Bitcoin ลดลงเล็กน้อยในขณะที่ข้อมูลเงินเฟ้อใกล้เข้ามา การไหลเข้าของ ETF ช่วยชะลอการลดลง

ประเด็นสำคัญ

• Bitcoin ETFs ดึงดูดเงินประมาณ 3 พันล้านดอลลาร์ในช่วงแปดวันติดต่อกันของกระแสสุทธิที่เป็นบวก
• ตัวเลขเงินเฟ้อและการเติบโตของ US ที่จะประกาศในอีกไม่กี่วันข้างหน้าอาจเปลี่ยนประมาณการอัตราดอกเบี้ยและการเคลื่อนไหวของตลาดในระยะใกล้
• หากแนวรับระหว่าง $80,000 และ $82,000 ยังคงอยู่ การผลักดันใหม่ไปสู่ $85,000 ก็เป็นไปได้ โดยมี $90,000 เป็นเป้าหมายในภายหลัง

Bitcoin ลดลง 1% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา แม้ว่าการฟื้นตัวยังคงดำเนินอยู่ภายในการรวมตัวที่กว้างขึ้นหลังจากการพุ่งขึ้นล่าสุดไปสู่ $85,000

การถอยกลับจากระดับนั้นถูกมองว่าเป็นการทำกำไรหลังจากการวิ่งที่แข็งแกร่ง การซื้อจากสถาบันที่สม่ำเสมอช่วยเสริมข้อโต้แย้งในเชิง bullish แต่กราฟระยะสั้นชี้ว่าการปรับฐานอาจยังไม่สิ้นสุด

ตอนนี้ความสนใจกำลังเปลี่ยนไปที่ข้อมูลเศรษฐกิจของ US และว่า Bitcoin สามารถรักษาจุดยืนได้หรือไม่หากความกลัวเงินเฟ้อทำให้นักลงทุนลดการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง

ความคาดหวังเงินเฟ้อเป็นความท้าทายระยะใกล้

ข้อมูลเงินเฟ้อและการเติบโตของ US แสดงถึงตัวกระตุ้นที่สำคัญที่อาจเกิดขึ้นสำหรับ Bitcoin

นักวิเคราะห์คาดการณ์การเพิ่มขึ้น 0.4% เมื่อเทียบเดือนต่อเดือนสำหรับดัชนีค่าใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) เดือนสิงหาคม เพิ่มขึ้นจาก 0.2% ในเดือนก่อนหน้า

พวกเขายังประมาณการการเติบโต 1.5% สำหรับ GDP ไตรมาสที่สอง เมื่อเทียบกับตัวเลข 2% ในไตรมาสแรก

ตัวเลขเงินเฟ้อที่สูงกว่าที่คาดการณ์อาจเสริมการเดิมพันนโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้น

อัตราที่สูงขึ้นอาจสร้างแรงกดดันต่อสกุลเงินดิจิทัลโดยทำให้สินทรัพย์ที่ให้ดอกเบี้ยน่าดึงดูดมากขึ้นและทำให้เงื่อนไขทางการเงินสำหรับการลงทุนเก็งกำไรตึงตัวขึ้น

ความน่าจะเป็นที่ Federal Reserve จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมตอนนี้อยู่ที่ 68% ตามข้อมูล FedWatch ตัวเลขดังกล่าวสะท้อนการประเมินที่ตลาดบอกเป็นนัย ณ เวลาที่วิเคราะห์ ไม่ใช่การดำเนินนโยบายที่ได้รับการยืนยัน

เงินเฟ้อที่สูงกว่าการคาดการณ์อาจฉุดการฟื้นตัวของ Bitcoin การอ่านค่าที่อ่อนลงอาจบรรเทาแรงกดดันบางส่วนได้ แม้ว่าปฏิกิริยาของตลาดจะขึ้นอยู่กับตัวเลขการเติบโตและวิธีที่นักลงทุนตีความแนวโน้มนโยบายด้วย

