ไม่สม่ำเสมอของกำไรและขาดทุนที่เกิดขึ้น

ความแปรปรวนไม่ได้ทำให้การเทรดปลอดภัย มันหมายถึงผลลัพธ์มาถึงอย่างไม่สม่ำเสมอ เทรดเดอร์สามารถทำตามแผนและยังคงขาดทุนหลายครั้งได้ เทรดเดอร์ก็สามารถชนะหลายครั้งในขณะที่ตัดสินใจไม่ดีเช่นกัน ลำดับสั้นๆ มีสัญญาณรบกวนสูง ซึ่งเป็นเหตุผลว่าทำไมกฎของบัญชีจึงต้องสมมติว่าช่วงแย่ๆ จะเกิดขึ้น

เป้าหมายไม่ใช่การทำนายช่วงขาดทุนถัดไป เป้าหมายคือการกำหนดขนาดการเทรดและทบทวนผลลัพธ์ เพื่อให้ช่วงขาดทุนปกติไม่ทำลายบัญชีหรือวินัยของเทรดเดอร์

ความแปรปรวนหมายถึงอะไรในการเทรด

ความแปรปรวนคือความแตกต่างระหว่างผลลัพธ์เฉลี่ยที่คาดหวังกับเส้นทางจริงของผลลัพธ์ หากวิธีการมีโปรไฟล์ระยะยาวที่สมเหตุสมผล เส้นทางระยะสั้นก็ยังอาจไม่สบายใจได้

ตัวอย่างเช่น วิธีการอาจมีทั้งการเทรดที่ชนะและแพ้เมื่อเวลาผ่านไป นั่นไม่ได้หมายความว่ามันจะสลับกันอย่างเป็นระเบียบ การขาดทุนอาจรวมกลุ่มกัน กำไรอาจรวมกลุ่มกัน ต้นทุน สลิปเปจ การเทรดที่พลาด และการเปลี่ยนแปลงของตลาด ล้วนทำให้เส้นทางที่เกิดขึ้นจริงแตกต่างจากที่วางแผนไว้

นี่คือเหตุผลที่ ความคาดหวัง ไม่ควรถูกตัดสินจากตัวอย่างขนาดเล็ก สิบเทรดอาจบอกเกี่ยวกับสภาวะล่าสุดมากกว่าวิธีการ ช่วงขาดทุนอาจเป็นข้อมูล แต่ไม่ใช่คำตัดสินโดยอัตโนมัติ

เทรดเดอร์ยังคงต้องทบทวนช่วงขาดทุน ความแปรปรวนไม่ใช่ข้ออ้างในการละเลยกฎที่แตกหัก มันเป็นเหตุผลในการแยกการขาดทุนปกติออกจากข้อผิดพลาดในกระบวนการ

การแยกนี้ปกป้องทั้งสองฝ่ายของการทบทวน มันช่วยให้เทรดเดอร์ไม่ละทิ้งแผนหลังจากช่วงขาดทุนปกติ และยังช่วยให้เทรดเดอร์ไม่เรียกทุกการขาดทุนว่า 'ความแปรปรวน' เมื่อปัญหาที่แท้จริงคือการดำเนินการที่ไม่ดี บันทึกการเทรดควรแสดงให้เห็นว่ากำลังเกิดอะไรขึ้น

วิธีหนึ่งในการรักษาสมดุลของการทบทวนคือการติดป้ายการเทรดที่ขาดทุนแต่ละครั้งว่าเป็นไปตามแผน เกี่ยวข้องกับการดำเนินการ หรือละเมิดกฎ การขาดทุนตามแผนถึงจุดหยุดและอยู่ในหน่วยความเสี่ยง การขาดทุนที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินการทำตามแนวคิดแต่ประสบปัญหาคุณภาพการเติม สเปรด หรือสภาพคล่อง การขาดทุนที่ละเมิดกฎมาจากพฤติกรรมนอกแผน ป้ายเหล่านี้ทำให้ช่วงขาดทุนศึกษาได้ง่ายขึ้น

ช่วงขาดทุนติดต่อกันส่งผลต่อกฎของบัญชีอย่างไร

ช่วงขาดทุนติดต่อกันมีความสำคัญเพราะมันทดสอบทั้งเงินทุนและพฤติกรรม บัญชีต้องอยู่รอดทางคณิตศาสตร์ และเทรดเดอร์ต้องอยู่รอดภายใต้แรงกดดัน

