ข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐและยอดขายปลีกเป็นหัวข้อสำคัญในสัปดาห์ที่คึกคักสำหรับตลาด

สัปดาห์ที่จะมาถึงเริ่มต้นอย่างเงียบสงบ แต่ความสงบนี้จะไม่ยืนยาว

ข้อมูลที่กำหนดไว้จะเริ่มในวันพุธด้วยการเปิดเผย US CPI และข้อมูลการจ้างงานของออสเตรเลียจะตามมาในภายหลังของวันนั้น ในวันพฤหัสบดี UK GDP จะครบกำหนดก่อนช่วงเวลา 8:30 AM ที่คับคั่งในสหรัฐฯ เมื่อราคาผู้ผลิต ยอดขายปลีก การขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก และ Philadelphia Fed manufacturing index จะออกมาพร้อมกัน

ประเด็นสำคัญสำหรับผู้เข้าร่วมตลาดคือว่าการเปิดเผยเหล่านี้จะเปลี่ยนแปลงแนวโน้มสำหรับการเติบโต เงินเฟ้อ และต้นทุนการกู้ยืมอย่างไร แรงกดดันด้านราคากำลังเพิ่มขึ้นหรือไม่ การใช้จ่ายของครัวเรือนยังคงแข็งแกร่งหรือไม่ สินเชื่อที่มีราคาแพงขึ้นเริ่มจำกัดกิจกรรมหรือไม่

ผลลัพธ์อาจเป็นแรงผลักดันถัดไปสำหรับดอลลาร์สหรัฐ อัตราผลตอบแทนพันธบัตร และหุ้น

ทุกเวลาที่ระบุเป็นเวลาตวันออกของสหรัฐฯ การคาดการณ์และตัวเลขก่อนหน้ามาจากปฏิทินที่เผยแพร่เมื่อวันที่ 9 ตุลาคม และอาจมีการแก้ไขก่อนที่ตัวเลขจะถูกตีพิมพ์

วันจันทร์ที่ 12 ตุลาคม: การเปิดที่ไม่คึกคัก

ไม่มีจุดข้อมูลที่สำคัญปรากฏในปฏิทินที่ให้ไว้สำหรับวันนั้น นอกจากนี้ยังเป็นวันหยุด Columbus Day ในสหรัฐฯ

ตารางที่เบาบางไม่ได้เปิดโอกาสให้เทรดเดอร์ไม่สนใจ ข่าวสุดสัปดาห์และหัวข้อข่าวทางภูมิรัฐศาสตร์ยังสามารถเปลี่ยนราคา โดยเฉพาะในน้ำมันดิบ คุ้มค่าที่จับตามองสภาพคล่องและตัดสินใจว่าการเคลื่อนไหวในช่วงแรกมีผู้เข้าร่วมตลาดเพียงพอที่จะดำเนินต่อไปหรือไม่

วันอังคารที่ 13 ตุลาคม: คำแถลงของ ECB เป็นประเด็นสำคัญ

• 10:10 PM — Christine Lagarde ประธาน ECB กำหนดการกล่าวสุนทรพจน์

ความสนใจจะรวมอยู่ที่สิ่งที่เธอพูดเกี่ยวกับเงินเฟ้อ การเติบโต และเส้นทางสำหรับนโยบาย ECB สำหรับคู่สกุลเงินยูโร/ดอลลาร์ ประเด็นคือว่าคำพูดของเธอจะเปลี่ยนมุมมองเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของยุโรปเมื่อเทียบกับของสหรัฐฯหรือไม่

นอกจากนั้น ปฏิทินที่ให้ไว้แสดงให้เห็นว่าวันอังคารค่อนข้างไร้เหตุการณ์สำคัญ ความเสี่ยงของเหตุการณ์ที่สำคัญกำลังรอในวันพุธและพฤหัสบดี

วันพุธที่ 14 ตุลาคม: US CPI เข้าสู่จุดสนใจ

คำแถลงของธนาคารกลางเริ่มต้น:

• 1:30 AM — Andrew Bailey ผู้ว่าการ Bank of England กำหนดการกล่าวสุนทรพจน์

• 2:05 AM — Tiff Macklem ผู้ว่าการ Bank of Canada จะกล่าวสุนทรพจน์

• 4:30 AM — Christine Lagarde ประธาน ECB อยู่ในตาราง

หลังจากนั้น การเปิดเผยที่สำคัญจะมาถึง:

