น้ำมันดิบร่วงต่ำกว่าแนวรับ หลัง G7 ยืนยันแผนปล่อยน้ำมันจากคลังสำรอง

ราคาน้ำมันดิบและดีเซลร่วงลงอย่างหนัก ภายหลังถ้อยแถลงของประธานาธิบดีฝรั่งเศส เอ็มมานูเอล มาครง ที่ระบุว่าจะมีการเบิกใช้คลังสำรองดีเซลและน้ำมันดิบเชิงยุทธศาสตร์เป็นระยะเวลาสี่เดือน ซึ่งเป็นมาตรการที่ได้รับเสียงหนุนจากผู้นำกลุ่ม G7 ที่ยืนยันการปล่อยน้ำมันสูงสุด 100 ล้านบาร์เรลในระยะเวลาเดียวกัน

ประธานาธิบดีทรัมป์ยังโพสต์ข้อความว่า ยุโรปตกลงที่จะปล่อยดีเซลจำนวนมากจากคลังสำรองของตน โดยระบุว่ากระบวนการดังกล่าวจะเริ่มต้นทันที

ข่าวดังกล่าวเป็นปัจจัยที่ทำให้ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ (Brent) ส่งมอบเดือนธันวาคมปรับตัวลดลงมาอยู่ที่ 98.72 ดอลลาร์ จาก 100.42 ดอลลาร์ ในขณะเดียวกัน ราคาน้ำมันดิบ WTI ถูกเสนอไว้ที่ประมาณ 88.64 ดอลลาร์ ซึ่งคิดเป็นภาวะลดลง 4.30 ดอลลาร์ หรือ 4.63% สำหรับช่วงการซื้อขายนี้

แนวโน้มอุปทานส่วนเกินกระตุ้นให้ผู้ขายกดดันสถานะของตน ส่งผลให้ราคา WTI ร่วงลงต่ำกว่าแนวรับ (floor) ที่มีความสำคัญเมื่อเร็วๆ นี้ ณ ตอนนี้ ตลาดกำลังรอดูว่าผู้ขายจะสามารถรักษาราคาให้อยู่ต่ำกว่าแนวรับที่ถูกทะลุนั้นและเคลื่อนไปยังเป้าหมายระดับต่ำใหม่ๆ ได้หรือไม่

เหตุผลเบื้องหลังการเบิกใช้คลังสำรอง

การเบิกใช้คลังสำรองน้ำมันดิบและดีเซลเชิงยุทธศาสตร์นั้นมีผลเป็นการเพิ่มปริมาณน้ำมันในตลาดโดยปริยาย ส่วนที่เป็นน้ำมันดิบช่วยให้โรงกลั่นมีวัตถุดิบป้อนเข้าเพิ่มขึ้น ในขณะที่การส่งมอบดีเซลเป็นการเพิ่มผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปที่พร้อมให้บริโภคได้ทันที แต่ละกลยุทธ์สามารถช่วยบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับความพร้อมในการจัดหาได้อย่างทันท่วงที

อย่างไรก็ตาม การปล่อยคลังสำรองนั้นเป็นมาตรการกระตุ้นชั่วคราว มิใช่การเพิ่มกำลังการผลิตถาวร ตลาดต้องพิจารณาถึงความเร็วที่น้ำมันเดินทางมาถึง ปลายทางของมัน และว่าปริมาณที่ปล่อยออกมาเพียงพอหรือไม่ในการชดเชยการหยุดชะงักของอุปทานที่อาจยืดเยื้ออยู่

การประกาศนี้ทำหน้าที่เสมือนประกายไฟสำหรับผู้ค้า การเคลื่อนไหวของราคาที่ตามมาจะแสดงว่าประกายไฟนั้นมีพลังมากพอในการเปลี่ยนทิศทางการควบคุมในตลาดหรือไม่

จนถึงขณะนี้ ผู้ขายได้ใช้พาดหัวข่าวดังกล่าวเป็นเครื่องมือในการผลักดันราคาลงต่ำกว่าระดับแนวรับ

ผู้ขายในตลาดเจาะแนวรับราคาที่ 88.72 ดอลลาร์

ราคาน้ำมันดิบได้ลดต่ำกว่าระดับสวิง (swing level) ที่ 88.72 ดอลลาร์ ซึ่งทำหน้าที่เป็นแนวรับในการซื้อขาย การบุกรุกดังกล่าวทำให้ผู้ขายมีอำนาจควบคุมที่มากขึ้น สมมติว่าพวกเขาสามารถรักษาราคาให้อยู่ต่ำกว่ามันได้

มีความแตกต่างที่สำคัญยิ่งระหว่างการผ่านระดับหนึ่งไปกับการคงอยู่ต่ำกว่าระดับนั้น การร่วงต่ำกว่าแนวรับในระยะสั้นอาจกระตุ้นกิจกรรมการขาย อย่างไรก็ตาม การดีดตัวกลับอย่างรวดเร็วสามารถทำให้ผู้ขายเหล่านั้นต้องมาเผยตัวอยู่ฝั่งตรงกันข้ามกับตลาด

ในปัจจุบัน การทะลุแนวรับยังดำรงอยู่ ผู้ขายจะจับตามองการฟื้นตัวใดๆ ที่อาจชะลอตัวลงบริเวณแนวรับที่ถูกทำลายและโซน 89.00 ดอลลาร์

การให้การทะลุแนวรับนี้มีช่องว่างให้ผ่อนปรนบ้างนั้นเป็นสิ่งที่ปฏิบัติได้จริง การดีดตัวกลับอย่างต่อเนื่องผ่าน 89.00 ดอลลาร์จะทำหน้าที่เป็นสัญญาณที่แน่ชัดกว่าในการบอกว่าแรงเหวี่ยงลงกำลังอ่อนลง แทนที่จะมองว่า 88.72 ดอลลาร์เป็นสิ่งกีดขวางที่ละเมิดมิได้

ระดับขาลงถัดไปที่กำลังมา

เบื้องล่างใต้แนวรับที่ถูกทำลาย ผู้ค้าจะจับตามองโซนทางเทคนิคหลายระดับ:

• 87.35 ดอลลาร์: เส้นแนวโน้มที่สูงขึ้น

• 86.93 ดอลลาร์: จุดกึ่งกลาง 50% ของการเคลื่อนไหวล่าสุด

• 86.34 ดอลลาร์: ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน

เส้นแนวโน้มนำเสนอความท้าทายในทันที การซื้อขายต่ำกว่ามันจะปูทางไปยังจุดกึ่งกลาง 86.93 ดอลลาร์ แล้วก็ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน ที่ 86.34 ดอลลาร์

เมื่อรวมกันแล้ว ระดับขั้นเหล่านี้ก่อตัวเป็นโซนที่มีนัยสำคัญที่ผู้ซื้ออาจพยายามชะลอการร่วงลง อย่างไรก็ตาม การถึงแนวรับเป็นเพียงการให้โอกาส ผู้ซื้อยังต้องสาธิตว่าพวกเขาสามารถปกป้องระดับและขับเคลื่อนราคาขึ้นข้างบน

เรียนรู้จากความล้มเหลวของแนวรับเพื่อปรับเทียบความเสี่ยง

ระดับสวิงนั้นมีนัยสำคัญเนื่องจากตลาดเคยมีปฏิกิริยาตอบสนองรอบราคานั้นมาก่อน เมื่อผู้ขายประสบความสำเร็จในการผลักดันลงต่ำกว่าแนวรับที่ถูกทดสอบซ้ำแล้วซ้ำอีก มันเป็นสัญญาณว่าผู้ซื้อได้สูญเสียอำนาจบางส่วนในการปกป้องภูมิภาคนั้น

แนวรับก่อนหน้านี้สามารถกลายเป็นแนวต้านในระหว่างการดีดตัวขึ้น

สำหรับผู้ขาย เครื่องหมาย 88.72 ดอลลาร์ที่ถูกทำลายและพื้นที่ 89.00 ดอลลาร์ที่ติดกันทำหน้าที่เป็นเครื่องวัดความเสี่ยง การรักษาราคาต่ำกว่าจะคงรักษาอคติด้านขาลง การเคลื่อนกลับขึ้นมาข้างบนอย่างยั่งยืนจะกัดกร่อนความเชื่อมั่นในการทะลุ

จุดกึ่งกลาง 50% และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันทำหน้าที่ที่โดดเด่น จุดเหล่านี้ให้ผู้ค้ามีเกณฑ์ในการประเมินความรุนแรงของการร่วงและจับตามองปฏิกิริยาของผู้ซื้อ ทั้งสองจุดไม่รับประกันการฟื้นตัว

ผู้ขายสามารถทำการทะลุได้แล้ว ขั้นตอนถัดไปคือรักษามัน การคงที่ต่ำกว่า 89.00 ดอลลาร์จะเพิ่มความสนใจไปที่ 87.35, 86.93 และ 86.34 ดอลลาร์ การผลักดันอย่างยั่งยืนขึ้นไปเหนือ 89.00 ดอลลาร์จะส่งมอบช่องเปิดแรกให้ผู้ซื้อเพื่อโต้แย้งการทะลุและเรียกคืนอำนาจควบคุม

ตลาดหุ้นยังคงปรับตัวขึ้น

หุ้นสหรัฐยังคงปรับตัวขึ้น โดยทั้ง NASDAQ Composite และ NASDAQ 100 ต่างกำลังทำจุดสูงสุดตลอดกาลครั้งใหม่ ดัชนี NASDAQ Composite อยู่ที่ 27330 จุด เพิ่มขึ้น 460 จุด หรือคิดเป็นร้อยละ 1.71 จุดสูงสุดตลอดกาลครั้งล่าสุดที่ 27344.10 จุดได้แซงหน้าจุดสูงสุดครั้งก่อนหน้าที่ 27286 จุด NASDAQ 100 กำลังซื้อขายที่จุดสูงสุดตลอดกาลครั้งใหม่ที่ 31014 จุด ซึ่งคิดเป็นการเพิ่มขึ้นร้อยละ 1.68