ธนาคารแสดงความมั่นใจต่อเศรษฐกิจ; รายงานผลประกอบการสัปดาห์หน้าหันไปที่เทคโนโลยี

ผู้ให้กู้รายใหญ่ที่สุดกำหนดเรื่องราวของสัปดาห์นี้: ผู้บริโภคยังคงใช้จ่าย, บริษัทต่างๆ กลับมากู้ยืมอีกครั้ง, และคุณภาพสินเชื่อไม่ได้แย่ลง นั่นเป็นผลดีต่อการเติบโต แต่ยังไม่ถึงขั้นทำลายอุปสงค์ที่เฟดอาจต้องการ ดัชนี CPI ทั่วไปสำหรับเดือนกันยายนอยู่ที่ 3.7% โดย Core CPI อยู่ที่ 2.6% ทั้งสองสูงกว่าที่คาดการณ์ และฟิวเจอร์สตอนนี้กำหนดความน่าจะเป็น 73% ว่าจะไม่มีการปรับเปลี่ยนในเดือนตุลาคม โดยที่ FOMC มีกำหนดประชุมในวันที่ 27–28 ตุลาคม รายงานผลประกอบการสัปดาห์หน้าจึงเป็นการตรวจสอบครั้งสุดท้ายต่อเศรษฐกิจจริงก่อนการตัดสินใจ

วันจันทร์ที่ 19 ตุลาคม

ก่อนเปิดตลาด Cleveland-Cliffs จะแสดงให้เห็นว่าความต้องการเหล็กจากภาคยานยนต์ยังคงดีอยู่หรือไม่ และการคุ้มครองภาษียังคงปรากฏในราคาหรือไม่ ราคาเหล็กเพิ่มขึ้น 52% จากปีก่อน ซึ่งเป็นลมช่วยที่ดี แต่บริษัทในเครือในแคนาดากำลังได้รับผลกระทบจากภาษี Fifth Third เริ่มคลื่นลูกที่สองของผลประกอบการธนาคารภูมิภาค

หลังปิดตลาด Zions, Western Alliance, Wintrust และ BOK Financial จะปิดฤดูกาลรายงานผลประกอบการธนาคาร เนื่องจากธนาคารขนาดใหญ่รายงานออกมาอย่างราบรื่น ให้จับตาต้นทุนเงินฝากหลังการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนและการตัดหนี้สูญอสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์ Steel Dynamics เป็นสัญญาณที่เงียบกว่าในด้านการก่อสร้างที่ไม่ใช่ที่อยู่อาศัย และควรให้มุมมองที่ชัดเจนกว่าเกี่ยวกับอุปสงค์โดยรวมเมื่อเทียบกับ CLF

วันอังคารที่ 20 ตุลาคม

GM เป็นเหตุการณ์หลักในตอนเช้า ราคารถยนต์ช่วยเพิ่ม Core CPI และคำถามคือว่านั่นเป็นอำนาจในการตั้งราคาหรือการส่งต่อภาษี รวมถึงว่าต้นทุนทางการเงินที่สูงขึ้นกำลังจำกัดผู้ซื้อมากน้อยแค่ไหน 3M เป็นหุ้นนำทางอุตสาหกรรมรอบสั้นและดิ้นรนมานานหนึ่งทศวรรษ Halliburton จะบ่งชี้ว่าน้ำมันดิบที่มีราคาแพงขึ้นกำลังฟื้นฟูการขุดเจาะในอเมริกาเหนือหรือไม่ หรือว่าการจำกัดเงินทุนยังคงอยู่ ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญในระยะเวลาของภาวะช็อกพลังงาน GE Aerospace, RTX และ Northrop ครอบคลุมด้านการป้องกันประเทศและตลาดหลังการขายด้านการบินและอวกาศ

หลังปิดตลาด Netflix จะถูกทดสอบอำนาจในการตั้งราคา แม้ว่าการไล่หัวหน้าเจ้าหน้าที่ฝ่ายเนื้อหาออกเมื่อวันศุกร์จะเน้นย้ำถึงปัญหาการมีส่วนร่วม Capital One ให้การอ่านสินเชื่อผู้บริโภคอีกครั้ง United และ Alaska Airlines ทำหน้าที่ตรวจสอบความต้องการที่แข็งแกร่งตามที่ Delta ระบุ คำวิจารณ์เรื่องพรีเมียมเทียบกับที่นั่งหลักจะแสดงให้เห็นว่าใครยังคงใช้จ่ายอยู่ ขณะที่น้ำมันเชื้อเพลิงเครื่องบินยังคงเป็นภาระที่น่าสังเกต