ความต้องการจากสถาบันยังคงทำหน้าที่เป็นตัวถ่วงดุลกับความเสี่ยงทางเศรษฐกิจมหภาคเหล่านั้น US spot Bitcoin ETFs บันทึกการไหลเข้าสุทธิติดต่อกันแปดครั้งตามข้อมูลของ SoSoValue

ประมาณ 3 พันล้านดอลลาร์ไหลเข้าสู่ผลิตภัณฑ์เหล่านั้นในช่วงดังกล่าว ใกล้เคียงกับยอดรวมที่ดึงดูดตลอดเดือนสิงหาคม

การไหลเข้าที่สม่ำเสมอชี้ให้นักลงทุนยังคงจัดสรรเงินทุนเพื่อเปิดรับ Bitcoin แม้จะมีการลดลงเมื่อเร็วๆ นี้

ถึงกระนั้น การซื้อ ETF ไม่ได้ลบแรงกดดันในการขายในส่วนอื่นของตลาด การทำกำไรโดยผู้ถือที่มีอยู่ การเปลี่ยนแปลงในสถานะเลเวอเรจ และปฏิกิริยาต่อตัวเลขเศรษฐกิจยังสามารถขัดขวางการเพิ่มขึ้นได้

ความท้าทายถัดไปคือว่าการไหลเข้านั้นยังคงแข็งแกร่งพอที่จะรักษาอุปสงค์ในขณะที่ Bitcoin เข้าใกล้ระดับทางเทคนิคที่ใกล้เคียงหรือไม่

กราฟระยะสั้นส่งสัญญาณการถอยกลับที่ไม่สมบูรณ์

ตัวชี้วัดโมเมนตัมของ Bitcoin ให้การอ่านที่ผสมผสานในกรอบเวลาที่แตกต่างกัน Relative Strength Index ยังคงใกล้ 60 สนับสนุนมุมมองที่ว่าโมเมนตัมในวงกว้างยังคงเป็นบวก การอ่านความเชื่อมั่นในอาณาเขต "Greed" ยังบ่งชี้ว่าความเชื่อมั่นยังคงสูง

ในกราฟสี่ชั่วโมง อย่างไรก็ตาม Bitcoin บันทึกจุดสูงที่ต่ำลงและจุดต่ำที่ต่ำลง รูปแบบนั้นชี้ว่าผู้ขายยังคงกำหนดการเคลื่อนไหวของราคาในระยะสั้น แม้ว่าการฟื้นตัวในวงกว้างยังคงอยู่ที่เดิม

พื้นที่ $80k-$82k ถูกมองว่าเป็นโซนแนวรับที่ผู้ซื้ออาจกลับเข้ามา การเด้งตัวจะเสริมเรื่องราวการรวมตัว ในขณะที่การทะลุลงต่ำกว่าช่วงนั้นอย่างชัดเจนจะทำให้สถานการณ์ปัจจุบันอ่อนแอลง

หาก Bitcoin ยืนอยู่ในโซน $80,000–$82,000 และโมเมนตัมการซื้อเพิ่มขึ้น การทดสอบครั้งสำคัญถัดไปจะเป็นการพยายามฝ่า $85,000 อีกครั้ง

การเคลื่อนไหวที่ยั่งยืนเหนือระดับนั้นอาจเปิดทางสู่ช่วง $90,000 และอาจเป็น $100,000 ในฐานะความเป็นไปได้ระยะยาวหากโมเมนตัม bullish ยังคงแข็งแกร่ง

เป้าหมายเหล่านั้นยังคงมีเงื่อนไข Bitcoin ต้องทรงตัวผ่านการถอยกลับก่อนและเอาชนะแนวต้าน ในขณะที่ข้อมูลเศรษฐกิจที่กำลังจะมาอาจกำหนดว่าผู้ซื้อจะสามารถรักษาโซนแนวรับได้หรือไม่