การฟื้นตัว 47% ของ Bitcoin จากจุดต่ำสุดเดือนกรกฎาคมมีประวัติที่ไม่สม่ำเสมอ Binance Research กล่าว

Bitcoin ปรับตัวขึ้นประมาณ 47% นับตั้งแต่แตะระดับต่ำในเดือนกรกฎาคม Binance Research ตั้งข้อสังเกตว่าในสี่ในห้ากรณีทางประวัติศาสตร์ การฟื้นตัวในลักษณะที่คล้ายกันได้กลับไปแตะจุดต่ำสุดอีกครั้ง

การศึกษานี้เชื่อมโยงผลลัพธ์แต่ละครั้งกับระยะที่ Bitcoin ลดลงจากจุดสูงสุดตลอดกาลของมัน ปัจจุบัน ตัวบ่งชี้ได้ถูกกระตุ้นที่ต่ำกว่าจุดสูงสุด 35.6% ทำให้มันจัดอยู่ในหมวดที่โดยทั่วไปไม่สามารถยืนหยัดได้

ทำไมการลดลงที่ไม่ลึกทำให้การฟื้นตัวของ Bitcoin เปราะบาง?

รายงานรายสัปดาห์ของ Binance Research ได้ติดตามตัวบ่งชี้แบบสองเงื่อนไข Bitcoin ต้องปิดที่สูงกว่าจุดต่ำสุดของรอบอย่างน้อย 40% โดยยังคงต่ำกว่าจุดสูงสุดตลอดกาล 25% หรือมากกว่า

ระหว่างปี 2011 และ 2023 Binance ระบุเจ็ดสัญญาณดังกล่าว ในสองโอกาส Bitcoin อยู่ต่ำกว่าจุดสูงสุด 75.5% และ 67.1% และทั้งสองครั้งการฟื้นตัวคงอยู่จนกระทั่งแตะระดับสูงใหม่

สัญญาณที่เหลืออีกห้าสัญญาณเกิดจากการลดลงที่เบาบางกว่าระหว่าง 30% และ 38% และสี่ในนั้นกลับไปเยือนจุดต่ำสุดภายใน 43 วัน มีเพียงตัวบ่งชี้เดือนกรกฎาคม 2021 ที่คงอยู่

“คำอธิบายที่เป็นไปได้คือว่าหลังจากการลดลงลึก การขายแบบถูกบังคับมีแนวโน้มที่จะถูกใช้หมดเป็นส่วนใหญ่ ดังนั้นการฟื้นตัว 40% มีโอกาสสะท้อนถึงอุปสงค์ที่แท้จริงมากกว่า หลังจากการลดลงที่ไม่ลึก ผู้ถือน้อยคนถูกกดดันให้ขาย ดังนั้นการฟื้นตัวมีข้อมูลเกี่ยวกับอุปสงค์พื้นฐานน้อยกว่า” ทีมกล่าว

ตัวบ่งชี้ปัจจุบัน ถูกเปิดใช้งานเมื่อวันที่ 3 กันยายน โดย Bitcoin อยู่ต่ำกว่าจุดสูงสุด 35.6% ทำให้มันอยู่ในหมวดการลดลงแบบตื้น Binance Research บันทึกราคาปิดวันที่ 1 ตุลาคมที่ $84,880 ซึ่งสูงกว่าจุดต่ำสุด $57,800 อยู่ 46.9%

จุดต่ำสุดของ Bitcoin เมื่อวันที่ 6 กุมภาพันธ์ที่ $60,000 ถูกมองว่าเป็นพื้นโดยทั่วไป และราคาฟื้นตัว 38% ภายในเดือนพฤษภาคม ต่อมา มันตกลงต่ำกว่าระดับนั้นในวันที่ 5 มิถุนายน และลดลงไปถึง $57,800

“การฟื้นตัวในปัจจุบันเป็นการพยายามครั้งที่สองจากตำแหน่งที่คล้ายกัน ดังนั้นการลดลงจนถึงวันนี้ไม่ได้เสนอการป้องกันใดๆต่อการทดสอบซ้ำ” บริษัทเขียน

Binance Research เน้นย้ำว่าผลการค้นพบเป็นตัวแทนของอัตราพื้นฐาน ไม่ใช่การทำนาย

อะไรอาจตัดสินการเคลื่อนไหวครั้งต่อไปของ Bitcoin ในเดือนนี้?

ในขณะที่เขียน Bitcoin อยู่ที่ $85,431 ลดลง 0.95% ใน 24 ชั่วโมงตาม BeInCrypto Markets ภายใต้การตั้งค่านี้ ตัวบ่งชี้ยังคงใช้ได้ถ้า Bitcoin ถึงจุดสูงสุดใหม่เหนือ $126,200 ก่อนที่จะตกลงต่ำกว่า $57,800

อย่างไรก็ตาม Bitcoin จำเป็นต้องเอาชนะกำแพงการขายของ Binance ที่ทอดยาวจาก $85,000 ถึง $85,500 Glassnode ระบุว่าการทะลุกำแพงจะยืนยันว่าแนวโน้มที่สูงขึ้นกำลังขยายตัว การทะลุดังกล่าวควรเกิดขึ้นด้วยปริมาณที่เพิ่มขึ้นและด้วยการไหลเข้าของ ETF ที่กลับมาอีกครั้ง

ในสัปดาห์ก่อนวันที่ 28 กันยายน spot Bitcoin ETFs ดึงดูด $2.39 พันล้าน ตลอดสี่ช่วงการซื้อขายถัดไป การไหลเข้ามีมูลค่าเพียง $51.25 ล้าน การชะลอตัวนี้ท้าทาย Citi ซึ่งเพิ่มเป้าหมายราคา 12 เดือนของมันเป็น $113,000 โดยอิงจากการคาดหมาย $5 พันล้านในการเข้าซื้อของ ETF

ตัวเลข CPI ของสหรัฐมีกำหนดในวันที่ 14 ตุลาคม และ Federal Reserve ประชุมในวันที่ 27 และ 28 ตุลาคม นอกจากนี้ ตลาดแลกเปลี่ยนที่ปิดตัวแล้ว Mt. Gox เผชิญกำหนดเส้นตายการชำระคืนในวันที่ 31 ตุลาคมที่เกี่ยวข้องกับ 34,387.51 BTC ซึ่งอยู่ในอันดับความเสี่ยงของ Bitcoin ในเดือนตุลาคม

ข้อมูลจาก CoinGlass แสดงว่า Bitcoin ได้เพิ่มขึ้น 2.23% ตลอดหกวันแรกของเดือนตุลาคม นับตั้งแต่ปี 2013 เดือนนี้มีผลตอบแทนมัธยฐานที่ 12.73%

Binance Research ตั้งข้อสังเกตว่าเดือนตุลาคมทั่วไปจะอำนวยความสะดวกในการรีเซ็ตที่ยั่งยืน เดือนที่ไม่ดีจะบ่งชี้ว่าการฟื้นตัวขาดแรงผลักดัน