ทรัมป์เพิ่มบริษัทยาเก้าแห่งในข้อตกลงการกำหนดราคา; หุ้นกลุ่ม healthcare พุ่งขึ้น

หุ้นกลุ่ม healthcare ปิดไตรมาสที่แข็งแกร่งที่สุดเท่าที่เคยมีมา และนักวิเคราะห์ของ UBS เชื่อว่ายังมี upside อยู่ เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา ประธานาธิบดีทรัมป์ได้นำบริษัทยาเพิ่มอีกเก้าแห่งเข้ามาในข้อตกลงการกำหนดราคายาของเขา

การปรับตัวขึ้นดังกล่าวขับเคลื่อนโดยความสำเร็จทางคลินิกที่สำคัญหลายครั้ง Michael Yee หัวหน้าฝ่ายวิจัยหุ้นเทคโนโลยีชีวภาพระดับโลกของ UBS กล่าวในการให้สัมภาษณ์กับ CNBC ตามที่ Yee กล่าว ข้อตกลงการกำหนดราคาล่าสุดยังช่วยคลายความกังวลเกี่ยวกับการปราบปรามด้านกฎระเบียบในวงกว้าง

ข้อตกลงใหม่เก้าฉบับ

ที่ทำเนียบขาวเมื่อวันจันทร์ ประธานาธิบดีทรัมป์เปิดเผยข้อตกลงใหม่เก้าฉบับ เขาระบุว่าข้อตกลงการกำหนดราคาทั้งหมดที่บรรลุในช่วงปีที่ผ่านมาจะส่งผลให้ประหยัดเงินสำหรับชาวอเมริกันเกินกว่า 6 แสนล้านดอลลาร์

ผู้เข้าร่วมใหม่เก้ารายส่วนใหญ่เป็นบริษัทยาขนาดกลาง รวมถึง Alcon, Astellas Pharma และ Teva Pharmaceuticals ตามเอกสารข้อเท็จจริงของทำเนียบขาว บริษัทต่างๆ ได้ให้คำมั่นรวม 19.6 พันล้านดอลลาร์สำหรับการผลิตในสหรัฐฯ

นอกจากนี้ พวกเขาจะจัดหายาให้แก่โครงการ Medicaid ของทุกรัฐในราคาที่ลดลง

ตามที่ทำเนียบขาวระบุ มี 17 บริษัทที่เคยเข้าร่วมกรอบการกำหนดราคาในช่วงปีที่ผ่านมา

“ด้วยการประกาศในวันนี้ ตอนนี้เรามี 26 บริษัทที่คิดเป็น 90% ของตลาดยาภายในประเทศ และอีก 10% ก็กำลังเข้ามาเช่นกัน พวกเขาไม่มีทางเลือก”

ประธานาธิบดีทรัมป์ ตามที่อ้างถึงโดย CBS News

ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา SPDR S&P Biotech ETF (XBI) ปรับตัวขึ้น 80% แซงหน้าผลตอบแทนของกลุ่มหุ้นอื่นๆ ส่วนใหญ่

ในมุมมองของ Yee ข้อตกลงการกำหนดราคาได้สร้างภาระน้อยกว่าที่คาดไว้ ทำให้พื้นที่สำคัญของความไม่แน่นอนสำหรับอุตสาหกรรมหมดไป

Merck และ Revolution Medicines นำขบวน

Merck อยู่ในคำแนะนำอันดับต้นๆ ของ Yee ร่วมกับ Moderna, Merck พัฒนาวัคซีนมะเร็งผิวหนังชนิดเมลาโนมาที่บรรลุจุดสิ้นสุดหลักในการทดลองขนาดใหญ่ การศึกษา ซึ่งมีผู้เข้าร่วมกว่า 1,100 คน เผยแพร่ผลลัพธ์เมื่อวันที่ 19 สิงหาคม

เขายังเน้นย้ำถึงแอนติบอดี-ดรักคอนจูเกต sacituzumab tirumotecan ของ Merck ซึ่งให้ผลการทดลองมะเร็งปอดในเชิงบวกเมื่อต้นปีนี้ ปัจจุบันยานี้อยู่ระหว่างการประเมินในการทดลองระยะหลังอีก 17 การทดลอง

อีกหุ้นที่ Yee ชี้ไปคือ Revolution Medicines เมื่อวันที่ 26 สิงหาคม FDA อนุมัติยารักษามะเร็งตับอ่อน daraxonrasib การรักษาดังกล่าวเพิ่มระยะเวลาการรอดชีวิตเฉลี่ยเป็นประมาณสองเท่าในการทดลองระยะหลังเมื่อเทียบกับเคมีบำบัด

Yee ยังกล่าวถึง Bristol Myers Squibb UBS ให้คะแนนหุ้นดังกล่าวเป็น 'ซื้อ' และคาดว่าจะมีการเผยแพร่ข้อมูลการทดลองระยะหลังหลายครั้งภายในสิ้นปี เหตุการณ์เหล่านี้อาจชดเชยรายได้ที่ลดลงจากการสูญเสียสิทธิบัตร

ตามที่ Yee กล่าว บริษัทยามีเงินสดสำรองสูงเป็นประวัติการณ์และกำลังจัดสรรเงินไปยัง R&D มากขึ้นหลังจากหลายปีที่มีมูลค่าต่ำ มูลค่ายังคงสมเหตุสมผล และแรงกดดันด้านราคาจากวอชิงตันกำลังลดลง เขาอธิบายว่าการปรับตัวขึ้นในปัจจุบันมีแนวโน้มเป็นจุดเริ่มต้นของการปรับราคาประเมินที่ขยายออกไปมากกว่าการพุ่งขึ้นชั่วคราว