Intel และ AMD ทะยานขึ้น ขณะที่ Nvidia ตามหลัง

หุ้นของ Intel Corporation (INTC) และ Advanced Micro Devices (AMD) ทะลุระดับแนวต้านหลายเดือนในช่วงห้าวันที่ผ่านมา ในทางกลับกัน Nvidia (NVDA) เพิ่มขึ้นเล็กน้อย 2.12% และ Broadcom (AVGO) ปรับตัวลดลง ส่งสัญญาณถึงการเปลี่ยนแปลงในภาคชิป AI

Intel ปิดวันพุธที่ $106.24 ขณะที่ AMD ปิดที่ $521.10 หุ้นทั้งสองปรับตัวลดลงในกิจกรรมก่อนตลาดวันพฤหัสบดี และแต่ละตัวยังคงต่ำกว่าจุดสูงสุดในปี 2026

การขาดแคลน CPU สำหรับเซิร์ฟเวอร์ทำให้ Intel และ AMD มีอำนาจในการตั้งราคา

กำไรล่าสุดเกิดจากการเปลี่ยนแปลงในวิธีการที่ภาระงาน AI ใช้พลังการคำนวณ การฝึกอบรมอาศัย GPU เป็นอย่างมาก แต่ระบบแบบ agentic ต้องการ CPU เพื่อจัดการงานและถ่ายโอนข้อมูล

นักวิเคราะห์ตอนนี้คาดว่าอัตราส่วน GPU ต่อ CPU จะแคบลงจากประมาณแปดต่อหนึ่งไปสู่สมดุลหนึ่งต่อหนึ่ง AMD คาดการณ์ว่าตลาด CPU สำหรับเซิร์ฟเวอร์จะมีมูลค่า 120,000 ล้านดอลลาร์ภายในปี 2030 โดยเริ่มจากฐานประมาณ 30,000 ล้านดอลลาร์

เงื่อนไขด้านอุปทานสนับสนุนการคาดการณ์อุปสงค์นั้น Intel มีงานค้างที่ขยายเกินหกเดือน และโปรเซสเซอร์ EPYC ของ AMD ขายหมดจริงสำหรับปี 2026 ราคา CPU สำหรับเซิร์ฟเวอร์เพิ่มขึ้น 10% ถึง 35% ต่อไตรมาส

แต่ละบริษัทดึงดูดการพัฒนาเชิงบวกของตัวเอง DigiTimes รายงานว่า Intel วางแผนขึ้นราคา CPU 10% ในเดือนตุลาคม Northland ปรับเพิ่มหุ้นเป็น Outperform ด้วยราคาเป้าหมาย $120 AMD นำเสนอตลาดที่เข้าถึงได้มูลค่า 3 ล้านล้านดอลลาร์ที่ Citi Global Technology Conference และ Piper Sandler เริ่มต้นการติดตามด้วยน้ำหนักเกิน (Overweight)

Intel ทำลายแนวโน้มขาลงของตัวเองและทดสอบ $103.49

Intel เคลื่อนไหว sideways ตลอดเดือนสิงหาคม โดยอยู่ต่ำกว่าระดับ $95 เล็กน้อยจากการเสนอขายหุ้นมูลค่า 20,000 ล้านดอลลาร์ หุ้นทะลุแนวต้านแนวโน้มขาลงเมื่อวันที่ 4 กันยายน

ปริมาณการซื้อขายและข่าวเกิดขึ้นพร้อมกัน Intel เพิ่มขึ้น 4.5% ในวันศุกร์นั้น ตามด้วยกำไร 9% ในวันที่ 8 กันยายน เอกสารที่เปิดเผยว่าสัดส่วนการถือหุ้น Intel ของ Nvidia ตอนนี้มีมูลค่า 30,000 ล้านดอลลาร์เป็นตัวขับเคลื่อนการเพิ่มขึ้นครั้งที่สอง

หุ้นตอนนี้ซื้อขายภายในระดับ Fibonacci retracement 0.382 ที่ $103.49 จุดแนวต้านถัดไปคือจุดสูงสุดแบบ swing ในวันที่ 15 กรกฎาคมที่ $109.30

Relative Strength Index (RSI) รายวันเคลื่อนไหวก่อน มันทำลายแนวโน้มขาลงของตัวเองในช่วงต้นเดือนสิงหาคม ประมาณหนึ่งเดือนก่อนราคาจะทำ แนวโน้มนั้นจากนั้นก็ยืนเป็นแนวรับในวันที่ 24 สิงหาคม

RSI ปัจจุบันอ่านค่าใกล้ 63 และมีแนวโน้มสูงขึ้น ที่น่าสังเกตคือ ระดับ RSI ที่สูงกว่า 70 ไม่ได้จำกัดการปรับตัวขึ้นของ Intel ในเดือนเมษายน เมื่อตัวบ่งชี้ขึ้นสูงสุดประมาณ 87

AMD เคลียร์สามเหลี่ยมของตัวเองและพลิก $514.39 เป็นแนวรับ

AMD ซื้อขายภายในรูปแบบสามเหลี่ยมสมมาตรตั้งแต่กลางเดือนมิถุนายนจนถึงวันที่ 9 กันยายน หุ้นปิดที่ $521.10 ในวันนั้นและทะลุเหนือขอบเขตด้านบน การเคลื่อนไหวนั้นเคลียร์จุดสูงสุดแบบ swing ก่อนหน้าที่ $514.39 ซึ่งตอนนี้คาดว่าจะทำหน้าที่เป็นแนวรับ

ช่วง $540 ถึง $555 เป็นตัวแทนของพื้นที่อุปทานถัดไป ซึ่งอยู่ต่ำกว่าจุดสูงสุดตลอดกาลที่ $584.73

AMD รายงานรายได้ดาต้าเซ็นเตอร์ไตรมาสสองที่ 6,700 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 107% รายได้ไตรมาสสามคาดการณ์ไว้ที่ประมาณ 13,000 ล้านดอลลาร์ หุ้นทรงตัวในขณะที่กำไรเติบโต ทำให้ตัวคูณ valuation หดตัว อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าตอนนี้อยู่ใกล้ 47 เทียบกับตัวเลข trailing ที่สูงกว่า 130

ปริมาณการซื้อขายทำลายแนวโน้มขาลงของตัวเองในเดือนพฤษภาคม แม้ว่าจะยังคงต่ำกว่าจุดสูงสุดที่เห็นในช่วงต้นปีนี้

สองสถานการณ์แตกต่างกัน Intel กำลังพยายามพลิกฟื้นและยังคงซื้อขายต่ำกว่าจุดสูงสุดใน 52 สัปดาห์ 25% AMD กำลังขยายแนวโน้มขาขึ้นจากต่ำกว่าจุดสูงสุด 11%

ข้อมูลกระแสเงินสดได้บ่งชี้แล้วว่าสถาบันนิยม AMD มากกว่า Nvidia อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงยังคงมีอยู่ โดย Intel Foundry ขาดทุน 2.089 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่แล้ว และรายได้เกมมิ่งของ AMD ลดลง 31%