ดอลลาร์อ่อนค่า เยนพุ่งขึ้นจากความคาดหวังเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางญี่ปุ่น

ในการซื้อขายช่วงวันหยุดที่เบาบาง ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงในวงกว้าง นำโดยการร่วงลงอย่างรุนแรงเมื่อเทียบกับเยนญี่ปุ่น ตลาดสหรัฐปิดทำการเนื่องในวันแรงงาน แต่ก็ไม่ได้หยุดการปรับตัวลดลงต่อเนื่องของ USDJPY

คู่สกุลเงินดังกล่าวลดลง 1.22% สู่ 154.33 หลังจากแตะระดับต่ำสุดระหว่างวันที่ 154.07 ซึ่งเป็นระดับอ่อนที่สุดในรอบประมาณ 6 เดือน ในช่วง 5 เซสชันการซื้อขายที่ผ่านมา เยนแข็งค่าขึ้นประมาณ 3.4%

ตัวเร่งปฏิกิริยายังคงเป็นมุมมองที่เปลี่ยนไปเกี่ยวกับนโยบายของธนาคารกลางญี่ปุ่น ทาคูจิ ไอดะ ที่ปรึกษาด้านเศรษฐกิจของนายกรัฐมนตรีญี่ปุ่น ซานาเอะ ทาคาอิจิ ซึ่งก่อนหน้านี้ถูกมองว่าคัดค้านการคุมเข้มทางการเงิน กล่าวว่าเขาคาดหวังให้ BOJ ขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายน ขณะนี้ตลาดใกล้ที่จะปรับราคาเต็มที่สำหรับการขึ้น 25 จุดพื้นฐานสู่ 1.25%

นี่มีความสำคัญเนื่องจากช่องว่างอัตราดอกเบี้ยที่กว้างระหว่างสหรัฐและญี่ปุ่นได้สนับสนุน USDJPY มานานหลายปี หาก BOJ ขึ้นอัตราดอกเบี้ยในขณะที่ Fed คงที่ ส่วนต่างจะหดตัวลง ลดความน่าสนใจของการกู้ยืมเยนเพื่อซื้อสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่า ซึ่งเรียกว่า yen carry trade

การคาดเดายังคงมีอยู่เกี่ยวกับการแทรกแซงของญี่ปุ่นที่อาจเกิดขึ้นในช่วงตลาดวันหยุดที่เบาบาง แต่เรื่องราวพื้นฐานกว่าคือความน่าจะเป็นที่เพิ่มขึ้นของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ BOJ รวมกับโอกาสที่ Fed จะคงที่หลังจากคำพูดเชิงผ่อนคลายของผู้ว่าการ Christopher Waller เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว

ดอลลาร์ปรับตัวลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักทั้งหมดยกเว้นดอลลาร์นิวซีแลนด์ ซึ่งเพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.09%

อัตราปิดมีดังนี้:

• EURUSD เพิ่มขึ้น 0.08% สู่ 1.1622
• USDJPY ร่วงลง 1.22% สู่ 154.33
• GBPUSD เพิ่มขึ้น 0.12% สู่ 1.3537
• USDCHF ลดลง 0.02% สู่ 0.8093
• USDCAD ลดลง 0.15% สู่ 1.3816
• AUDUSD เพิ่มขึ้น 0.19% สู่ 0.7216
• NZDUSD ลดลง 0.09% สู่ 0.5875

ราคาน้ำมันดิบปรับตัวเพิ่มขึ้นเนื่องจากความตึงเครียดในตะวันออกกลางยังคงอยู่ในระดับสูง

ฟิวเจอร์สน้ำมันดิบดีดตัวขึ้น $1.22 (1.33%) สู่ $92.70 ความตึงเครียดที่เกิดขึ้นใหม่รอบช่องแคบฮอร์มุซเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับอุปทานพลังงานและการหยุดชะงักของการขนส่ง

