กองทุนป้องกันความเสี่ยงของ Lone Pine Capital สูญเสียกำไรตั้งแต่ต้นปีถึงปัจจุบัน 44% เกือบทั้งหมด เนื่องจากการเดิมพันหุ้น AI ผิดพลาด
เมื่อสิ้นเดือนมิถุนายน กองทุนป้องกันความเสี่ยงหลักของ Lone Pine Capital พุ่งขึ้น 44% ตั้งแต่ต้นปี อย่างไรก็ตาม ภายในสามเดือนต่อมา กำไรเกือบทั้งหมดหายไป เนื่องจากการเดิมพันหุ้นปัญญาประดิษฐ์กลับทิศทาง
กองทุน Cypress สิ้นสุดเดือนกันยายนด้วยกำไรเพียง 0.6% ตามรายงานของ Bloomberg Lone Pine บริหารสินทรัพย์ประมาณ 19 พันล้านดอลลาร์ บริษัทบันทึกผลตอบแทนสองหลักเป็นเวลาสามปีติดต่อกัน
Lone Pine Capital ถือเป็นหนึ่งในกองทุนป้องกันความเสี่ยงที่ประสบความสำเร็จและมีชื่อเสียงมากที่สุดในวอลล์สตรีทมายาวนาน อย่างไรก็ตาม ผลการดำเนินงานล่าสุดมีลักษณะผันผวนอย่างรุนแรง
เดือนกรกฎาคมสร้างความเสียหายหนักที่สุด ในเดือนนั้น Cypress สูญเสียเกือบ 25% เนื่องจากหุ้น AI และเทคโนโลยีถูกเทขาย ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เกี่ยวข้องกับอิหร่านและราคาน้ำมันที่เพิ่มขึ้นทำให้ภาวะขาลงรุนแรงขึ้น
ช่วงเวลาโชคไม่ดีเป็นพิเศษ Lone Pine เพิ่มการถือครองหุ้นสหรัฐที่ใหญ่ที่สุดเจ็ดตัวในห้าตัวในไตรมาสที่สอง ตามข้อมูลที่ Hedgeweek อ้างถึง การถือครองเหล่านี้รวมกันคิดเป็นประมาณ 40% ของพอร์ตการลงทุนในสหรัฐ
การเดิมพันที่ใหญ่ที่สุดคือ Nebius Group บริษัทดัตช์ที่ให้เช่ากำลังการประมวลผลปัญญาประดิษฐ์ Lone Pine ถือหุ้นมูลค่าประมาณ 1.18 พันล้านดอลลาร์ หุ้นของ Nebius สูญเสียเกือบหนึ่งในสามของมูลค่าในเดือนกรกฎาคม
Applied Materials ผู้ผลิตอุปกรณ์ผลิตชิป ลดลง 29% ASML, AppLovin, Corning และ Home Depot ก็ขาดทุนเช่นกัน
Cypress ยังวางเดิมพันว่าราคาหุ้นจะลดลงผ่านการขายชอร์ต การเดิมพันเหล่านั้นก็สร้างความสูญเสียเช่นกัน
“Lone Pine คืนกำไรทั้งหมดหลังจากขึ้น 44% ในช่วงครึ่งแรกของปี คงยากมากที่จะอธิบายเรื่องนี้ให้ LP ฟัง” นายหน้าซื้อขายหุ้น Negligible Capital กล่าว
Lone Pine ไม่ใช่นักลงทุนรายใหญ่เพียงรายเดียวที่ขาดทุนจากสถานะที่เกี่ยวข้องกับ AI ในเดือนกรกฎาคม การเดิมพัน AI เกือบจะทำให้กองทุนป้องกันความเสี่ยงที่ดำเนินการโดย Leopold Aschenbrenner อดีตนักวิจัยของ OpenAI สูญหาย เขาได้ซื้อหุ้น AI คืนตั้งแต่นั้นมา
Michael Burry นักลงทุนที่ปรากฏใน “The Big Short” มีจุดยืนตรงกันข้าม เขาถือออปชันขาย (put options) ของ Nebius ซึ่งเป็นสัญญาที่จะเพิ่มมูลค่าหากราคาหุ้นลดลง
เขาอธิบายเหตุผลในโพสต์เมื่อวันที่ 28 กันยายน
“โดยพื้นฐานแล้ว ผมกำลังเลื่อนเส้นเวลาให้เร็วขึ้น” Burry กล่าว
การเดิมพัน AI ที่ใหญ่ที่สุดของ Lone Pine กลายเป็นหนึ่งในเป้าหมายของ Burry
แชร์ไปยัง
ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: เนื้อหาในบทความนี้มาจากสื่อภายนอก ใช้เพื่อการอ้างอิงเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุน คริปโตและผลิตภัณฑ์ทางการเงินอื่นมีความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาสูง โปรดตัดสินใจอย่างรอบคอบ
หุ้น Moderna ร่วงลงมากถึง 25% ในวันพฤหัสบดี แม้ว่าวัคซีนมะเร็งของบริษัทลดความเสี่ยงการกลับเป็นซ้ำของมะเร็งผิวหนังเมลาโนมาในผู้ป่วยบางรายได้ 42%
หุ้นเอเชียส่วนใหญ่ปรับตัวลดลง ขณะที่การเทขายหุ้นชิปสหรัฐฯ แผ่ขยาย ทองคำร่วงลงต่ำกว่า $4,000 และ CPI พื้นฐานของญี่ปุ่นกลับมาสูงกว่าเป้าหมายของ BoJ
Nick Colas แห่ง DataTrek กล่าวว่าเทคโนโลยีมีสัดส่วนประมาณ 50% ของ S&P 500 ทำให้ดัชนีอ่อนแอในฐานะตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจ เขาแนะนำ S&P 500 แบบถ่วงน้ำหนักเท่ากันและกลุ่มผู้สร้างบ้าน
การเสนอขายหุ้นและการประเมินมูลค่าที่เกี่ยวข้องกับ AI อยู่ภายใต้แรงกดดัน โดยมีการถอนหรือเลื่อนการเสนอขายหุ้นครั้งแรกสามแห่ง และการปรับราคารอบระดมทุนของ OpenAI ซึ่งสะท้อนการระดมทุนที่ระมัดระวังมากขึ้น…