เบสเซนต์ผลักดันให้ BOJ ขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุม G20 พบกับอุเอดะและคาตายามะ: NHK

เยนแข็งค่าขึ้นหลังจากคำกล่าวของเบสเซนต์ ตอกย้ำมุมมองที่ว่าตลาดมองว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ BOJ ในเดือนกันยายนนั้นเกือบจะถูก priced in อย่างเต็มที่แล้ว ถ้อยแถลงของเขาเพิ่มน้ำหนักให้กับข้อโต้แย้งที่ว่าความแตกต่างของนโยบายระหว่างธนาคารกลางสหรัฐฯ และธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นอาจแคบลงผ่านการดำเนินการของญี่ปุ่น ไม่ใช่เพียงผ่านการผ่อนคลายของ Fed เท่านั้น ด้วย USDJPY ที่ใกล้ระดับ 160 ซึ่งเป็นระดับที่เคยกระตุ้นให้สหรัฐฯ และญี่ปุ่นร่วมกันแทรกแซงมาก่อน ถ้อยคำของเบสสเซนต์ให้การสนับสนุนเชิงวาทกรรมแก่สกุลเงินโดยไม่ส่งสัญญาณความต้องการแทรกแซงใหม่ เนื่องจากเขาระบุอย่างชัดเจนว่าเขาไม่ถือว่าการเคลื่อนไหวของเงินเยนล่าสุดไม่เป็นระเบียบ ความแตกต่างละเอียดอ่อนนี้มีความสำคัญสำหรับโต๊ะซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ: การสนับสนุนด้วยวาจาที่ไม่มีภัยคุกคามจากการแทรกแซงมักจะมีอายุสั้นกว่าการดำเนินการที่ประสานงานกัน ดังนั้นระยะเวลาที่การเสนอซื้อเยนจะคงอยู่น่าจะขึ้นอยู่กับว่า BOJ จะส่งมอบจริงในเดือนกันยายน ไม่ใช่จากคำพูดในวันนี้เพียงอย่างเดียว การปรับขึ้นในเดือนกันยายนแทนที่จะเป็นเดือนตุลาคมอาจจุดชนวนการคาดเดาว่าธนาคารกลางกำลังเปลี่ยนไปสู่จังหวะการปรับขึ้นรายไตรมาส ซึ่งจะเป็นการเปลี่ยนแปลงที่สนับสนุนโครงสร้างของเยนมากกว่าการปรับขึ้นครั้งเดียว

--

Earlier:

• เบสเซนต์กล่าวว่าการอ่อนค่าของเยนถูกจำกัดไว้ สนับสนุนอุเอดะก่อนการเจรจา G20

--

เบสเซนต์กล่าวว่าญี่ปุ่นจะดำเนินการเพื่อสนับสนุนเงินเยน และตลาดตอนนี้เกือบจะ fully priced in การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ BOJ ในเดือนกันยายนเพื่อให้บรรลุเป้าหมายนั้น

Summary:

• รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังสหรัฐฯ สก็อตต์ เบสเซนต์ กล่าวกับ CNBC ว่าเขาเชื่อว่ารัฐบาลญี่ปุ่นและ BOJ จะดำเนินการเพื่อให้เงินเยนแข็งค่าขึ้น โดยให้ความเห็นในการประชุมผู้นำทางการเงิน G20 ที่แอชวิลล์ รัฐนอร์ทแคโรไลนา
• เบสเซนต์กล่าวว่าเขามีข้อมูลที่ตลาดไม่มี และเมื่อถูกถามว่านั่นหมายถึงการขึ้นอัตราดอกเบี้ยหรือไม่ เขาตอบว่า 'ผมคิดว่าตลาดกำลังคิดราคาในเรื่องนั้นตอนนี้'
• คำกล่าวดังกล่าวเป็นไปตามคำพูดที่คล้ายกันกับรอยเตอร์เมื่อวันอาทิตย์ ซึ่งเบสเซนต์กล่าวว่าเขาคาดหวังให้ผู้ว่าการ BOJ คาซูโอะ อุเอดะ 'ทำสิ่งที่ถูกต้อง' เกี่ยวกับนโยบายเพื่อต่อสู้กับการอ่อนค่าของเยน
• เงินเยนแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์หลังจากคำกล่าวดังกล่าว USDJPY อยู่ที่ 159.75 ในวันจันทร์ ใกล้กับระดับ 160 ซึ่งมองว่าเพิ่มโอกาสในการแทรกแซงซื้อเยน
• เจ้าหน้าที่ระดับสูงของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ กล่าวกับ NHK ว่าเบสเซนต์พบกับอุเอดะเมื่อวันอาทิตย์ และรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังญี่ปุ่น ซัทสึกิ คาตายามะ เมื่อวันจันทร์ โดยกดดันให้มีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมและแผนความยั่งยืนทางการคลังที่ชัดเจนยิ่งขึ้นจากญี่ปุ่น รอยเตอร์ไม่สามารถยืนยันได้อย่างอิสระว่าการประชุมดังกล่าวเกิดขึ้นจริง
• แหล่งข่าวบอกกับรอยเตอร์ว่า BOJ พร้อมที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยโดยเร็วที่สุดในการประชุมวันที่ 17-18 กันยายน และอาจพิจารณาจังหวะที่ดุดันมากกว่าจังหวะประมาณปีละสองครั้งเมื่อเร็ว ๆ นี้ ญี่ปุ่นและสหรัฐฯ ดำเนินการแทรกแซงร่วมกันในการซื้อเยนที่หายากเมื่อวันที่ 31 กรกฎาคม ซึ่งไม่สามารถสร้างแนวรับที่ยั่งยืนให้กับสกุลเงินได้

รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังสหรัฐฯ สก็อตต์ เบสเซนต์ กล่าวว่าเขาเชื่อว่ารัฐบาลญี่ปุ่นและธนาคารกลางจะดำเนินการเพื่อให้เงินเยนแข็งค่าขึ้น ส่งสัญญาณว่ามีโอกาสสูงที่ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน CNBC รายงานเมื่อ วันจันทร์

'ผมมีข้อมูลที่ตลาดไม่มี และผมเชื่อว่ารัฐบาลญี่ปุ่นและ BOJ จะทำสิ่งที่นำไปสู่เงินเยนที่แข็งค่าขึ้น' เบสเซนต์กล่าวในการสัมภาษณ์ ซึ่งดำเนินการระหว่างการประชุมผู้นำทางการเงินของกลุ่ม G20 ที่แอชวิลล์ รัฐนอร์ทแคโรไลนา เมื่อถูกถามโดยตรงว่านั่นหมายถึงการขึ้นอัตราดอกเบี้ยหรือไม่ เบสเซนต์ตอบว่า 'ผมคิดว่าตลาดกำลังคิดราคาในเรื่องนั้นตอนนี้' คำกล่าวดังกล่าวเป็นไปตามคำพูดที่เบสเซนต์ให้กับรอยเตอร์เมื่อวันอาทิตย์ ซึ่งเขากล่าวว่าเขาคาดหวังให้ผู้ว่าการ BOJ คาซูโอะ อุเอดะ 'ทำสิ่งที่ถูกต้อง' เกี่ยวกับนโยบายการเงินเพื่อต่อสู้กับการอ่อนค่าของเยน

เงินเยนแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์หลังจากคำกล่าวของเบสเซนต์ ตอกย้ำความคาดหวังหลักของตลาดที่ว่า BOJ จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายครั้งถัดไป ดอลลาร์ล่าสุดอยู่ที่ 159.75 เยน ยังคงใกล้ระดับ 160 ซึ่งก่อนหน้านี้ถูกมองว่าเพิ่มโอกาสในการแทรกแซงซื้อเยนจากทางการญี่ปุ่น เจ้าหน้าที่ระดับสูงของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ แจ้งต่อ NHK สื่อสาธารณะของญี่ปุ่นว่าเบสเซนต์พบกับอุเอดะเมื่อวันอาทิตย์และกับรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังญี่ปุ่น ซัทสึกิ คาตายามะ เมื่อวันจันทร์ โดยเอริน บราวน์ ปลัดกระทรวงการคลังฝ่ายกิจการระหว่างประเทศ ถูกอ้างว่ากล่าวว่าเบสเซนต์เรียกร้องให้มีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมและให้ญี่ปุ่นแสดงให้ชัดเจนยิ่งขึ้นว่าวางแผนบรรลุความยั่งยืนทางการคลังอย่างไร รอยเตอร์กล่าวว่าไม่สามารถยืนยันได้อย่างอิสระว่าการประชุมดังกล่าวเกิดขึ้นจริง

แหล่งข่าวเคยบอกกับรอยเตอร์ว่า BOJ พร้อมที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยโดยเร็วที่สุดในการประชุมวันที่ 17 ถึง 18 กันยายน และกำลังพิจารณาจังหวะการขึ้นที่ดุดันมากกว่าแนวทางปฏิบัติล่าสุดที่ประมาณสองครั้งต่อปี การเรียกร้องให้ BOJ กระชับนโยบายซ้ำแล้วซ้ำเล่าของเบสเซนต์ถูกอ้างถึงเป็นปัจจัยหนึ่งที่ผลักดันให้ตลาดเกือบจะ fully price in การปรับขึ้นในเดือนกันยายน BOJ ขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งล่าสุดในเดือนมิถุนายน และนักวิเคราะห์กล่าวว่าการปรับขึ้นในเดือนกันยายน แทนที่จะเลื่อนเป็นเดือนตุลาคม อาจกระตุ้นความคาดหวังว่าธนาคารกลางจะเปลี่ยนไปสู่จังหวะการขึ้นรายไตรมาสในอนาคต

เงินเยนที่อ่อนค่าอย่างต่อเนื่องได้ผลักดันต้นทุนการนำเข้าของญี่ปุ่นและเงินเฟ้อในวงกว้างให้สูงขึ้น ซึ่งเป็นพลวัตที่ส่วนหนึ่งเกิดจากจังหวะการกระชับนโยบายที่ค่อนข้างช้าของ BOJ ซึ่งทำให้ช่องว่างอัตราดอกเบี้ยกับสหรัฐฯ กว้าง ญี่ปุ่นและสหรัฐฯ ดำเนินการแทรกแซงร่วมกันในการซื้อเยนที่หายากเมื่อวันที่ 31 กรกฎาคม เพื่อพยายามป้องกันไม่ให้การเทขายเยนและพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นลุกลามไปยังตลาดโลก แม้ว่าการดำเนินการดังกล่าวจะไม่สามารถสร้างแนวรับที่ยั่งยืนให้กับสกุลเงินได้ เบสเซนต์บอกกับรอยเตอร์ว่าเขาไม่ถือว่าการเคลื่อนไหวของเงินเยนล่าสุดไม่เป็นระเบียบ ซึ่งเป็นความเห็นที่บ่งชี้ว่าวอชิงตันในขณะนี้มีความต้องการน้อยที่จะเข้าร่วมโตเกียวในการแทรกแซงตลาดโดยตรงอีกรอบ ทำให้การตัดสินใจนโยบายของ BOJ เองเป็นเครื่องมือที่มีแนวโน้มมากกว่าสำหรับการสนับสนุนเงินเยนเพิ่มเติม

ผู้ว่าการธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น อุเอดะ