ทองคำร่วงกลับมาที่ $4,330 ขณะที่แนวรับทางเทคนิคกลายเป็นจุดสนใจ

ทองคำไม่สามารถขยายการฟื้นตัวของสัปดาห์ที่แล้วได้ในสัปดาห์นี้ โดยราคาลดลงกลับไปใกล้ $4,330 ในวันอังคาร ตลาดยังคงซึมซับท่าที Hawkish ของ Federal Reserve และแนวโน้มที่อัตราดอกเบี้ยจะอยู่ในระดับสูงต่อไปอีกนาน ซึ่งกดดันโลหะมีค่าเล็กน้อย

แม้ว่าตลาดพันธบัตรจะทรงตัวในสัปดาห์นี้และความต้องการเสี่ยงดีขึ้น แต่ทองคำซื้อขายอย่างระมัดระวัง เนื่องจากสภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยโดยรวมยังคงเป็นอุปสรรคชัดเจนสำหรับสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน

เรื่องราวทางเศรษฐกิจมหภาคอาจดึงดูดความสนใจในช่วงต้นสัปดาห์ แต่ภาพทางเทคนิคก็น่าสนใจไม่แพ้กัน

ในช่วงไม่กี่เซสชั่นที่ผ่านมา ทองคำถูกบีบอัดมากขึ้นรอบเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 ชั่วโมงและ 200 ชั่วโมง โดยราคาแกว่งตัวในช่วงแคบลง

ผู้ซื้อพยายามผลักดันขึ้นในช่วงหนึ่งของสัปดาห์ที่แล้ว แต่การ Rally ไม่สามารถทะลุ $4,400 ได้ ทำให้การเคลื่อนไหวของราคาถูกจำกัดมากขึ้น โดยทองคำข้ามและทดสอบเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทั้งสองในโซน $4,330 ถึง $4,360 ซ้ำแล้วซ้ำเล่า ซึ่งบ่งชี้ว่าทั้งฝั่ง Bull และ Bear ไม่สามารถสร้างการควบคุมระยะสั้นที่มีนัยสำคัญได้

อย่างไรก็ตาม เมื่อราคาลดลงต่ำกว่าจุดบรรจบของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญเหล่านั้นอีกครั้ง ทองคำอาจมีพื้นที่ลดลงอีกในเซสชั่นข้างหน้า

ถึงกระนั้น กราฟรายวันที่กว้างขึ้นก็มีความสำคัญมากกว่า

หลังจากความพยายามทำลายแนวรับในสัปดาห์ที่แล้ว การฟื้นตัวในวันพฤหัสบดีและวันศุกร์ทำให้ทองคำลบล้างการลดลงทางเทคนิคโดยดันกลับขึ้นไปเหนือทั้งเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันและระดับ Fibonacci retracement 50.0% ของการ Rally ตั้งแต่เดือนกรกฎาคมถึงกันยายน

ระดับสำคัญทั้งสองนี้กลับมาเป็นจุดสนใจอีกครั้ง เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันอยู่ที่ $4,316 ในขณะที่ระดับ Fibonacci retracement 50.0% อยู่ที่ประมาณ $4,328 ทำให้พื้นที่ $4,300 ถึง $4,330 เป็นโซนแนวรับสำคัญสำหรับการซื้อ นั่นคือพื้นที่ที่ต้องจับตาในขณะนี้

การทะลุต่ำกว่าพื้นที่ดังกล่าวอย่างต่อเนื่องจะทำลายโครงสร้างการฟื้นตัวและเปิดเผยระดับ Fibonacci retracement 61.8% ใกล้ $4,241 ซึ่งระดับดังกล่าวตรงกับจุดต่ำสุดของสัปดาห์ที่แล้วด้วย ทำให้มีความสำคัญทางเทคนิคเพิ่มเติมนอกเหนือจากระดับ Fibonacci

ด้าน upside การทะลุ $4,400 อย่างน่าเชื่อถือจะทำให้ภาพทางเทคนิคสร้างสรรค์ขึ้นอีกครั้ง โดย $4,500 ถึง $4,525 จะเป็นอุปสรรคถัดไป

สำหรับตอนนี้ ทองคำไม่ได้กำลัง Breakdown จริง ๆ แต่ความล้มเหลวในการยืนหยัดการฟื้นตัวล่าสุดนั้นค่อนข้างมีนัย

ด้วย Fed ที่ทำให้ตลาดมุ่งเน้นไปที่ความเป็นไปได้ของการปรับนโยบายการเงินให้ตึงตัวขึ้นอีก และประเด็นภูมิรัฐศาสตร์ยังคงมีอยู่มาก การต่อสู้ในบริเวณ $4,300 ถึง $4,330 อาจเป็นตัวกำหนดว่านี่เป็นเพียงระยะการพักฐานอีกครั้งหรือจุดเริ่มต้นของการปรับฐานที่ลึกขึ้น