EUR/USD ร่วงลงต่ำกว่าแนวรับ 1.14 ท่ามกลางความหวังข้อตกลงสหรัฐ-อิหร่านที่เลือนราง

ภาพรวมพื้นฐาน

USD:

ดอลลาร์สหรัฐเผชิญแรงกดดันขายบ้างในช่วงต้นสัปดาห์ที่แล้ว เนื่องจากราคาน้ำมันร่วงลงจากความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นว่าความขัดแย้งจะคลี่คลายและสิ้นสุดเร็วขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งก่อนการประชุมสมัชชาสหประชาชาติ

ความหวังเหล่านั้นลดลงหลังจากการประชุม ซึ่งทรัมป์กล่าวว่าสหรัฐจะดำเนินการต่อเพื่อบรรลุข้อตกลงกับอิหร่านหลังการเลือกตั้งเดือนพฤศจิกายน คำพูดของเขาทำให้ความหวังในการแก้ปัญหาระยะสั้นลดลง และช่วยผลักดันราคาน้ำมันให้กลับขึ้นมา

นอกจากนี้ ข้อมูล PMI Flash ของสหรัฐที่แข็งแกร่งในวันพุธกระตุ้นให้เกิดการปรับตำแหน่งอีกครั้งไปสู่ความคาดหวังอัตราดอกเบี้ยที่เหยี่ยวมากขึ้น ผลักดันอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลให้สูงขึ้นเป็นระดับสูงสุดใหม่ และเพิ่มความน่าจะเป็นของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมเป็น 65%

ก่อนถึงสุดสัปดาห์ การมองโลกในแง่ดีสำหรับข้อตกลงสหรัฐ-อิหร่านกลับมาอีกครั้งหลังจากอิหร่านยื่นข้อเสนอเพื่อเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งภายในเจ็ดวันภายใต้เงื่อนไขเฉพาะ อย่างไรก็ตาม ทรัมป์ปฏิเสธข้อเสนอดังกล่าวในวันเสาร์และกล่าวว่าเขาคาดว่าการทิ้งระเบิดในอิหร่านจะกลับมาอีกครั้งหลังการเลือกตั้งกลางเทอม

ตามที่คาดไว้อย่างกว้างขวาง ดอลลาร์เริ่มต้นสัปดาห์ด้วยฐานที่แข็งแกร่ง โดยได้รับแรงหนุนจากอารมณ์หลีกเลี่ยงความเสี่ยงในการซื้อขายในเอเชีย ซึ่งเห็นราคาน้ำมันดิบและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลปรับตัวกลับบางส่วนจากการลดลงของวันศุกร์

ความสนใจจะยังคงจับจ้องไปที่สถานการณ์ในตะวันออกกลางและธนาคารกลางสหรัฐ การแก้ปัญหาทางการทูตจะเป็นลบต่อดอลลาร์ในระยะใกล้ เนื่องจากความคาดหวังการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเชิงรุกอาจจะลดลง ในทางกลับกัน การชะงักงันเป็นเวลานานหรือการยกระดับเพิ่มเติมมีแนวโน้มที่จะทำให้ดอลลาร์ได้รับการหนุนและผลักดันไปสู่ระดับสูงสุดใหม่

EUR:

มีการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยในส่วนของยูโร ธนาคารกลางยุโรปตามที่คาดการณ์ไว้ ได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในการประชุมครั้งก่อน ทำให้อัตราดอกเบี้ยเงินฝากอยู่ที่ 2.50% องค์ประกอบของสายเหยี่ยวปรากฏขึ้นจากประมาณการเงินเฟ้อและความกังวลที่เพิ่มขึ้นของธนาคารกลางว่าภาวะช็อกด้านพลังงานที่เกิดจากตะวันออกกลางอาจทำให้แรงกดดันด้านราคาสูงขึ้นเป็นระยะเวลานาน การคาดการณ์ใหม่ของ ECB ระบุอัตราเงินเฟ้อทั่วไปที่ 3.0% ในปี 2026 และ 2.5% ในปี 2027 โดยการคาดการณ์ทั้งปี 2027 และ 2028 ได้รับการปรับขึ้น

ควบคู่ไปกับการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ย มาพร้อมกับแนวโน้มการเติบโตที่ดีขึ้น ECB ปรับเพิ่มประมาณการการเติบโตปี 2026 และ 2027 โดยอ้างถึงความยืดหยุ่นที่ไม่คาดคิดของเศรษฐกิจยูโรโซน ซึ่งทำให้ผู้กำหนดนโยบายมีอิสระมากขึ้นในการดำเนินนโยบายคุมเข้มต่อไปแม้เผชิญกับภาวะช็อกด้านเงินเฟ้อ

