ตลาดเอเชีย: เยนแข็งค่า นิกเกอิปรับขึ้น ขณะน้ำมันอ่อนตัว

สรุป:

• น้ำมันขยายการปรับตัวลงบางส่วนของวันอังคาร หลังจากมีปัจจัยลบหลายประการ รวมถึงรายงานที่ว่าทรัมป์สนับสนุนการผ่อนปรนมาตรการคว่ำบาตรรัสเซียเพื่อแลกกับการปล่อยตัวนักโทษการเมือง และข้อเสนอของสหรัฐฯ ที่จะปล่อยน้ำมันสูงสุด 40 ล้านบาร์เรลจากคลังสำรองทางยุทธศาสตร์ (Strategic Petroleum Reserve) ทองคำปรับตัวขึ้นเล็กน้อย
• ในทางกลับกัน Axios รายงานว่าการไกล่เกลี่ยของกาตาร์ในสัปดาห์นี้มีความคืบหน้าเพียงเล็กน้อยระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน และเจ้าหน้าที่สหรัฐฯ คิดว่าทรัมป์อาจสั่งให้กลับไปสู่การสู้รบครั้งใหญ่หลังการเลือกตั้งกลางเทอม
• ผลผลิตภาคอุตสาหกรรมของญี่ปุ่นในเดือนสิงหาคมลดลง 1.7% เมื่อเทียบรายเดือน เทียบกับที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 1.7% และยอดค้าปลีกชะลอลงเหลือ 2.7% เมื่อเทียบรายปี เทียบกับที่คาดไว้ 3.3% USD/JPY ปรับตัวลงจากประมาณ 157.5 สู่ประมาณ 156.4 จากการไหลของเงินทุนช่วงสิ้นปีงบประมาณครึ่งปีของญี่ปุ่น
• CPI ของออสเตรเลียเพิ่มขึ้น 4.0% เมื่อเทียบรายปีในเดือนสิงหาคมตามคาด โดยน้ำมันเชื้อเพลิงเป็นปัจจัยขับเคลื่อนการเพิ่มขึ้น ขณะที่ค่าเฉลี่ยแบบตัดทอน (trimmed mean) เพิ่มขึ้น 0.2% เมื่อเทียบรายเดือน เทียบกับที่คาด 0.3% และทรงตัวที่ 3.6% เมื่อเทียบรายปี การกำหนดราคาในตลาดบ่งชี้โอกาสประมาณ 25% ที่ RBA จะปรับขึ้นดอกเบี้ยในเดือนพฤศจิกายน และดอลลาร์ออสเตรเลียปรับตัวลง
• PMI ภาคการผลิตอย่างเป็นทางการของจีนเพิ่มขึ้นเป็น 50.1 และ PMI ภาคที่ไม่ใช่การผลิตเป็น 50.2 RatingDog ภาคการผลิตอยู่ที่ 52.1 บริการ 51.6 และรวม 52.4
• นิกเกอิปรับขึ้น 1.0% KOSPI ปรับตัวลง 0.1% ฮั่งเส็งทรงตัว และเซี่ยงไฮ้คอมโพสิตปรับขึ้น 0.3%

น้ำมันและภูมิรัฐศาสตร์

ราคาน้ำมันปรับตัวลดลงเพิ่มเติมในวันพุธ หลังจากร่วงลงในวันอังคาร เมื่อ Brent ปิดลดลงประมาณ 2.5% ที่ราว 103 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และ WTI ปิดที่ราว 89 ดอลลาร์ มีปัจจัยลบหลายประการ The Atlantic รายงานว่าประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ สนับสนุนกลยุทธ์ในการผ่อนปรนมาตรการคว่ำบาตรรัสเซียเพื่อแลกกับการปล่อยตัวนักโทษการเมือง ซึ่งอาจเปิดทางให้สหรัฐฯ ลงนามข้อตกลงที่เกี่ยวข้องกับน้ำมัน ดีเซล แร่หายาก และสินค้าโภคภัณฑ์อื่นๆ ของรัสเซีย กระทรวงพลังงานสหรัฐฯ ยังเสนอปล่อยน้ำมันสูงสุด 40 ล้านบาร์เรลจากคลังสำรองทางยุทธศาสตร์ (Strategic Petroleum Reserve) แยกต่างหาก Goldman Sachs ประมาณการว่าการส่งออกน้ำมันจากอ่าวเปอร์เซีย รวมถึงการส่งออกมืด (dark exports) ฟื้นตัวสู่ค่าเฉลี่ยปี 2025 หลังจากเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าในเดือนกันยายน โดยการส่งออกของซาอุดีอาระเบียนำการฟื้นตัว และอิหร่านไม่มีการขนส่งน้ำมันดิบทางทะเล

กาตาร์ยังคงไกล่เกลี่ยต่อไป แต่ Axios อ้างแหล่งข่าวสามรายรายงานว่าความพยายามในสัปดาห์นี้ให้ผลลัพธ์เพียงเล็กน้อยระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน Axios กล่าวว่าสถานการณ์ชะงักงันทำให้ทั้งสองฝ่ายเชื่อมากขึ้นว่าความขัดแย้งที่เกิดขึ้นอีกเป็นไปได้มากขึ้น และเจ้าหน้าที่สหรัฐฯ คิดว่าทรัมป์อาจสั่งให้กลับไปปฏิบัติการรบครั้งใหญ่หลังการเลือกตั้งกลางเทอม ทรัมป์กล่าวว่าเขาไม่ได้เสนออะไรให้อิหร่าน ทองคำปรับตัวขึ้นเล็กน้อย

