Sovereign AI: การเดิมพันครั้งใหญ่ครั้งต่อไปของวอลล์สตรีท

Sovereign AI กำลังกลายเป็นโอกาสสำคัญล่าสุดของวอลล์สตรีทในด้าน AI นักลงทุนไม่ได้เดิมพันว่าแชทบอทตัวไหนจะชนะ แต่กลับมุ่งเน้นไปที่ใครเป็นผู้จัดการข้อมูลและโครงสร้างพื้นฐานเบื้องหลังแต่ละโมเดล

แนวคิดนี้ถูกหยิบยกขึ้นมาครั้งแรกในพอดแคสต์ Compound and Friends โดยนักวิเคราะห์ Dan Ives ชี้ให้เห็นว่า Nvidia และ Palantir เป็นผู้ชนะในระยะแรก

ทำความเข้าใจ Sovereign AI

Sovereign AI หมายถึงประเทศหรือบริษัทที่จัดการข้อมูลและโมเดล AI ของตนเองโดยไม่ต้องพึ่งพาแพลตฟอร์มของหน่วยงานอื่น

Jensen Huang ซีอีโอของ Nvidia สนับสนุนแนวทางระดับชาติสำหรับแนวคิดนี้มาหลายปี เขาได้กระตุ้นให้รัฐบาลในอินเดีย ญี่ปุ่น ฝรั่งเศส และแคนาดาเก็บรักษาข้อมูลไว้ในประเทศ

Huang โต้แย้งว่าประเทศต่างๆ ควรพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานของตนเอง แทนที่จะจ้างผู้ให้บริการโมเดลจากต่างประเทศ เขาอธิบายว่าการลงทุนที่เกิดขึ้นนั้นเป็นการสร้างโครงสร้างพื้นฐานที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ โดยคาดการณ์ไว้ที่ 85 ล้านล้านดอลลาร์ภายใน 15 ปี

ในเดือนกรกฎาคม Huang ลงทุน 500 ล้านปอนด์ในบริษัทคลาวด์สัญชาติอังกฤษ NScale โดยเรียกสหราชอาณาจักรว่าเป็น “มหาอำนาจด้าน AI” ในอนาคต

Palantir กำลังใช้กลยุทธ์ที่คล้ายคลึงกันสำหรับธุรกิจ ในเดือนมิถุนายน บริษัทได้ร่วมมือกับ Nvidia ในระบบปฏิบัติการ Sovereign AI

ระบบนี้ช่วยให้บริษัทต่างๆ สามารถฝึกโมเดลบนฮาร์ดแวร์ของตนเอง โดยเก็บน้ำหนักโมเดลไว้ภายในองค์กร แทนที่จะพึ่งพา API ที่เช่ามา

นับตั้งแต่นั้นมา หุ้นของ Palantir ได้รับความสนใจอีกครั้งจากวอลล์สตรีท รายได้จากเชิงพาณิชย์ในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 149% เมื่อเทียบเป็นรายปีในไตรมาสที่สองของปี 2026 ซึ่งบริษัทระบุว่าเป็นผลมาจากความต้องการของอธิปไตย

การคาดการณ์ของ Tom Lee สำหรับสิ่งที่อยู่ข้างหน้า

Tom Lee ผู้ร่วมก่อตั้ง Fundstrat เตือนไม่ให้ยอมแพ้ในการควบคุม AI ในพอดแคสต์ เขาเน้นถึงอันตรายของการพึ่งพาโมเดลที่สร้างและฝึกโดยผู้อื่น

การที่จีนควบคุมโมเดลเหล่านี้จะทำให้ลูปแบบเรียกซ้ำทำให้คุณโง่ หรือพวกมันจะนำคุณไปสู่ข้อสรุปที่ผิด เหมือนกับการควบคุมจิตใจ

Lee กล่าวคำเหล่านี้ในพอดแคสต์ Compound and Friends

Lee ยังแนะนำว่านักลงทุนสถาบันยังมีพื้นที่ในการเพิ่มสัดส่วนการถือครอง AI โดยสังเกตว่ากำไรที่ใหญ่ที่สุดจนถึงขณะนี้จำกัดอยู่เพียงกลุ่มนักลงทุน早期จำนวนเล็กน้อย

ไม่ว่า Sovereign AI จะเป็นข้อได้เปรียบที่แท้จริงหรือเป็นแค่การตลาดที่ชาญฉลาดก็ยังต้องรอดู แต่เมื่อ Nvidia และ Palantir ต่างก็ embrace แนวคิดนี้ ก็ดูเหมือนว่าจะยังคงเป็นหัวข้อสำคัญต่อไป