การพัฒนาที่สำคัญเกิดขึ้นหลังการประกาศ ตามแหล่งข่าวของ ECB ผู้กำหนดนโยบายกำลังพูดถึงการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมเร็วที่สุดในเดือนตุลาคม โดยมีเงื่อนไขว่าต้นทุนพลังงานยังคงสูงและความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อยังคงแพร่กระจาย อย่างไรก็ตาม ลาการ์ดไม่ได้ให้คำมั่นว่าจะดำเนินการในเดือนตุลาคม แต่เน้นย้ำถึงท่าทีที่ขึ้นอยู่กับข้อมูลและการประชุมเป็นรายครั้ง ส่งผลให้เทรดเดอร์จะยังคงติดตามการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจและการพัฒนาในตะวันออกกลางอย่างใกล้ชิด

ข้อมูล Flash PMI สัปดาห์ที่แล้วชี้ให้เห็นถึงเศรษฐกิจที่ยืดหยุ่น ทำให้ ECB มีขอบเขตในการคุมเข้มต่อไปหากจำเป็น วันศุกร์จะมีการเปิดเผย Flash CPI ของยูโรโซน ซึ่งเป็นข้อมูลสำคัญที่อาจกำหนดว่าธนาคารกลางจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมหรือไม่ ปัจจุบัน ความน่าจะเป็นของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอยู่ที่ประมาณ 38%

การวิเคราะห์ทางเทคนิค EURUSD – กรอบรายวัน

EUR/USD ร่วงลงผ่านพื้นที่แนวรับสำคัญใกล้ 1.1400 การทะลุดังกล่าวเปิดทางให้ลดลงสู่ระดับต่ำสุดใหม่ คาดว่าผู้ขายจะยังคงเคลื่อนไหวอยู่รอบระดับเหล่านี้ โดยมีความเสี่ยงชัดเจนเหนือแนวรับที่ถูกทำลาย โดยมุ่งเป้าไปที่ระดับ 1.1100 ในขณะเดียวกัน ผู้ซื้อจะต้องเห็นคู่สกุลเงินปรับตัวกลับขึ้นไปเหนือแนวรับที่ถูกทะลุเพื่อเตรียมการปรับฐานสู่แนวโน้มขาลงที่ประมาณ 1.1550

การวิเคราะห์ทางเทคนิค EURUSD – กรอบ 4 ชั่วโมง

แนวโน้มขาลงบนกรอบ 4 ชั่วโมงกำหนดโมเมนตัมขาลง ผู้ขายมีแนวโน้มที่จะใช้แนวโน้มนั้นเป็นแนวต้าน โดยมีจุดหยุดเหนือแนวโน้ม เพื่อผลักดันคู่สกุลเงินให้ต่ำลง ในทางกลับกัน ผู้ซื้อต้องการเห็นการทะลุเหนือแนวโน้มและแนวรับที่ถูกทำลายเพื่อให้เกิดการปรับฐานเข้าหาแนวโน้ม โดยมีเป้าหมายเริ่มต้นที่ 1.15

การวิเคราะห์ทางเทคนิค EURUSD – กรอบ 1 ชั่วโมง

บนกราฟรายชั่วโมง ราคาได้ลดลงต่ำกว่าแนวโน้มสวนทางขาขึ้น ซึ่งมักเป็นสัญญาณของจุดต่ำสุดเพิ่มเติมข้างหน้า ผู้ขายคาดว่าจะเข้ามาที่นี่ โดยมีจุดหยุดเหนือแนวโน้มขาลง เพื่อผลักดันให้ลดลงต่อไป ผู้ซื้อจะรอจนกว่าราคาจะเคลื่อนที่เหนือแนวโน้มก่อนที่จะมุ่งเป้าไปที่จุดสูงสุดใหม่

ปัจจัยกระตุ้นที่กำลังจะมาถึง

กำหนดการที่กำลังจะมาถึงรวมถึงรายงานความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐและข้อมูลตำแหน่งงานว่างในวันพรุ่งนี้ วันพุธมีรายงานการจ้างงาน ADP ของสหรัฐและดัชนีราคา PCE วันพฤหัสบดีมี PMI การผลิต ISM ของสหรัฐและตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานล่าสุด สัปดาห์นี้จะปิดท้ายในวันศุกร์ด้วย Flash CPI ของยูโรโซนและรายงาน NFP ของสหรัฐ