8:30 AM — ราคาผู้บริโภคสหรัฐสำหรับเดือนกันยายน

• Headline CPI, month over month: คาด +0.6% เทียบกับ +0.4% ก่อนหน้า

• Headline CPI, year over year: คาด 3.6% เทียบกับ 3.4% ก่อน

• Core CPI, month over month: คาด +0.2% เทียบกับ +0.3% ก่อนหน้า

• Core CPI, year over year: คาด 2.5% เทียบกับ 2.4% ก่อนหน้า

Bureau of Labor Statistics กำหนดให้การเปิดเผยในวันพุธเวลา 8:30 AM ET

การคาดการณ์ชี้ไปในทิศทางต่างกัน เงินเฟ้อแบบ Headline คาดว่าจะเพิ่มขึ้น ในขณะที่มาตรวัดหลักรายเดือน — ซึ่งตัดอาหารและพลังงานออก — คาดว่าจะชะลอลง

นั่นยิ่งทำให้การแยกย่อยมีความสำคัญมากขึ้น การเพิ่มขึ้นจำกัดเฉพาะในพลังงานหรือแรงกดดันกำลังขยายไปยังส่วนประกอบอื่น ๆ

ปัจจัยอื่นเท่ากัน ตัวเลข core ที่แข็งแกร่งขึ้นอาจผลักดันอัตราผลตอบแทนสูงขึ้นและให้การสนับสนุนแก่ดอลลาร์ ผลลัพธ์ที่เย็นลงอาจลดแรงกดดันต่อผู้ซื้อพันธบัตรและลดการสนับสนุนจากดอลลาร์สหรัฐ

จับตามองการตอบสนองทันที และว่าการเคลื่อนไหวจะสามารถคงอยู่เกินระดับเทคนิคที่ถูกทะลุหรือไม่ การฝ่าทะลุเบื้องต้นที่ล้มเหลวเองเป็นสัญญาณสำหรับเทรดเดอร์

8:30 PM — รายงานการจ้างงานเดือนกันยายนจากออสเตรเลีย

• การเปลี่ยนแปลงการจ้างงาน: คาด +20.0K เทียบกับ +39.5K ก่อนหน้า

• อัตราการว่างงาน: คาดที่ 4.6% ซึ่งเท่ากับตัวเลขก่อนหน้า

ตัวเลขเหล่านี้จะออกในเช้าวันพฤหัสบดีในออสเตรเลีย ซึ่งเป็นเย็นวันพุธตามเวลาตวันออกของสหรัฐฯ

เทรดเดอร์คู่ AUDUSD ไม่ควรหยุดเพียงที่ตัวเลขการจ้างงานโดยรวม การแบ่งระหว่างงานเต็มเวลาและ part-time อัตราการมีส่วนร่วมและการว่างงานจะบ่งชี้ว่าตลาดแรงงานยังแข็งแกร่งหรือเริ่มอ่อนแอ

วันพฤหัสบดีที่ 15 ตุลาคม: การเติบโต เงินเฟ้อ และการใช้จ่ายมาพร้อมกัน

เช้าวยุโรปเริ่มต้นด้วยผู้กำหนดนโยบายและตัวเลขผลผลิตของสหราชอาณาจักร:

• 12:30 AM — Martin Schlegel ประธาน Swiss National Bank กล่าวสุนทรพจน์

• 2:00 AM — UK GDP เดือนสิงหาคม: คาด −0.1% เทียบเดือน เทียบกับ +0.4% ก่อนหน้า

• 3:30 AM — Andrew Bailey ผู้ว่าการ Bank of England กำหนดการกล่าวสุนทรพจน์

การคาดการณ์สำหรับสหราชอาณาจักรบ่งชี้การลดลงในเดือนตามการเพิ่มขึ้นก่อนหน้า สำหรับคู่ GBPUSD ตัวเลขที่ต่ํากว่าคาดอาจทำร้ายสเตอร์ลิงหากมันกระเพาะความคาดหวังสำหรับแนวโน้มนโยบายที่อ่อนโยนจาก Bank of England

คำแถลงของ Bailey หลังจากข้อมูลก็จะสมควรได้รับความสนใจ

8:30 AM — ช่องข้อมูลสหรัฐที่คับคั่ง

• Headline PPI, month over month: คาด +0.5% เทียบกับ +0.4% ก่อน

• Core PPI, month over month: คาด +0.3% เทียบกับ +0.2% ก่อนหน้า

• ยอดขายปลีก, month over month: คาด +0.3% เทียบกับ +1.2% ก่อนหน้า

• ยอดขายปลีกไม่รวมรถยนต์: คาด +0.5% เทียบกับ +1.4% ก่อนหน้า

• Philadelphia Fed manufacturing index: คาด 26.5 เทียบกับ 37.8 ครั้งก่อน

• การขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก: คาด 195K เทียบกับ 197K ก่อนหน้า

