ดัชนี PMI ภาคบริการของสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งกระตุ้นอัตราผลตอบแทนพันธบัตรพุ่งขึ้น ดอลลาร์ดีดตัว

• ดัชนี PMI ภาคบริการของ S&P Global สหรัฐฯ สำหรับเดือนกันยายน (เบื้องต้น) อยู่ที่ 58.7 สูงกว่าคาดการณ์ที่ 56.0

ไฮไลท์ตลาด:

• น้ำมันดิบ WTI ปรับขึ้น 1.61 ดอลลาร์ สู่ 89.59 ดอลลาร์
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี เพิ่มขึ้น 14.5 จุดพื้นฐาน สู่ 5.11%
• ทองคำลดลง 71 ดอลลาร์ สู่ 4283 ดอลลาร์
• ดัชนี S&P 500 ปรับตัวลง 0.8%
• ดอลลาร์สหรัฐฯ เป็นสกุลเงินหลักที่แข็งแกร่งที่สุด ขณะที่ดอลลาร์ออสเตรเลียด้อยประสิทธิภาพ

ระดับแนวต้าน 5% ของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีถูกทะลุอย่างเด็ดขาด ทำให้วันนี้เป็นวันสำคัญของตลาด แรงกดดันเริ่มสะสมในยุโรปและส่งต่อไปยังสหรัฐฯ แต่ตัวเร่งปฏิกิริยามาจากค่าดัชนี PMI ของ S&P Global สหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งเกินคาดมาก ข้อมูลบ่งชี้ว่าเศรษฐกิจกำลังเร่งตัวขึ้นและแรงกดดันด้านราคากลับมาอีกครั้ง อย่างน้อยที่สุด ขณะนี้ตลาดมองว่ามีความน่าจะเป็น 65% ที่ Federal Reserve จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม โดยมีความกังวลเพิ่มขึ้นว่า FOMC อาจตามหลังและจะต้อง tighten ต่อไปอีก ดังนั้น เทรดเดอร์ได้เพิ่มการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 10 จุดพื้นฐานในเส้นทางจนถึงปี 2027 และเพิ่มขึ้นอีก 94 จุดพื้นฐานจากระดับปัจจุบัน

ดอลลาร์สหรัฐฯ พุ่งแรง ผลักดัน USD/JPY ขึ้น 92 pips สู่ 158.27 ซึ่งเป็นระดับที่ทำให้เกิดแนวโน้มการแทรกแซงอีกครั้ง อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวนี้มีปัจจัยพื้นฐานหนุนหลัง หมายความว่าการแทรกแซงใดๆ อาจไม่ได้ผล โดยเฉพาะหากขัดกับทิศทางนโยบายของ Fed ตราสารทุนก็ได้รับผลกระทบเช่นกัน โดย Russell 2000 ด้อยประสิทธิภาพตามที่คาด ลดลง 1.6% เทียบกับ S&P 500 ที่ลดลง 0.8% ทองคำก็ได้รับผลกระทบเช่นกัน โดยเสียแต้มต่อกับดอลลาร์ที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่า

อิทธิพลของอิหร่านลดลงในวันพุธ แต่ตลาดส่วนใหญ่ตัดสินว่าสถานการณ์ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง มีรายงานว่าอิหร่านเสนอข้อกำหนดคล้ายกับที่สหรัฐฯ ยอมรับแล้วใน MOU แม้ว่าความน่าเชื่อถือของแหล่งข่าวเหล่านั้นจะน่าสงสัย

โดยรวมแล้ว เซสชั่นนี้ให้ความรู้สึกเหมือนว่า Fed และ Treasury กำลังเริ่มสูญเสียการควบคุม แต่มันเป็นเพียงการเปิดเผยข้อมูลครั้งเดียว และไม่ใช่ข้อมูลที่สำคัญเป็นพิเศษ ด้วยข้อมูลสำคัญที่เหลืออยู่ไม่มากในสัปดาห์นี้ – แค่จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในวันพฤหัสและคำสั่งซื้อสินค้าคงทนในวันศุกร์ – การผ่อนคลายความผันผวนชั่วคราวก็เป็นไปได้ ความคาดหวังต่อการพบปะระหว่าง Trump กับ Xi นั้นน้อยมาก