มีรายงานว่าอิหร่านยิงขีปนาวุธพิสัยไกลไปยังเรือรบของกองทัพเรือสหรัฐสองลำ และสหรัฐตอบโต้ด้วยการโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันของอิหร่านสามลำ เนื่องจากส่วนแบ่งขนาดใหญ่ของน้ำมันโลกเคลื่อนผ่านช่องแคบฮอร์มุซ การเพิ่มระดับความรุนแรงใดๆ มักจะเพิ่มส่วนชดเชยความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ให้กับราคาน้ำมันดิบ

ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นยังส่งผลกระทบต่อตลาดในวงกว้างอีกด้วย การเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องของน้ำมันดิบเพิ่มความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อและอาจทำให้ธนาคารกลางผ่อนคลายนโยบายการเงินได้ยากขึ้น

การเคลื่อนไหวของสินทรัพย์อื่นๆ ได้แก่:

• ทองคำร่วงลง $21.12 (0.48%) สู่ $4,406.78
• เงินลดลง $0.04 (0.06%) สู่ $66.16
• Bitcoin ลดลง $1,178 (1.47%) สู่ $79,161

หุ้นยุโรปปิดผสมผสานในการซื้อขายที่เงียบสงบ

หุ้นยุโรปปิดผสมผสาน โดยปริมาณการซื้อขายลดลงจากวันหยุดของสหรัฐ ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นสนับสนุนหุ้นพลังงาน แต่ยังกระตุ้นความกลัวเงินเฟ้อและความไม่แน่นอนเกี่ยวกับเส้นทางอัตราดอกเบี้ยของยุโรป

ข้อมูลเศรษฐกิจยุโรปที่ดีขึ้นให้การสนับสนุนบางส่วน ความเชื่อมั่นของนักลงทุนในยูโรโซนเพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบสี่ปี และการเติบโตของ GDP ออกมาแข็งแกร่งกว่าที่คาด อย่างไรก็ตาม ข้อมูลที่แข็งแกร่งและราคาน้ำมันที่สูงขึ้นตอกย้ำความคาดหวังว่าธนาคารกลางยุโรป (ECB) อาจต้องคุมเข้มเพิ่มเติม

ระดับปิดของดัชนีสำคัญ:

• DAX ของเยอรมนี ลดลง 0.15% สู่ 26,006.54
• CAC 40 ของฝรั่งเศส เพิ่มขึ้น 0.33% สู่ 8,306.16
• FTSE 100 ของสหราชอาณาจักร ลดลง 0.08% สู่ 10,822.14
• Ibex ของสเปน ลดลง 0.14% สู่ 20,021.80
• FTSE MIB ของอิตาลี เพิ่มขึ้น 0.25% สู่ 52,229.56
• STOXX 600 ของยุโรป ลดลงเล็กน้อย 0.02% สู่ 639.72

การเปลี่ยนแปลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีมาตรฐาน:

• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีของเยอรมนี เพิ่มขึ้น 4.7 จุดพื้นฐาน สู่ 3.386%
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีของฝรั่งเศส เพิ่มขึ้น 5.6 จุดพื้นฐาน สู่ 4.251%
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีของสหราชอาณาจักร เพิ่มขึ้น 4.4 จุดพื้นฐาน สู่ 5.178%
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีของสเปน เพิ่มขึ้น 5.2 จุดพื้นฐาน สู่ 3.826%
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีของอิตาลี เพิ่มขึ้น 5.3 จุดพื้นฐาน สู่ 4.205%

สำหรับเทรดเดอร์ บทเรียนจากตลาดวันนี้คือความคาดหวังอัตราดอกเบี้ยที่เปลี่ยนแปลงยังคงเป็นตัวขับเคลื่อนหลักของกระแสสกุลเงิน USDJPY เป็นตัวอย่างที่ชัดเจนที่สุด ความกังวลเรื่องการแทรกแซงอาจเร่งการเคลื่อนไหว แต่อิทธิพลที่ยั่งยืนจะมาจากว่า BOJ จะดำเนินการขึ้นอัตราดอกเบี้ยหรือไม่—และว่า Federal Reserve จะคงนโยบายไว้หรือไม่