วันพุธที่ 21 ตุลาคม

NextEra นำเรื่องราวความต้องการไฟฟ้า: การเติบโตของโหลดศูนย์ข้อมูลเทียบกับการจัดหาเงินทุนที่อ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ย ผลประกอบการของบริษัทอาจมีความหมายต่อการเทรด AI ทั้งหมด CME ได้ประโยชน์จากความผันผวนของฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ย และ Moody's จะอ่านการออกตราสารหนี้ของบริษัทหลังจากตลาดพันธบัตรผันผวน

หลังปิดตลาด Tesla และ Meta เป็นชื่อเทคโนโลยียักษ์ใหญ่กลุ่มแรกที่รายงาน และน่าจะให้การตรวจสอบความเชื่อมั่นที่ดี สัญญาณเศรษฐกิจและ AI ที่ใหญ่กว่าอาจมาจาก Texas Instruments; คำแนะนำของบริษัทเป็นเครื่องวัดวงจรชิปอุตสาหกรรมและยานยนต์ที่กว้างที่สุด แนวโน้ม Q4 ที่อ่อนแอจะเป็นคำเตือน Lam ครอบคลุมรายจ่ายฝ่ายทุนเซมิคอนดักเตอร์และจีน ในขณะที่ CSX ครอบคลุมปริมาณการขนส่งทางรางและเป็นหนึ่งที่ต้องจับตา ภาพที่ Southwest และ Wyndham จะสะท้อนถึงนักเดินทางที่มีรายได้ปานกลางและต่ำ ซึ่งเป็นกลุ่มที่อาจชะลอตัว

วันพฤหัสบดีที่ 22 ตุลาคม

Procter & Gamble นำเสนอรายงานสินค้าอุปโภคบริโภคหลักของไตรมาส และเรื่องราวทั้งหมดคือปริมาณเทียบกับราคา ปริมาณที่คงที่พร้อมราคาที่สูงขึ้นจะหมายถึงผู้บริโภคอยู่ภายใต้แรงกดดัน Union Pacific และ Norfolk Southern รายงานในเช้าวันเดียวกัน โดยให้ความสนใจกับปริมาณการขนส่งสินค้าและการควบรวมกิจการที่รอดำเนินการ Blackstone ครอบคลุมสินเชื่อเอกชนและอสังหาริมทรัพย์ในขณะที่อัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น หากเงื่อนไขที่ตึงตัวขึ้นทำให้เกิดปัญหา นั่นคือจุดที่ต้องดู Honeywell, Lockheed และ Comcast ปิดท้ายช่วงเช้า

หลังปิดตลาด Robert Half เป็นสัญญาณมหภาคที่เงียบที่สุดของสัปดาห์ เนื่องจากการจ้างงานชั่วคราวมักจะเคลื่อนไหวก่อนตัวเลขการจ้างงานอย่างเป็นทางการ คำวิจารณ์ในเชิงลบจะทำให้กรณี “ผู้บริโภคแข็งแรงเพราะงานแข็งแรง” อ่อนแอลง Bloom Energy และ Western Digital เป็นตัวแทนของการเทรดโครงสร้างพื้นฐาน AI และรายงานของพวกเขาอาจทำให้เกิดการแกว่งตัวอย่างมากในหุ้นเหล่านั้น

วันศุกร์ที่ 23 ตุลาคม

American Express จะให้รายละเอียดเกี่ยวกับสถานะของลูกค้าที่ร่ำรวย ซึ่งเป็นกลุ่มที่รักษาระดับการใช้จ่ายมาตลอดทั้งปี หากยอดเรียกเก็บชะลอตัวลง นั่นจะส่งสัญญาณถึงปัญหาในส่วนบนของกราฟ K Rogers ในแคนาดาจะแสดงการเติบโตของสมาชิกในช่วงเวลาที่การเติบโตของประชากรชะลอตัวอย่างรวดเร็ว ธุรกิจโทรคมนาคมมีผลงานย่ำแย่ แต่ Rogers อาจสร้างรายได้จากการเป็นเจ้าของทีมกีฬา