หัวข้อสำคัญของวันพฤหัสบดีอาจถูกแย่งโดย PPI และยอดขายปลีก แม้ว่าการขอรับสวัสดิการว่างงานและผลของ Philly Fed print จะออกพร้อมกัน เทรดเดอร์ควรเตรียมพร้อมสำหรับสัญญาณที่ขัดแย้งกันในช่วงนั้น

ข้อมูลราคาผู้ผลิตจะเติมเต็มเรื่องเงินเฟ้อหลังจากรายงานราคาผู้บริโภคของวันพุธ ยอดขายปลีกควรเผยว่าการใช้จ่ายของครัวเรือนยังคงสนับสนุนการเติบโตหรือไม่ การขอรับสวัสดิการว่างงานให้ภาพตลาดแรงงานที่ทันสมัย และการสำรวจของ Philadelphia Fed ให้ภาพรวมเบื้องต้นของสภาพโรงงานในเดือนตุลาคม

นอกจากนี้ ตัวเลข 'core retail sales' ในปฏิทินถูกกำหนดเป็นยอดขายไม่รวมรถยนต์ ผู้เข้าร่วมตลาดควรติดตามกลุ่มควบคุมที่แยกต่างหาก — ข้อมูลสำหรับการประมาณการปริโภคสินค้าใน GDP — รวมถึงการแก้ไขของเดือนก่อน

หากการใช้จ่ายออกมาแข็งแกร่งและเงินเฟ้อร้อนแรง ทั้งสองอาจกระเสริมกันและส่งอัตราผลตอบแทนสูงขึ้น การใช้จ่ายที่อ่อนพร้อมกับเงินเฟ้อที่สูงจะสร้างภูมิหลังที่ยุ่งยากมากกว่าสหรับตลาด

เนื่องจากหลายรายการออกพร้อมกัน ปฏิกิริยาแรกของตลาดอาจเปลี่ยนเมื่อเทรดเดอร์ลงลึกในตัวเลข

ช่วงปลายวันพฤหัสบดี: คำแถลงของธนาคารกลางยังเป็นประเด็นสำคัญ

• 10:00 PM — Andrew Bailey ผู้ว่าการ Bank of England กล่าวสุนทรพจน์

• 11:30 PM — Kevin Warsh ประธาน Federal Reserve กล่าวสุนทรพจน์

คำแถลงของ Warsh เกี่ยวกับนโยบายอาจมีน้ำหนักเพิ่มเติมหลังจากข้อมูลเงินเฟ้อและการใช้จ่ายของสหรัฐในสัปดาห์นี้

วันศุกร์ที่ 16 ตุลาคม: Macklem และตรวจสอบเงินเฟ้ออีกครั้ง

• 12:15 AM — Tiff Macklem ผู้ว่าการ Bank of Canada กำลังกล่าวสุนทรพจน์

• 8:30 AM — ดัชนีราคานำเข้าและส่งออกของสหรัฐสำหรับเดือนกันยายน

ข้อมูลราคานำเข้าและส่งออกให้ภาพเพิ่มเติมเกี่ยวกับแรงกดดันเงินเฟ้อเมื่อสัปดาห์สิ้นสุด

ข้อพิจารณาที่สำคัญสำหรับเทรดเดอร์

ความเสี่ยงของเหตุการณ์ที่สำคัญตามตารางตกในสองช่วงเช้าของสหรัฐ:

• วันพุธ, 8:30 AM: CPI.

• วันพฤหัสบดี, 8:30 AM: PPI, ยอดขายปลีก, การขอรับสวัสดิการว่างงาน และ Philadelphia Fed survey.

การจ้างงานออสเตรเลียและ UK GDP เป็นปัจจัยขับเคลื่อนอิสระสำหรับดอลลาร์ออสเตรเลียและปอนด์ ในขณะที่ผู้พูดจากธนาคารกลางอาจเสริมหรือทำให้การอ่านตัวเลขของตลาดซับซ้อนขึ้น

ตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณรู้เวลาที่ออก การคาดการณ์ และระดับเทคนิคที่กำหนดความเสี่ยงของคุณ

ตัวเลขสามารถให้โมเมนตัม การกระทำของราคาจะแสดงว่าผู้ซื้อหรือผู้ขายเป็นผู้ควบคุม