หุ้นกลุ่ม Defensive และ Cybersecurity ปรับขึ้น ท่ามกลางความกังวลด้าน AI ที่เพิ่มขึ้น

วอลล์สตรีทเปลี่ยนทิศทางจากหุ้นโครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์ในวันจันทร์ โดยหุ้นกลุ่ม Defensive ปรับตัวขึ้นมาแทนที่ การเปลี่ยนกลุ่มนี้เกิดขึ้นหลังจากบทความช่วงสุดสัปดาห์โดย Dario Amodei ซีอีโอของ Anthropic ซึ่งเรียกร้องให้อุตสาหกรรมชะลอการพัฒนาโมเดล

ดัชนี S&P 500 และ Nasdaq ฟื้นตัวจากการร่วงลงอย่างหนักในช่วงต้น เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ผ่อนคลายลงหลังจากพุ่งทะลุ 5% ชั่วครู่ นักเทรดยังพิจารณาถึงความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์นี้ ความกังวลด้านเงินเฟ้อยังคงอยู่ก่อนการประชุม โดยโอกาสในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสูงกว่า 92% บนเครื่องมือ CME FedWatch

หุ้นปลอดภัยได้รับความนิยม

Johnson & Johnson และ Eli Lilly ปรับตัวเพิ่มขึ้นในกลุ่มเภสัชกรรม Kimberly-Clark และ Costco ปรับตัวขึ้นในกลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภค

หุ้นดังกล่าวมักจะ outperform หุ้นเทคโนโลยีที่เติบโตสูงในช่วงที่เศรษฐกิจตึงตัว รายได้ของหุ้นเหล่านี้พึ่งพาวงจรการใช้จ่ายด้านทุนที่ขับเคลื่อนการพุ่งขึ้นของ AI ในปีนี้น้อยกว่า

การเคลื่อนไหวดังกล่าวขยายการปรับฐานในวงกว้างจากหุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI ตลาดฟิวเจอร์สถูกกระทบกระเทือนในคืนวันอาทิตย์จากความกังวลเรื่องการชะลอตัวของ AI ไม่กี่ชั่วโมงก่อนเปิดตลาดวันจันทร์

Cybersecurity และ Hyperscalers ปรับขึ้นเช่นกัน

CrowdStrike และ Palo Alto Networks พุ่งขึ้นประมาณ 14% การเพิ่มขึ้นดังกล่าวสะท้อนถึงความเชื่อว่าความกังวลด้านความปลอดภัยของ AI ตอกย้ำเหตุผลในการลงทุนด้านความปลอดภัยทางไซเบอร์

ที่น่าสนใจคือ Meta Platforms, Alphabet และ Microsoft ก็ปรับขึ้นเช่นกัน นักลงทุนเดิมพันว่าการสร้าง AI ที่ช้าลงอาจลดความเร่งด่วนในการเพิ่มการใช้จ่ายด้านทุนและการพึ่งพาตลาดหนี้

ซึ่งจะทำให้กระแสเงินสดอิสระมีพื้นที่มากขึ้นในการไล่ตามการใช้จ่ายด้าน AI

การสร้าง AI ยังคงถูกจำกัดด้านอุปทาน การหยุดพัฒนาโมเดลชั่วคราวอาจทำให้ฮาร์ดแวร์และความจุศูนย์ข้อมูลตามทันความต้องการ

Amazon น่าจะปรับขึ้นเช่นกัน แต่ธุรกิจค้าปลีกขนาดใหญ่ของบริษัททำให้หุ้นยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน

ราคาน้ำมันลดช่วงบวกก่อนหน้านี้ อย่างไรก็ตาม น้ำมันดิบ West Texas Intermediate ปิดสูงกว่า 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

การพลิกกลับของตลาดพันธบัตรในช่วงบ่ายช่วยลดการขาดทุนในวันจันทร์ ไม่มีข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญของสหรัฐฯ ก่อนการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในวันพุธ

การประชุมสองวันของเฟดซึ่งเริ่มในวันอังคารอาจเปลี่ยนแนวโน้มสำหรับทั้งหุ้น Defensive และหุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI