รูปีฟื้นตัวจากการคาดการณ์ว่ามีการแทรกแซงของ RBI; ดอลลาร์และน้ำมันยังคงเป็นปัจจัยถ่วง

ภาพรวมพื้นฐาน

USD:

หลังจากประธานเฟด Warsh กล่าวสุนทรพจน์เชิง hawkish ในการประชุม Jackson Hole Symposium ดอลลาร์สหรัฐก็ปรับตัวขึ้นในวงกว้างในวันศุกร์

ประโยคสำคัญในสุนทรพจน์ของเขาคือข้อความที่ว่า "I would be hard pressed to describe broad financial conditions as restrictive" ตลาดตีความว่า Warsh กำลังโต้กลับการผ่อนคลายภาวะทางการเงินล่าสุด ซึ่งกระตุ้นให้เกิดการตึงตัวอีกครั้ง

การพัฒนานี้ทำให้การปรับตัวลงในสิ่งที่เรียกว่า debasement trades ยืดเยื้อออกไป และดอลลาร์สหรัฐกลับมาสู่ระดับที่เห็นก่อนการประกาศของกระทรวงการคลัง นอกจากนี้ ตลาดขณะนี้คาดการณ์ความน่าจะเป็น 60% สำหรับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายน เพิ่มขึ้นจากการประมาณการก่อนหน้านี้

Warsh ย้ำอีกครั้งว่าจุดสนใจของเฟดอยู่ที่เงินเฟ้อทั้งหมด โดยสังเกตว่าความคืบหน้าช้า ในความเห็นของฉัน มีเพียงตัวเลข CPI สหรัฐที่อ่อนแอเท่านั้นที่สามารถดันความน่าจะเป็นให้ต่ำกว่า 50% และป้องกันเฟดจากการขึ้นอัตราในการประชุมครั้งต่อไป

หากความน่าจะเป็นยังคงที่ 50% หรือสูงกว่า เฟดอาจถูกบังคับให้ขึ้นอัตราไม่ว่าอย่างไรก็ตาม เพราะการไม่ทำเช่นนั้นจะส่งสัญญาณท่าทีแบบ dovish

INR:

ในวันศุกร์ รูปีอ่อนแอลงหลังสุนทรพจน์เชิง hawkish ของ Warsh ที่ Jackson Hole อย่างไรก็ตาม ในวันจันทร์มันฟื้นตัวอย่างรวดเร็วแม้ว่าราคาน้ำมันจะปรับตัวขึ้น การดีดตัวกลับน่าจะมาจากการแทรกแซงของ RBI เนื่องจากไม่มีปัจจัยบวกสำหรับสกุลเงินนี้

ด้วยเหตุนี้ คาดว่าผู้ซื้อในช่วงปรับตัวลงของ USD/INR จะเกิดขึ้นในไม่ช้า เนื่องจากกำไรที่เกิดจากการแทรกแซงมักจะจางหายไปเว้นแต่ปัจจัยพื้นฐานจะเปลี่ยนไป

ในระยะใกล้ ราคาน้ำมันจะยังคงเป็นตัวขับเคลื่อนหลักสำหรับรูปี หมายความว่าสกุลเงินอาจอยู่ในกรอบจนกว่าจะมีข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านและช่องแคบฮอร์มุซเปิดอีกครั้ง

ในมุมมองที่กว้างขึ้น รูปีอยู่ในแนวโน้มขาลงระยะยาวเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ดังนั้น ผู้ซื้อในช่วงปรับตัวลงจะยังคงหาจังหวะเข้าซื้อใกล้ระดับเทคนิคที่แข็งแกร่งเพื่อผลักดัน USD/INR ไปสู่ระดับสูงสุดใหม่

การวิเคราะห์ทางเทคนิค USDINR – กรอบเวลารายวัน

USDINR ซื้อขายระหว่างแนวรับสำคัญที่ 95.10 และแนวต้านที่ 96.10 คาดว่านักเทรดจะยังคงเล่นในกรอบ โดยซื้อใกล้แนวรับและขายใกล้แนวต้าน จนกว่าจะเกิดการทะลุกรอบไม่ว่าทิศทางใด

การวิเคราะห์ทางเทคนิค USDINR – กรอบเวลา 4 ชั่วโมง

การปรับตัวลงได้นำราคามาสู่โซนแนวรับรองที่ใกล้ 95.60 ผู้ซื้อมีแนวโน้มจะเข้าซื้อที่นี่โดยกำหนดความเสี่ยงไว้ต่ำกว่าแนวรับ โดยมีเป้าหมายที่จะผลักดันไปสู่แนวต้าน ในขณะเดียวกัน ผู้ขายจะจับตาการทะลุกรอบลงเพื่อเพิ่มสถานะขาย โดยมีเป้าหมายที่จะลดลงไปที่ 95.10

การวิเคราะห์ทางเทคนิค USDINR – กรอบเวลา 1 ชั่วโมง

ในกรอบเวลารายชั่วโมง เส้นแนวโน้มขาขึ้นรองเพิ่มความสอดคล้องให้กับแนวรับที่ใกล้ 95.60 คาดว่าผู้ซื้อจะเข้ามาที่นี่ โดยมีเป้าหมายในการดีดตัวไปยังแนวต้านที่ 96.10 ในขณะที่ผู้ขายคาดการณ์การทะลุกรอบลงเพื่อขยายการลดลงไปที่ 95.10

ตัวเร่งที่กำลังจะมาถึง

ในวันอังคาร ข้อมูล ISM Manufacturing PMI และตำแหน่งงานว่างของสหรัฐฯ มีกำหนดเผยแพร่ วันพุธจะมีรายงานการจ้างงาน ADP วันพฤหัสบดีมี Fed's Waller, จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน, และ ISM Services PMI สัปดาห์จะสิ้นสุดในวันศุกร์ด้วยรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร