แนวโน้มการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดจุดชนวนการเทขายทองคำและเงินมูลค่า 1 ล้านล้านดอลลาร์

ในวันจันทร์ มูลค่าตลาดรวมของทองคำและเงินลดลงประมาณ 1.05 ล้านล้านดอลลาร์ ทองคำลดลง 2.9% ขณะที่เงินลดลงเกือบ 5%

ทองคำร่วงลงต่ำกว่า 4,200 ดอลลาร์ สู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ต้นเดือนสิงหาคม และการเทขายยังคงดำเนินต่อไปในขณะที่เขียนบทความนี้

ก่อนการร่วงลง มูลค่าตลาดของทองคำอยู่ที่ประมาณ 30.04 ล้านล้านดอลลาร์ ลดลง 2.9% หรือประมาณ 871 พันล้านดอลลาร์ มูลค่าตลาดของเงินอยู่ที่ประมาณ 3.65 ล้านล้านดอลลาร์ ลดลง 4.97% คิดเป็นการสูญเสียประมาณ 180 พันล้านดอลลาร์ รวมแล้วประมาณ 1.05 ล้านล้านดอลลาร์

สาเหตุที่ทองคำและเงินกำลังร่วงลง

• ความคาดหวังการขึ้นดอกเบี้ยของเฟด เครื่องมือ CME FedWatch แสดงความน่าจะเป็นประมาณ 70% ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม เนื่องจากทองคำและเงินไม่จ่ายดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจึงลดความน่าสนใจลง
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีเพิ่มขึ้นเป็น 5.20% ทำให้ต้นทุนการถือครองโลหะเพิ่มขึ้น
• ดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้น ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ปรับตัวขึ้นสู่ 101.39 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบสองเดือน ทำให้โลหะมีราคาแพงขึ้นสำหรับผู้ซื้อในต่างประเทศ
• น้ำมันและอิหร่าน การเจรจาระหว่างสหรัฐและอิหร่านที่หยุดชะงักผลักดันราคาน้ำมันเบรนท์ขึ้นไปประมาณ 107 ดอลลาร์ น้ำมันที่สูงขึ้นกระตุ้นความกังวลเรื่องเงินเฟ้อและเดิมพันการขึ้นดอกเบี้ย

สัปดาห์ที่แล้ว เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐหลายคน รวมถึงประธานเฟดคลีฟแลนด์ Beth Hammack ส่งสัญญาณว่านโยบายควรอยู่ในระดับที่เข้มงวดต่อ ธนาคารกลางได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยแล้วในปีนี้

ราคาทองคำเล็งเป้าหมายรูปแบบหัวและไหล่ใกล้ $3,943

ทองคำกำลังซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 4,160 ดอลลาร์หลังจากลดลง 2.91% ในวันเดียว การเคลื่อนไหวนี้ยืนยันรูปแบบหัวและไหล่ที่เกิดขึ้นระหว่างกลางเดือนสิงหาคมถึงต้นเดือนกันยายน

ในช่วงกลางเดือนกันยายน ราคาทะลุเส้นคอที่ประมาณ 4,320 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม การลดลงไม่ได้เร่งตัวขึ้นทันที ทองคำใช้เวลาสองสัปดาห์ในการทดสอบโซน 4,300–4,400 ดอลลาร์อีกครั้งก่อนที่ผู้ขายจะเข้าควบคุม

เป้าหมายที่วัดได้ของรูปแบบสอดคล้องกับระดับ Fibonacci retracement 0.5 ที่ 3,943 ดอลลาร์ ระดับนั้นอยู่ในโซนแนวรับ 3,900–4,000 ดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าราคาปัจจุบันประมาณ 5.2% หากถึงระดับดังกล่าว อาจสามารถกวาดล้างมูลค่าเพิ่มอีก 1.5 ล้านล้านดอลลาร์

ดัชนี Relative Strength Index (RSI) อยู่ที่ 37 และกำลังลดลง ยังคงสูงกว่าระดับขายมากเกินไป การปิดรายวันเหนือ 4,400 ดอลลาร์จะบั่นทอน แนวโน้มขาลง

ราคาเงินสูญเสียแนวรับสำคัญที่ $62.87

เงินลดลง 4.97% ไปอยู่ที่ประมาณ 61.11 ดอลลาร์ การลดลงที่มากขึ้นสะท้อนให้เห็นถึงแนวโน้มของเงินที่จะผันผวนรุนแรงกว่า ทองคำ

นับตั้งแต่ปลายเดือนสิงหาคม ผู้ขายได้ปฏิเสธเงินในโซน 66–69 ดอลลาร์ถึงสามครั้ง พื้นที่ดังกล่าวรวมถึงระดับ Fibonacci 0.618 ที่ 68.88 ดอลลาร์ การถูกปฏิเสธแต่ละครั้งทำให้เกิดจุดสูงสุดที่ต่ำลง ซึ่งบ่งชี้ถึงกำลังซื้อที่ลดลง

ในวันจันทร์ ราคาทะลุต่ำกว่า 62.87 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับที่เคยยืนหยัดในเดือนมิถุนายน สิงหาคม และกลางเดือนกันยายน การปิดรายวันต่ำกว่าระดับดังกล่าวอาจทำให้แนวรับกลายเป็นแนวต้าน

เป้าหมายขาลงถัดไปคือระดับ Fibonacci 0.786 ที่ 54.51 ดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าประมาณ 11% RSI อยู่ใกล้ 40 และมีแนวโน้มลดลง สะท้อนทองคำ

การฟื้นตัวเหนือ 62.87 ดอลลาร์ ตามด้วยการทะลุโซน 66–69 ดอลลาร์ จะทำให้แนวโน้มนี้เป็นโมฆะ

สิ่งที่ต้องจับตาในสัปดาห์นี้

ข้อมูลแรงงานสหรัฐเป็นลำดับถัดไป ตัวเลขการจ้างงาน ADP จะประกาศในวันพุธ ตามด้วย ISM ภาคการผลิตและจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานในวันพฤหัสบดี

รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรในวันศุกร์เป็นเหตุการณ์สำคัญ ตัวเลขที่แข็งแกร่งอาจเพิ่มความคาดหวังการขึ้นดอกเบี้ยและกดดันโลหะทั้งสองต่อไป ขณะที่ตัวเลขที่อ่อนแออาจทำให้เกิดการฟื้นตัว