ญี่ปุ่นและเงินเยน

ผลผลิตภาคอุตสาหกรรมของญี่ปุ่นในเดือนสิงหาคมลดลง 1.7% จากเดือนกรกฎาคม เทียบกับที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 1.7% และเพิ่มขึ้น 3.4% เมื่อเทียบรายปี ยอดค้าปลีกชะลอลงเหลือ 2.7% เมื่อเทียบรายปี ต่ำกว่าที่คาด 3.3% และลดลง 1.2% เมื่อเทียบรายเดือน ผู้ผลิตที่สำรวจโดยกระทรวงเศรษฐกิจ การค้า และอุตสาหกรรม (METI) คาดว่าผลผลิตจะเพิ่มขึ้น 3.2% ในเดือนกันยายน และ 3.1% ในเดือนตุลาคม

เงินเยนมีความเคลื่อนไหวมาก USD/JPY ปรับตัวลงจากประมาณ 157.5 สู่ประมาณ 156.4 ในเอเชีย เนื่องจากนักลงทุนและผู้ส่งออกญี่ปุ่นขายสกุลเงินต่างประเทศในช่วงสิ้นปีงบประมาณครึ่งปี ประธานเฟด จอห์น วิลเลียมส์กล่าวเมื่อวันอังคารว่าไม่มีความจำเป็นเร่งด่วนในการปรับขึ้นดอกเบี้ยอีก แม้เขากล่าวว่าการปรับขึ้นอีกครั้งอาจเหมาะสมในช่วงปลายปีนี้ ความคิดเห็นจากเจ้าหน้าที่สหรัฐฯ และญี่ปุ่นก็กดดันคู่เงินนี้เช่นกัน

ออสเตรเลีย

ราคาผู้บริโภคของออสเตรเลียเพิ่มขึ้น 4.0% เมื่อเทียบรายปีในเดือนสิงหาคม สอดคล้องกับคาดการณ์และเพิ่มขึ้นจาก 3.5% โดยน้ำมันเชื้อเพลิงเป็นปัจจัยขับเคลื่อน ค่าเฉลี่ยแบบตัดทอน (trimmed mean) ซึ่งเป็นมาตรวัดอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานที่ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) นิยม เพิ่มขึ้น 0.2% เมื่อเทียบรายเดือน เทียบกับที่คาด 0.3% และทรงตัวที่ 3.6% เมื่อเทียบรายปี Reuters รายงานว่าค่า Core ที่อ่อนตัวลงช่วยลดแรงกดดันในการปรับขึ้นดอกเบี้ยในระยะใกล้ RBA ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายเป็น 4.6% เมื่อวันอังคาร และเวสต์แพค (Westpac) กล่าวว่าการดำเนินการต่อเนื่องในเดือนพฤศจิกายนเป็นกรณีฐาน (base case) ขณะที่การกำหนดราคาในตลาดบ่งชี้โอกาสประมาณ 25% ดอลลาร์ออสเตรเลียปรับตัวลง

จีน

PMI ภาคการผลิตอย่างเป็นทางการของจีนเพิ่มขึ้นเป็น 50.1 ในเดือนกันยายนจาก 49.8 สอดคล้องกับคาดการณ์และยุติการหดตัวเป็นเวลาสองเดือน ขณะที่ PMI ภาคที่ไม่ใช่การผลิตเพิ่มขึ้นเป็น 50.2 จาก 49.0 สูงกว่าที่คาด 49.3 การสำรวจของ RatingDog ภาคเอกชนก็ดีขึ้นเช่นกัน: ภาคการผลิตเพิ่มขึ้นเป็น 52.1 (คาด 51.6, ก่อนหน้า 51.5) ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในห้าเดือน โดยมีต้นทุนปัจจัยการผลิตที่ขับเคลื่อนด้วยโลหะและน้ำมัน ภาคบริการเป็น 51.6 (คาด 51.1, ก่อนหน้า 51.4) และภาครวมเป็น 52.4 จาก 52.1 ข้อมูลดังกล่าวออกมาก่อนวันหยุดวันชาติหนึ่งสัปดาห์ โดยตลาดในแผ่นดินใหญ่ปิดทำการตั้งแต่วันที่ 1 ถึง 7 ตุลาคม และตลาดฮ่องกงปิดในวันพฤหัสบดี

หุ้น

นิกเกอิ 225 ปรับขึ้น 1.0% แม้ข้อมูลญี่ปุ่นซึ่งรวมถึงการหดตัวของผลผลิตภาคอุตสาหกรรมเทียบกับคาดการณ์ว่าจะเติบโต KOSPI ปรับตัวลง 0.1% สูญเสียกำไรในช่วงแรก เนื่องจากข้อมูลที่อ่อนแอและความตึงเครียดกับเกาหลีเหนือกดดัน sentiment หลังจากเหตุระเบิดทุ่นระเบิดในเขตปลอดทหารทำให้เจ้าหน้าที่เกาหลีใต้ได้รับบาดเจ็บสามนาย ฮั่งเส็งทรงตัว และเซี่ยงไฮ้คอมโพสิตปรับขึ้น 0.3%