ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นทั่วกระดาน ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรปรับตัวสูงขึ้นในเทรดช่วงต้นเดือนกันยายน

ดอลลาร์สหรัฐกำลังแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักทุกสกุลในขณะที่การซื้อขายเดือนกันยายนเริ่มต้นขึ้น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อย น้ำมันดิบยังคงดีดตัวขึ้น ขณะที่ทองคำและเงินกำลังปรับตัวลดลง ส่วน Kickstart ช่วงเช้าวิเคราะห์ระดับทางเทคนิคสำหรับ EURUSD, USDJPY และ GBPUSD โดยเน้นจุดที่กำหนดทิศทาง ความเสี่ยง และเป้าหมายที่กำลังจะมาถึง

ดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักมีดังนี้:

• EUR: +0.19%

• JPY: +0.21%

• GBP: +0.09%

• CHF: +0.22%

• CAD: +0.17%

• AUD: +0.28%

• NZD: +0.30%

ดอลลาร์สหรัฐเป็นสกุลเงินที่ปรับตัวดีที่สุดในกลุ่มสกุลเงินหลัก ขณะที่ดอลลาร์นิวซีแลนด์เป็นสกุลเงินที่ปรับตัวแย่ที่สุด สเตอร์ลิงยังคงทรงตัวได้ค่อนข้างดีเมื่อเทียบกับดอลลาร์

ช่วงการซื้อขายรายวันจากต่ำสุดไปสูงสุดมีดังนี้:

• EURUSD: 1.1589 ถึง 1.1624 — 35 จุด

• USDJPY: 159.65 ถึง 160.14 — 49 จุด

• GBPUSD: 1.3530 ถึง 1.3559 — 29 จุด

• USDCHF: 0.8079 ถึง 0.8108 — 29 จุด

• USDCAD: 1.3846 ถึง 1.3882 — 36 จุด

• AUDUSD: 0.7140 ถึง 0.7180 — 40 จุด

• NZDUSD: 0.5893 ถึง 0.5928 — 35 จุด

ในตลาดพันธบัตรสหรัฐฯ อัตราผลตอบแทนปรับตัวสูงขึ้นในทุกช่วงอายุตราสารที่เกินกว่าพันธบัตรอายุสองปี ซึ่งเพิ่มแรงกดดันต่อตราสารหนี้ระยะยาว หลังจากคำกล่าวของประธานเฟด Kevin Warsh ที่เมือง Jackson Hole ซึ่งมีท่าที hawkish เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ตลาดยังคงมองความน่าจะเป็นประมาณ 65% สำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน

• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปี: 4.348% ลดลง 0.2 จุดพื้นฐาน

• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 5 ปี: 4.5214% เพิ่มขึ้น 1.44 จุดพื้นฐาน

• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปี: 4.780% เพิ่มขึ้น 2.2 จุดพื้นฐาน

• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 30 ปี: 5.2719% เพิ่มขึ้น 2.29 จุดพื้นฐาน

ในด้านข้อมูลเศรษฐกิจ อัตราเงินเฟ้อเบื้องต้นของยูโรโซนปรับตัวขึ้นเป็น 3.3% ในเดือนสิงหาคมจาก 2.9% ในเดือนกรกฎาคม ซึ่งสอดคล้องกับการคาดการณ์ พลังงานยังคงเป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลัก โดยอัตราเงินเฟ้อพลังงานรายปีพุ่งขึ้นเป็น 14.3% จาก 10.3%

ภายใต้ตัวเลข headline นั้น มีสัญญาณที่น่าพอใจอยู่บ้าง อัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน (Core inflation) ลดลงเหลือ 2.4% ต่ำกว่าทั้งการประมาณการที่ 2.5% และเดือนก่อนหน้า ขณะที่อัตราเงินเฟ้อบริการชะลอตัวลงเป็น 3.0% จาก 3.3% ซึ่งทำให้ ECB ต้องชั่งน้ำหนักระหว่างต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้นกับแรงกดดันด้านราคาพื้นฐานที่เย็นลง ข้อมูลดังกล่าวยังคงทำให้การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนอยู่ในกรอบการพิจารณา แต่ตัวเลข core ที่อ่อนลงทำให้ผู้กำหนดนโยบายมีพื้นที่สำหรับความระมัดระวังเกี่ยวกับการดำเนินการในครั้งต่อๆ ไป

ขณะเดียวกัน รัฐมนตรีกระทรวงการคลัง Scott Bessent เป็นเจ้าภาพจัดการประชุมรัฐมนตรีคลังและผู้ว่าการธนาคารกลางของกลุ่ม G20 ที่เมือง Asheville รัฐ North Carolina โดยการประชุมจะสิ้นสุดลงในวันนี้ สำหรับตลาดอัตราแลกเปลี่ยน ประเด็นสำคัญในการหารือคือ ญี่ปุ่น อัตราดอกเบี้ย และอิหร่าน

