ราคาน้ำมันพุ่งขึ้นลดทอนการปรับขึ้นของตลาดยุโรป ก่อนการเปิดเผย CPI สหรัฐฯ

ประเด็นสำคัญ:

ภาพรวมตลาด:

• น้ำมันดิบ WTI ปรับขึ้น 1.38% สู่ระดับ $95.45
• ทองคำร่วงลง 0.47% สู่ระดับ $4137
• ดอลลาร์ออสเตรเลียปรับตัวดีกว่า ขณะที่ฟรังก์สวิสปรับตัวแย่กว่า
• S&P 500 ปรับขึ้น 0.13% สู่ระดับ 7866
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ลดลง 1 จุดพื้นฐาน สู่ระดับ 5.20%
• Bitcoin เพิ่มขึ้น 0.26% สู่ระดับ $83,317

ช่วงการซื้อขายค่อนข้างเงียบ โดยไม่มีข้อมูลเศรษฐกิจหรือข่าวสำคัญใดๆ น้ำมันดิบ WTI ขยายการปรับตัวขึ้นสู่ระดับสูงสุดใหม่รายสัปดาห์ ส่งผลให้ตลาดอื่นๆ ย่อตัวลง ยังไม่มีปัจจัยกระตุ้นที่ชัดเจน แม้ว่ากองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิหร่านกล่าวว่าเรือคอนเทนเนอร์ลำหนึ่งจมลงทางตอนใต้ของช่องแคบฮอร์มุซหลังจากชนกับทุ่นระเบิดทางทะเล

ในช่วงตลาดสหรัฐฯ ความสนใจทั้งหมดจะอยู่ที่รายงาน CPI โดยเฉพาะตัวเลข Core CPI รายเดือน เนื่องจากเจ้าหน้าที่ Federal Reserve ให้ความสำคัญกับอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานรายเดือนเพื่อกำหนดจำนวนและจังหวะการปรับขึ้นดอกเบี้ยในอนาคต

ความน่าจะเป็นของการปรับขึ้นดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 21% ขณะที่นักลงทุนรอข้อมูล CPI ก่อนที่จะตัดความเป็นไปได้ของการปรับขึ้นทั้งหมด แม้จะมีการคัดค้านจากสมาชิก Fed ก็ตาม ในมุมมองของฉัน การเพิ่มขึ้นเป็น 0.3% อาจไม่ทำให้ตลาดคาดหวังการปรับขึ้นในเดือนตุลาคมอย่างเต็มที่ แต่การกระโดดเป็น 0.4% น่าจะทำให้เป็นเช่นนั้น ในกรณีนั้น ฉันคาดว่าจะมีการเคลื่อนไหวแบบลดความเสี่ยง (risk-off) โดยหุ้นปรับตัวลง ดอลลาร์แข็งค่า และโลหะมีค่าปรับตัวลง

ในทางกลับกัน ตัวเลขที่สอดคล้องกับคาดการณ์หรือต่ำกว่าน่าจะช่วยให้ผ่อนคลายในระยะสั้น หนุนหุ้นและโลหะมีค่า ขณะที่กดดันดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม ภาพรวมใหญ่ยังไม่เปลี่ยนแปลง เนื่องจากแรงกดดันด้านเงินเฟ้อจากวิกฤตตะวันออกกลางยังคงมีอยู่