รายงานการประชุมเฟดยืนยันการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม ขณะที่ตลาดฟื้นตัว

ภาพรวมตลาด:

• ทองคำลดลง $53 สู่ $4110
• น้ำมันดิบ WTI ลดลง 96 เซ็นต์ ปิดที่ $88.48
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐอายุ 10 ปี เพิ่มขึ้น 0.2 bps สู่ 5.27%
• S&P 500 ปรับตัวลงเล็กน้อย 0.1%
• ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่า ขณะที่ยูโรอ่อนตัว

ในช่วงหนึ่ง การปรับตัวขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรคุกคามความเชื่อมั่นของตลาด แต่การฟื้นตัวที่ไม่น่าเป็นไปได้ตามมาโดยไม่มีปัจจัยกระตุ้นที่ชัดเจน ตลาดน้ำมันให้การสนับสนุนหลัก โดยกลับตัวแม้สต็อกสหรัฐตึงตัวและการโจมตีสถานีสูบน้ำมันของซาอุดีอาระเบียอีกครั้ง

ความกังวลในช่วงแรกเน้นไปที่ยุโรป ซึ่งอัตราผลตอบแทนกำลังปรับตัวขึ้น แรงกดดันนั้นบรรเทาลงบางส่วนจากรายงานที่ว่าฝรั่งเศสกำลังพิจารณาเพิ่มการออกพันธบัตรระยะสั้น ซึ่งเป็นมาตรการคลาสสิกสำหรับประเทศที่เผชิญกับแรงกดดันทางการคลัง การเคลื่อนไหวดังกล่าวให้การผ่อนคลายชั่วคราว และอัตราผลตอบแทนทั่วโลกกลับทิศทางจากการปรับตัวขึ้นก่อนหน้านี้ อัตราผลตอบแทนสหรัฐก็ปรับตัวลดลงเช่นกัน โดยพันธบัตรอายุ 30 ปีลดลงจากระดับสูงสุดในรอบ 24 ปีที่ 5.73% สู่ 5.66% การประมูลพันธบัตรอายุ 10 ปีที่แข็งแกร่งอาจเพิ่มแรงกดดันด้านขาลงต่ออัตราผลตอบแทน

หุ้นแสดงความยืดหยุ่นหลังจากเริ่มต้นที่ย่ำแย่ การซื้อในช่วงที่ปรับตัวลงอย่างต่อเนื่องช่วยกู้คืนขาดทุนส่วนใหญ่ หุ้นที่ปรับตัวขึ้นรวมถึงหุ้นกลุ่มผลิตไฟฟ้า Micron และหุ้นกลุ่มดูแลสุขภาพ ด้านขาลง Caterpillar ลดลง 6% และหุ้นกลุ่มชิป เช่น TXN, MCHP และ NXPI ก็ปรับตัวแย่กว่าเช่นกัน จำนวนหุ้นที่ปรับตัวลงมีมากกว่าหุ้นที่ปรับตัวขึ้นเกือบสองต่อหนึ่ง

ในตลาดปริวรรตเงินตรา ดอลลาร์สหรัฐส่วนใหญ่คงกำไรไว้แม้อัตราผลตอบแทนกลับทิศ เนื่องจากแรงซื้อไม่ลดละ ดูเหมือนว่าจะมีการไหลออกจากยูโรจากความกังวลด้านหนี้ ขณะที่สกุลเงินโภคภัณฑ์อ่อนตัวลงแม้มีสัญญาณการเติบโตของเศรษฐกิจโลกที่ดีขึ้น

รายงานการประชุม FOMC ไม่มีเซอร์ไพรส์ แต่เน้นย้ำรูปแบบของการรอในเดือนตุลาคมและการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม การสื่อสารที่แข็งกร้าวมากขึ้นเพิ่มความสำคัญของรายงาน CPI เดือนกันยายน แม้ว่าปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐในช่วงที่เหลือของสัปดาห์จะเบาบาง