ตารางแสดงให้เห็นว่าช่วงขาดทุนควรกระตุ้นให้เกิดการทบทวน ไม่ใช่การเปลี่ยนแปลงกลยุทธ์โดยอัตโนมัติ หากทุกการขาดทุนเป็นไปตามแผนและอยู่ในวงเงินความเสี่ยง การตอบสนองอาจเป็นความอดทนและขนาดที่เล็กลง หากการขาดทุนเกินแผน การตอบสนองควรเป็นการซ่อมแซมกระบวนการ

การ จำกัดการขาดทุนรายวัน ช่วยได้เพราะแรงกดดันจากช่วงขาดทุนมักปรากฏภายในเซสชันเดียว งบประมาณความเสี่ยงรายสัปดาห์ ช่วยได้เพราะแรงกดดันสามารถสะสมได้หลายวัน

กฎควรถูกเขียนขึ้นก่อนที่ช่วงขาดทุนจะมาถึง หากเทรดเดอร์ตัดสินใจว่าจะทำอะไรหลังจากขาดทุนหลายครั้ง การตัดสินใจนั้นมีแนวโน้มที่จะใช้อารมณ์มากขึ้น กฎที่เขียนไว้ล่วงหน้าทำให้บัญชีมีการตอบสนองที่ไม่ขึ้นกับอารมณ์

กฎช่วงขาดทุนควรครอบคลุมถึงช่วงชนะติดต่อกันด้วย การชนะหลายครั้งอาจผลักดันให้เทรดเดอร์เพิ่มขนาดเร็วเกินไปหรือรับการเทรดคุณภาพต่ำเพราะบัญชีรู้สึกว่ากำลังนำ ความแปรปรวนสามารถทำให้ทั้งสองด้านดูมีความหมายมากกว่าที่เป็นจริง กฎของบัญชีเดียวกันควรใช้เมื่อผลลัพธ์รู้สึกง่าย

การทบทวนช่วงขาดทุนโดยไม่ตอบสนองมากเกินไป

การทบทวนที่มีประโยชน์แยกผลลัพธ์ออกจากการตัดสินใจ:

1. การเทรดแต่ละครั้งตรงกับการตั้งค่าที่เขียนไว้หรือไม่?
2. จุดหยุดถูกกำหนดก่อนเข้าเทรดหรือไม่?
3. การขาดทุนที่เกิดขึ้นตรงกับการขาดทุนที่วางแผนไว้หรือไม่?
4. ค่าธรรมเนียม สเปรด และสลิปเปจมากกว่าที่คาดไว้หรือไม่?
5. การเทรดหลายครั้งมีความเสี่ยงจากปัจจัยตลาดเดียวกันหรือไม่?
6. เทรดเดอร์เพิ่มขนาดหรือเทรดบ่อยขึ้นหลังขาดทุนหรือไม่?

หากคำตอบแสดงการละเมิดกฎ ช่วงขาดทุนนั้นไม่ใช่แค่ความแปรปรวน แผนไม่ได้ถูกปฏิบัติตาม หากคำตอบแสดงการดำเนินการที่สะอาด เทรดเดอร์สามารถทบทวนว่าสภาวะตลาดเปลี่ยนแปลงหรือไม่ แต่ควรหลีกเลี่ยงการเขียนวิธีการใหม่ทั้งหมดจากตัวอย่างเล็กๆ

นี่คือจุดที่การจดบันทึกมีความสำคัญ ความทรงจำหลังจากช่วงขาดทุนมักถูกบิดเบือน บันทึกเป็นลายลักษณ์อักษรช่วยให้เทรดเดอร์เห็นว่าปัญหาคือการตั้งค่า ขนาด ตลาด หรือการตอบสนอง

การทบทวนควรบันทึกบริบทของตลาดด้วย วิธีการที่ทำงานได้ดีที่สุดในสภาวะแนวโน้มอาจลำบากในช่วง sideways วิธีการที่ต้องการสภาพคล่องอาจลำบากในช่วงวันหยุดหรือช่วงที่เงียบ หากช่วงขาดทุนกระจุกตัวอยู่รอบเงื่อนไขเดียว เทรดเดอร์อาจต้องใช้ตัวกรองมากกว่าการสร้างใหม่ทั้งหมด

การควบคุมความเสี่ยง: การวางแผนสำหรับช่วงแย่ๆ

การควบคุมความเสี่ยงหมายถึงการสมมติว่าช่วงขาดทุนติดต่อกันจะเกิดขึ้น แผนที่ใช้ได้เฉพาะเมื่อการขาดทุนกระจายอย่างสม่ำเสมอนั้นเปราะบาง

