Nasdaq ถูกกดดันจากเงินเฟ้อ, ข้อกังวลเรื่องการเติบโต และส่วนต่างเครดิตที่ขยายกว้างขึ้น

Nasdaq ร่วงลงอย่างรุนแรงเมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา เนื่องจากความรู้สึกของนักลงทุนย่ำแย่ลงหลังข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ออกมาสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ โดยความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจยิ่งเพิ่มน้ำหนักให้กับแรงขาย

ส่วนต่างเครดิต (Credit spreads) ขยายตัวอย่างต่อเนื่อง โดยส่วนต่างของสัญญาแลกเปลี่ยนความเสี่ยงผิดนัดชำระหนี้ (Credit default swap spreads) สำหรับผู้ให้บริการคลาวด์ขนาดใหญ่พิเศษที่เน้น AI และผู้ดำเนินการศูนย์ข้อมูลพุ่งถึงระดับที่ไม่เคยปรากฏมาก่อน ในขณะเดียวกัน ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ถูกบังคับให้คงท่าทีเหยี่ยว (hawkish stance) ท่ามกลางเงินเฟ้อที่สูงขึ้น

ราคาน้ำมันก็ยังคงปรับตัวสูงขึ้นเช่นกัน เนื่องจากการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านยังคงหยุดชะงัก และความขัดแย้งระหว่างซาอุดีอาระเบียและกลุ่มฮูธีก็ยังไม่ลดลง กล่าวโดยสรุป แรงกดดันขาลงกำลังสะสม ทำให้ตลาดหุ้นดูเปราะบางมากขึ้น

เหตุการณ์สำคัญในอีกไม่กี่วันข้างหน้าน่าจะเป็น US Flash PMIs ที่จะประกาศในวันศุกร์ เว้นแต่จะมีการพัฒนาที่ไม่คาดคิดในการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน

หากตัวเลขออกมาอ่อนแอ ข้อกังวลด้านการเติบโตก็มีแนวโน้มจะรุนแรงขึ้น ซึ่งอาจก่อให้เกิดการเทขายในตลาด Nasdaq อีกครั้ง ในทางกลับกัน ข้อมูลที่เกินการคาดการณ์อาจกระตุ้นให้เกิดการเด้งกลับอย่างโล่งอกในช่วงสั้นๆ แต่จะไม่เปลี่ยนแปลงแนวโน้มในวงกว้าง เพราะมันจะเพียงเน้นย้ำถึงเหตุผลที่ต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ NASDAQ – กรอบเวลา DAILY

Nasdaq (สัญญา US100 CFD) ร่วงหล่นลงใต้เส้นแนวโน้มหลัก (major trendline) และดันลงไปต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ใหม่ ในขณะที่ผู้ขายรายใหม่เข้าสู่ตลาด โดยมุ่งเป่าไปที่ระดับ 28,742 หากราคามาถึงโซนนี้ คาดว่าผู้ซื้อจะปรากฏตัวพร้อมความเสี่ยงที่กำหนดไว้อย่างชัดเจนใต้ระดับดังกล่าว เพื่อวางตำแหน่งสำหรับการไต่ขึ้นสู่จุดสูงสุดใหม่ตลอดกาล (new all-time highs) ในขณะเดียวกัน ผู้ขายกำลังจับตาการพังทลายเพื่อขยายสถานะขาลง (bearish positions) โดยมีเป้าหมายถัดไปที่ 26,971

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ NASDAQ – กรอบเวลา 4 ชั่วโมง

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ NASDAQ – กรอบเวลา 1 ชั่วโมง

บนกราฟ 1 ชั่วโมง เส้นแนวโน้มขาลงเล็กน้อยกำลังสร้างโมเมนตัมขาลง (bearish momentum) ในกรอบเวลานี้ ผู้ขายมีแนวโน้มที่จะใช้เส้นแนวโน้มเป็นจุดอ้างอิงต่อไป โดยมีความเสี่ยงกำหนดไว้เหนือเส้น เพื่อรักษาแรงกดดันไปสู่จุดต่ำที่ยิ่งต่ำกว่า (lower lows) ในทางกลับกัน ผู้ซื้อแสวงหาเบรกเอาต์ (breakout) ไปทางด้านขึ้นเพื่อวางตำแหน่งสำหรับการถดถอย (retracement) ไปยังพื้นที่แนวต้านที่ 30,000 เส้นสีแดงทำเครื่องหมายพิสัยเฉลี่ยรายวันของวันนี้

ตัวเร่งปฏิกิริยาที่จะเกิดขึ้น

วันพฤหัสบดีจะมีตัวเลขการขอรับสวัสดิการว่างงานของสหรัฐฯ (US Jobless Claims) ล่าสุด และวันศุกร์จะปิดท้ายสัปดาห์ด้วย US Flash PMIs