ช่วงซื้อขายยุโรป: น้ำมันและอัตราผลตอบแทนกดดันตลาด

สถิติสำคัญของช่วงเวลา:

การเคลื่อนไหวของสินทรัพย์:

• น้ำมันดิบ WTI เพิ่มขึ้น 0.7% แตะ $93.42
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี เพิ่มขึ้น 1 จุดฐาน เป็น 5.12%
• ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าที่สุด เยนอ่อนค่าที่สุดในวันนี้
• ทองคำลดลง 0.5% สู่ $4,265
• ดัชนีหุ้นยุโรปปรับตัวลง; ฟิวเจอร์ส S&P 500 ลดลง 0.6%
• บิตคอยน์ลดลง 1.1% สู่ $83,410

การซื้อขายช่วงเช้าในยุโรปมีปัจจัยกดดันสำคัญสองประการที่ส่งผลต่อตลาดในวงกว้าง

ราคาน้ำมันดิบยังคงปรับตัวสูงขึ้น ท่ามกลางความหวังที่ลดลงสำหรับความก้าวหน้าทางการทูตระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน เนื่องจากดูเหมือนว่าการเจรจาจะไม่มีความคืบหน้า น้ำมันดิบ WTI เพิ่มขึ้น 0.7% สู่ $93.42 ขณะที่สัญญาซื้อขายล่วงหน้า Brent เดือนพฤศจิกายนพุ่งขึ้นเหนือ $105 ในช่วงสั้นๆ ซึ่งหันเหความสนใจกลับไปที่ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ ควบคู่ไปกับการเพิ่มขึ้นครั้งใหม่ของอัตราผลตอบแทนพันธบัตร

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี แตะระดับ 5.15% ในช่วงต้นของการซื้อขาย ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2007 ต่อเนื่องจากการทะลุแนวรับของวันก่อนหน้า การพัฒนานี้ยังคงส่งผลกระทบเป็นลูกคลื่นไปทั่วตลาด โดยเฉพาะอย่างยิ่งเป็นการส่งสัญญาณเตือนสำหรับสินทรัพย์เสี่ยง

หุ้นได้รับผลกระทบในวันก่อนหน้าและเผชิญแรงกดดันอีกครั้งในช่วงปัจจุบัน ดัชนีมาตรฐานยุโรปซื้อขายต่ำลง โดย DAX ลดลง 0.4% และ CAC 40 ลดลง 0.2% ดูเผินๆ การปรับตัวลดลงค่อนข้างจำกัด อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงคือการที่อัตราผลตอบแทนเพิ่มขึ้นอีกอาจเพิ่มแรงกดดันต่อการประเมินมูลค่าหุ้น เนื่องจากอัตราคิดลดที่สูงขึ้นจะลดมูลค่าปัจจุบันของรายได้ในอนาคตและทำให้เงื่อนไขทางการเงินตึงตัวขึ้น

ฟิวเจอร์สสหรัฐฯ ก็ชี้ไปในทิศทางขาลงเช่นกัน โดยฟิวเจอร์ส S&P 500 ลดลง 0.6% และฟิวเจอร์ส Nasdaq ลดลง 1.0% ขณะที่วอลล์สตรีทเตรียมขยายผลขาดทุนจากช่วงก่อนหน้าในช่วงเปิดตลาด

การตัดสินใจนโยบายของธนาคารกลางสวิส (SNB) เป็นอีกหนึ่งเหตุการณ์สำคัญในตลาดระหว่างช่วงเวลา ตามที่คาดการณ์ไว้อย่างกว้างขวาง SNB คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 0% ขณะที่ผ่อนคลายท่าทีเกี่ยวกับการแทรกแซงค่าเงินฟรังก์

SNB ถอดถ้อยคำที่ว่า "ความเต็มใจที่เพิ่มขึ้น" ในการแทรกแซงตลาดปริวรรตเงินตราในเดือนมิถุนายน และตอนนี้บอกว่า "เต็มใจที่จะดำเนินการอย่างแข็งขัน" ในตลาดปริวรรตเงินตรา

นี่ไม่ได้หมายความว่า SNB กำลังละทิ้งการแทรกแซงโดยสิ้นเชิง แต่หลังจาก EUR/CHF เพิ่มขึ้น 3% นับตั้งแต่เดือนมิถุนายน แสดงให้เห็นว่าไม่จำเป็นต้องมีท่าทีแทรกแซงที่รุนแรงอีกต่อไป ฟรังก์อ่อนค่าลงเมื่อมีการประกาศ ส่งผลให้ EUR/CHF ปรับตัวสูงขึ้นจาก 0.9380 เป็น 0.9410

ในอีกด้านหนึ่ง ดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่ง โดยได้รับการสนับสนุนจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้น EUR/USD ลดลง 0.1% สู่ 1.1370 ขณะที่ USD/JPY เพิ่มขึ้น 0.3% สู่ 158.78

ทองคำ ซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน อยู่ภายใต้แรงกดดัน โดยลดลง 0.5% สู่ $4,265 และใกล้เคียงกับระดับต่ำสุดของสัปดาห์ที่แล้ว

ความสนใจยังคงอยู่ที่ราคาน้ำมันที่เพิ่มขึ้นและอัตราผลตอบแทนพันธบัตร ขณะที่ช่วงการซื้อขายในสหรัฐฯ ใกล้เข้ามา ตลาดไม่สบายใจอย่างชัดเจน ส่งเสริมบรรยากาศการหลีกเลี่ยงความเสี่ยง โดยหุ้นต้องเผชิญแรงกดดันอีกครั้ง