แนวป้องกันแรกคือขนาดตำแหน่ง หากช่วงขาดทุนปกติทำให้เกิดการลดลงของบัญชีที่เสียหาย แสดงว่าการเทรดแต่ละครั้งอาจใหญ่เกินไปสำหรับบัญชีนั้น แนวป้องกันที่สองคือกฎการหยุดพัก หลังจากช่วงขาดทุนที่กำหนดหรือกระบวนการแตก ให้หยุดเทรดและทบทวนก่อนเพิ่มความเสี่ยงใหม่

แนวป้องกันที่สามคือการลดขนาดโดยไม่พยายามเอาคืนเงินอย่างรวดเร็ว ขนาดที่เล็กลงช่วยลดแรงกดดันทางอารมณ์และให้พื้นที่เทรดเดอร์รวบรวมข้อมูลใหม่ ช่วงขาดทุนไม่ควรทำให้เกิดการเทรดเพื่อเอาคืนที่มีขนาดใหญ่เกินไปโดยอัตโนมัติ

ความเสี่ยงในการดำเนินการก็เพิ่มขึ้นในช่วงขาดทุนเพราะเทรดเดอร์อาจใจร้อน คำสั่งตลาด สภาพคล่องบาง และสภาวะที่รวดเร็วสามารถทำให้การเติมแย่ลง หากเทรดเดอร์อยู่ภายใต้ความเครียดอยู่แล้ว การขาดทุนที่มากกว่าแผนอาจมีผลกระทบทางพฤติกรรมที่มากเกินไป

ความแปรปรวนไม่สามารถกำจัดได้ แต่สามารถจัดสรรงบประมาณได้

การจัดสรรงบประมาณสำหรับความแปรปรวนหมายถึงการตรวจสอบว่าบัญชีสามารถรับมือกับช่วงขาดทุนได้ก่อนที่จะเกิดขึ้น หากการขาดทุนตามแผนหลายครั้งจะทำให้เทรดเดอร์ตื่นตระหนก แสดงว่าความเสี่ยงต่อการเทรดอาจใหญ่เกินไปสำหรับเทรดเดอร์นั้น จำนวนการขาดทุนที่แน่นอนไม่ใช่ประเด็น ประเด็นคือการทดสอบแผนกับลำดับที่ไม่สบายใจแต่สมจริง

คำถามที่พบบ่อย

อะไรทำให้เกิดช่วงขาดทุนติดต่อกันในการเทรด?

ช่วงขาดทุนติดต่อกันอาจมาจากความแปรปรวนปกติ สภาวะตลาดที่เปลี่ยนแปลง การดำเนินการที่ไม่ดี การเทรดที่มีความสัมพันธ์กัน หรือกฎที่แตกหัก บันทึกการเทรดควรแยกการขาดทุนตามแผนที่สะอาดออกจากข้อผิดพลาดในกระบวนการที่หลีกเลี่ยงได้

ช่วงขาดทุนติดต่อกันหมายความว่ากลยุทธ์หยุดทำงานหรือไม่?

ไม่เสมอไป ช่วงขาดทุนสั้นๆ สามารถเกิดขึ้นได้แม้มีกระบวนการที่สม่ำเสมอ แต่หากการขาดทุนมากกว่าที่วางแผนไว้หรือการเทรดไม่ตรงกับกลยุทธ์อีกต่อไป วิธีการหรือการดำเนินการจำเป็นต้องได้รับการทบทวน

ฉันควรเทรดอย่างไรหลังจากช่วงขาดทุนติดต่อกัน?

เทรดเดอร์หลายคนลดขนาด หยุดพัก หรือทบทวนก่อนเพิ่มความเสี่ยงใหม่ กุญแจสำคัญคือหลีกเลี่ยงการเทรดแก้แค้นและต้องการกระบวนการที่สะอาดก่อนกลับไปใช้ความเสี่ยงปกติ

บทสรุป

ความแปรปรวนทำให้ผลลัพธ์การเทรดไม่สม่ำเสมอ ช่วงขาดทุนติดต่อกันเป็นส่วนหนึ่งของความจริงนั้น แต่ก็ยังต้องการโครงสร้าง การทบทวน และขีดจำกัดความเสี่ยง

ก่อนวางการเทรดถัดไปบน BiFu ให้ตรวจสอบว่าบัญชีสามารถรับมือกับช่วงแย่ๆ ได้ ไม่ใช่แค่การขาดทุนครั้งเดียว การเทรดมีความเสี่ยง และแผนควรยังคงทำงานได้เมื่อการเทรดหลายครั้งผิดพลาดติดต่อกัน