อัตราผลตอบแทนพันธบัตรลดลงจากจุดสูงสุด ตลาดรอข้อมูลการจ้างงานสหรัฐ

เข้าสู่ช่วงท้ายของสัปดาห์ ตลาดพันธบัตรยังคงเป็นจุดสนใจของเทรดเดอร์ การพัฒนาที่โดดเด่นที่สุดในระยะนี้คืออัตราผลตอบแทนพันธบัตรทั่วโลกที่ปรับตัวขึ้นสู่จุดสูงสุดในรอบหลายปี โดยบางส่วนถึงระดับที่ไม่เคยเห็นในรอบหลายทศวรรษ หากคุณพลาดไป: การเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างที่กำลังเกิดขึ้นในตลาดพันธบัตร

การเคลื่อนไหวในตลาดพันธบัตรสามารถส่งผลต่อสินทรัพย์ประเภทอื่น และพลวัตดังกล่าวได้แสดงให้เห็นตั้งแต่ช่วงการซื้อขายข้ามคืน หลังจากจุดสูงสุดล่าสุด อัตราผลตอบแทนได้ผ่อนคลายลงในวันนี้ ทำให้ตลาดในวงกว้างมีแรงโล่งใจบ้าง

คู่ USD/JPY ได้ร่วงกลับไปที่ 157.70 ส่วนหนึ่งเนื่องจากความกังวลเรื่องการแทรกแซง ในขณะที่ทองคำฟื้นตัวขึ้นเล็กน้อย โดยเพิ่มขึ้น 1.1% ไปที่ 4,433 ดอลลาร์ในวันนี้

ภายใต้ภูมิทัศน์นี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีลดลงเหลือ 4.77% จากจุดสูงสุดที่ 4.81% ที่บันทึกไว้เมื่อวานนี้ ในขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นอายุ 10 ปีก็ลดลงเช่นกันเหลือ 2.95% จากจุดสูงสุดที่ 3.02% ในวันก่อนหน้า

ข้อมูลการจ้างงาน ADP ของสหรัฐที่อ่อนแอกว่าคาดในวันพุธอาจมีส่วนทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงนี้ แต่เทรดเดอร์และนักลงทุนกำลังมองไปข้างหน้าสู่เหตุการณ์หลัก ซึ่งก็คือรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐในวันศุกร์

แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อจะเป็นความกังวลหลัก แต่อย่ามองข้ามพันธกิจคู่ของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ข้อมูลตลาดแรงงานเชิงลบใดๆ อาจยังคงทำให้ตลาดสั่นคลอน หากมันลดโอกาสที่ Fed จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนนี้

ปัจจุบัน โอกาสในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนนั้นใกล้เคียงกับการเดาสุ่ม ฟิวเจอร์สกองทุน Fed บ่งชี้ความน่าจะเป็นประมาณ 59% ในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนหน้า

การเปิดเผยข้อมูลสำคัญจะอยู่ในสัปดาห์หน้า นั่นคือดัชนี CPI ของสหรัฐ จนกว่าจะถึงเวลานั้น ตลาดต้องซื้อขายโดยใช้ข้อมูลที่มีอยู่ ซึ่งสำหรับสัปดาห์นี้ก็คือตัวเลขการจ้างงานของสหรัฐในวันศุกร์

นอกเหนือจากความกังวลที่ดำเนินอยู่เกี่ยวกับต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้นและความคาดหวังด้านเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นแบบค่อยเป็นค่อยไป นี่ยังคงเป็นเหตุการณ์ความเสี่ยงหลักก่อนถึงสุดสัปดาห์