Bessent กล่าวว่าเขาคาดหวังให้ญี่ปุ่นดำเนินมาตรการที่จะส่งผลให้เงินเยนแข็งค่าขึ้น ซึ่งกระตุ้นความคาดหวังสำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นในเดือนกันยายน เจ้าหน้าที่สหรัฐฯ และญี่ปุ่นยังได้ยืนยันถึงความมุ่งมั่นในการประสานงานนโยบายด้านสกุลเงินอีกครั้ง อย่างไรก็ตาม Bessent บรรยายการเคลื่อนไหวของเงินเยนล่าสุดว่าค่อนข้างปานกลาง โดยไม่ได้ส่งสัญญาณถึงความจำเป็นเร่งด่วนสำหรับการแทรกแซงใหม่ๆ

สิ่งนี้สร้างแรงกดดันตรงกันข้ามสำหรับ USDJPY ความคาดหวังต่ออัตราดอกเบี้ยญี่ปุ่นที่สูงขึ้นอาจหนุนเงินเยน แต่ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นกำลังสนับสนุนดอลลาร์ ปัจจุบัน USDJPY อยู่ที่ประมาณ 160.06 เพิ่มขึ้น 0.21% ในวันนี้

Bessent ยังตั้งข้อสังเกตเมื่อวานนี้ว่า โดยปกติแล้วเฟดจะไม่ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในช่วงที่เกิดภาวะช็อกจากด้านอุปทาน (supply shock) เว้นแต่จะส่งผลกระทบเป็นวงกว้างต่ออัตราเงินเฟ้อ ซึ่งเป็นข้อโต้แย้งสำหรับการคงอัตราดอกเบี้ยไว้แม้ราคาน้ำมันจะสูงขึ้น แม้ว่าการตัดสินใจจะขึ้นอยู่กับ Warsh และคณะกรรมการ FOMC ทั้งหมด

ในด้านการค้า Politico รายงานว่า Jamieson Greer ผู้แทนการค้าสหรัฐฯ ระบุว่าแคนาดาอาจต้องเผชิญกับภาษีศุลกากรเพิ่มเติม รวมถึงการห้ามนำเข้าหรือข้อจำกัดต่างๆ ที่คล้ายคลึงกับมาตรการที่แคนาดาเคยใช้กับสหรัฐฯ ก่อนหน้านี้ Greer กล่าวว่าเขาอยากคงไว้ซึ่งการไม่แตะต้องภาคพลังงาน และเสริมว่าขณะนี้ยังไม่มีการเจรจาทางการค้าเกิดขึ้น คำกล่าวเหล่านี้เพิ่มความไม่แน่นอนอีกชั้นให้กับดอลลาร์แคนาดา โดย USDCAD ปรับตัวสูงขึ้นแม้ราคาน้ำมันจะเพิ่มขึ้น

Bessent ยังสนับสนุนการคว่ำบาตรอิหร่านที่เข้มงวดยิ่งขึ้นภายใต้ปฏิบัติการ Economic Outcast สำหรับตลาด จุดสนใจหลักคือน้ำมันและความเสี่ยงที่การหยุดชะงักเป็นเวลานานจะทำให้อัตราเงินเฟ้อยังคงสูงและซับซ้อนต่อแนวโน้มของธนาคารกลาง

ฟิวเจอร์สตลาดหุ้นสหรัฐฯ ชี้ไปที่การเปิดตลาดในแดนลบ โดย Nasdaq เป็นกลุ่มที่ปรับตัวแย่ที่สุด อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่สูงขึ้นยังหมายถึงต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้นสำหรับบริษัท AI ที่ต้องการก่อหนี้เพื่อใช้ในการขยายกิจการ:

• Dow -348 จุด
• S&P -52 จุด
• Nasdaq 351 จุด

ในด้านสินค้าโภคภัณฑ์และคริปโต:

• น้ำมันดิบ: เพิ่มขึ้น 1.77 ดอลลาร์ หรือ 2.08% ที่ 87.57 ดอลลาร์

• ทองคำ: ลดลง 63.16 ดอลลาร์ หรือ 1.42% ที่ 4,384.38 ดอลลาร์

• เงิน: ลดลง 2.21% ที่ 65.02 ดอลลาร์

• Bitcoin: ลดลง 838 ดอลลาร์ที่ 78,129 ดอลลาร์

ด้วยการที่ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นและอัตราผลตอบแทนส่วนใหญ่ปรับตัวสูงขึ้น ผู้ซื้อดอลลาร์สามารถขยายผลกำไรต่อไปได้หรือไม่ วิดีโอนี้ตรวจสอบระดับสำคัญของ EURUSD, USDJPY และ GBPUSD และสิ่งที่ผู้ซื้อจำเป็นต้องทำเพื่อคงการควบคุมไว้