สรุปตลาดยุโรป: การซื้อขายเงียบก่อนข้อมูล CPI สหรัฐฯ

หัวข้อข่าว:

ตลาด:

• น้ำมันดิบ WTI ลดลง -3.46% สู่ 98.93 ดอลลาร์
• ทองคำ เพิ่มขึ้น +0.45% สู่ 4335 ดอลลาร์
• EUR/USD ลดลง -0.15% สู่ 1.1592
• USD/JPY ลดลง -0.29% สู่ 153.97
• S&P 500 เพิ่มขึ้น +0.50% สู่ 7636.75
• Bitcoin เพิ่มขึ้น +0.32% สู่ 76,770 ดอลลาร์

เนื่องจากมีข้อมูลและข่าวเผยแพร่น้อยก่อนรายงาน CPI สหรัฐฯ การซื้อขายจึงเงียบเหงา ตัวเลขเศรษฐกิจเดียวคือ GDP ของสหราชอาณาจักร ซึ่งในเดือนกรกฎาคมอยู่ที่ 0.4% เทียบเดือนก่อนหน้า สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 0.0% และเป็นอัตราการเติบโตรายปีที่แข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่กุมภาพันธ์ 2025 ภาคบริการ โดยเฉพาะการเขียนโปรแกรมคอมพิวเตอร์และการวิจัยและพัฒนา เป็นตัวขับเคลื่อนการเติบโต แม้ว่าต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้น ต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้น และความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์จะยังคงบดบังแนวโน้มในวงกว้าง

ในด้านภูมิรัฐศาสตร์ ราคาน้ำมันที่พุ่งเหนือ 100 ดอลลาร์ได้เพิ่มแรงกดดันให้มีการแก้ปัญหาความขัดแย้งในอิหร่านทางการทูต เสริมสร้างจุดยืนของเตหะราน ในขณะที่การหยุดชะงักในตะวันออกกลางทำให้อุปทานพลังงานโลกลดลง เหตุการณ์สำคัญที่ต้องจับตาคือการประชุม GCC ในวันจันทร์ ซึ่งคาดว่ารัฐอ่าวอาหรับจะหารือเกี่ยวกับการเปิดช่องแคบกับอิหร่านอีกครั้ง

AFP ยังรายงานว่ากลุ่มฮูตีได้เข้าควบคุมช่องแคบบับเอลมันเดบ (Bab el-Mandeb) อย่างสมบูรณ์ ทำให้สามารถควบคุมจุดคอขวดที่สำคัญอีกจุดหนึ่งสำหรับการขนส่งและการไหลของพลังงานทั่วโลก ด้วยเส้นทางทั้งสองอยู่ภายใต้การควบคุมของอิหร่านเป็นส่วนใหญ่ ความจำเป็นในการแก้ปัญหาทางการทูตอย่างรวดเร็วจึงทวีความรุนแรงขึ้น

ท่ามกลางฉากหลังนี้ ราคาน้ำมันร่วงลงมากกว่า 3% ในช่วงเช้า และหุ้นสหรัฐฯ ลบขาดทุนส่วนใหญ่ของเมื่อวาน การลดลงนี้อาจเป็นเพราะสัญญาณรบกวนรายวัน การทำกำไร หรือความคาดหวังถึงความสำเร็จที่น่าประหลาดใจในช่วงสุดสัปดาห์

ในระหว่างช่วงการซื้อขายของสหรัฐฯ ความสนใจทั้งหมดจะอยู่ที่รายงาน CPI สหรัฐฯ CPI ทั่วไปปีต่อปีคาดอยู่ที่ 3.4% เทียบกับ 3.4% ก่อนหน้า ในขณะที่มาตรวัดเดือนต่อเดือนคาดอยู่ที่ 0.4% เทียบกับ 0.1% ก่อนหน้า CPI พื้นฐานปีต่อปีคาดอยู่ที่ 2.4% เทียบกับ 2.5% ก่อนหน้า โดยการอ่านค่าเดือนต่อเดือนคาดอยู่ที่ 0.2% เทียบกับ 0.2% ก่อนหน้า

มาตรวัดเดือนต่อเดือนพื้นฐานจะได้รับการจับตาอย่างใกล้ชิด เนื่องจากสมาชิกเฟดให้ความสำคัญกับมัน Waller จากเฟดเพิ่งตั้งข้อสังเกตว่าเขาจะพิจารณาปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน หากการอ่านค่าเดือนต่อเดือนพื้นฐานออกมาสูงกว่าที่คาด น่าเสียดายที่เกิดขึ้นก่อนการพุ่งขึ้นของราคาน้ำมันครั้งล่าสุด โดยน้ำมันดิบ WTI ปัจจุบันซื้อขายเหนือระดับ 100 ดอลลาร์

การทะลุระดับจิตวิทยานั้นทำให้เกิดการปรับราคาแบบ Hawkish ในทุกตลาด โดยเทรดเดอร์ตอนนี้มองโอกาส 67% ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งหน้า CPI ที่เป็นไปตามคาดอาจไม่ทำให้ตลาดเบี่ยงเบนไปจากการคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ย หากเราเข้าสู่การประชุม FOMC ด้วยความน่าจะเป็นที่สูงขึ้นในการขึ้นอัตราดอกเบี้ย เฟดจะถูกบังคับให้ขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพียงเพื่อหลีกเลี่ยงการสร้างความประหลาดใจแบบ Dovish