วอลล์สตรีทปิดในแดนลบ Russell 2000 และ Nasdaq นำการปรับตัวลง ท่ามกลางอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่พุ่งขึ้น

ดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ที่สำคัญทั้งห้าตัวปิดในแดนลบเมื่อวันพุธ Russell 2000 กลุ่มหุ้นขนาดเล็กปรับตัวลงมากที่สุดที่ 1.77% ขณะที่ Nasdaq Composite ปรับตัวลง 1.13%

ความเคลื่อนไหวของตลาดพันธบัตรขับเคลื่อนกิจกรรมการซื้อขายส่วนใหญ่ของเซสชัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี พุ่งขึ้น 14.09 จุดพื้นฐาน มาอยู่ที่ 5.1079% ดัชนี PMI รวมของสหรัฐฯ เดือนกันยายน (ตัวเลขเบื้องต้น) เพิ่มขึ้นเป็น 58.4 จาก 56.0 ในเดือนสิงหาคม ตอกย้ำสัญญาณการเติบโตทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งและแรงกดดันเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ ไมเคิล บาร์ ผู้ว่าการ Fed ระบุว่า การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมน่าจะจำเป็น ปัจจัยเหล่านั้นยังคงกดดันหุ้น

ดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวลง โดย Russell 2000 กลุ่มหุ้นขนาดเล็กนำการลดลง

• Dow Industrial Average: 51,517.16 ลดลง 352.04 จุด หรือ 0.68%
• S&P 500: 7,706.40 ลดลง 58.23 จุด หรือ 0.75%
• Nasdaq Composite: 26,936.04 ลดลง 308.24 จุด หรือ 1.13%
• Russell 2000: 2,838.6660 ลดลง 51.2528 จุด หรือ 1.77%
• Nasdaq 100: 30,470.29 ลดลง 262.10 จุด หรือ 0.85%

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ พุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว ขณะที่ตลาดได้คาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมไว้แล้ว

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ขณะที่เทรดเดอร์ได้คาดการณ์ว่า Fed จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม ความน่าจะเป็นโดยนัยอยู่ที่ 66% หลังจากพุ่งขึ้นไปถึง 74% ระหว่างการซื้อขาย การประชุมมีกำหนดจัดขึ้นในช่วงปลายเดือนตุลาคม ก่อนการเลือกตั้งเดือนพฤศจิกายนเพียงไม่นาน

• 2 ปี: 4.8931% เพิ่มขึ้น 11.61 จุดพื้นฐาน
• 5 ปี: 4.9920% เพิ่มขึ้น 15.00 จุดพื้นฐาน
• 10 ปี: 5.1079% เพิ่มขึ้น 14.09 จุดพื้นฐาน
• 30 ปี: 5.3967% เพิ่มขึ้น 9.37 จุดพื้นฐาน

อัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นให้ผลตอบแทนที่ดีกว่าแก่ผู้ถือพันธบัตร ขณะเดียวกันก็เพิ่มค่าใช้จ่ายในการกู้ยืมของบริษัทและครัวเรือน อัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นยังสามารถลดความน่าดึงดูดในปัจจุบันของกำไรในอนาคตสำหรับหุ้นเติบโตได้ ทั้งนี้ ไม่ได้การันตีว่าหุ้นทุกตัวจะปรับตัวลงเมื่ออัตราผลตอบแทนสูงขึ้น แต่การเคลื่อนไหวของตลาดพันธบัตรเมื่อวันพุธทำให้ภารกิจของผู้ซื้อหุ้นยากขึ้น

หุ้นที่ปรับขึ้นและปรับลง

แม้ตลาดโดยรวมจะร่วงลง แต่หุ้นหลายตัวก็ปรับตัวขึ้นอย่างโดดเด่น Palo Alto Networks เพิ่มขึ้น 5.00%, CrowdStrike ปรับตัวขึ้น 4.97%, Palantir เพิ่มขึ้น 3.71%, Fortinet เพิ่มขึ้น 2.57% และ Cadence Design Systems เพิ่มขึ้น 2.03% การปรับขึ้นเหล่านี้บ่งชี้ว่าผู้ซื้อยังคงเลือกซื้อหุ้นเทคโนโลยีบางตัว แม้ว่า Nasdaq จะปรับตัวลงก็ตาม

ในฝั่งที่ปรับตัวลง Airbnb ร่วง 7.56%, Chewy ลดลง 5.62%, Alaska Air ร่วง 5.27%, Booking ลดลง 5.07% และ McDonald's ลดลง 4.80% หุ้น ADR ของ Alibaba ลดลง 4.76%, First Solar ปรับตัวลง 4.39% และ Best Buy ลดลง 4.25% การลดลงของหุ้นรายตัวเหล่านี้มากกว่าการลดลง 0.75% ของ S&P 500 มาก รายชื่อหุ้นที่มีการเคลื่อนไหวที่ให้ไว้ไม่ได้บ่งชี้ถึงเหตุผลร่วมกันสำหรับการเคลื่อนไหวแต่ละครั้ง

น้ำมันปรับขึ้น โลหะและ Bitcoin ปรับตัวลง

ราคาอ้างอิงของน้ำมันดิบเพิ่มขึ้น 1.98 ดอลลาร์ หรือ 2.19% มาอยู่ที่ 92.50 ดอลลาร์ ต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้นยังคงเป็นความกังวลด้านเงินเฟ้อ เนื่องจากค่าใช้จ่ายเชื้อเพลิงสามารถส่งผลกระทบต่อเนื่องไปยังภาคการขนส่ง เกษตรกรรม และภาคส่วนอื่น ๆ ทองคำลดลง 1.73% มาอยู่ที่ 4,284.24 ดอลลาร์ เงินลดลง 3.93% มาอยู่ที่ 64.391 ดอลลาร์ และ Bitcoin ลดลง 1.98% มาอยู่ที่ 84,495 ดอลลาร์

บทเรียนสำหรับเทรดเดอร์

การที่ดัชนีปรับตัวลงไม่ได้หมายความว่าหุ้นทุกตัวกำลังร่วงลง เมื่อวันพุธ หุ้นเทคโนโลยีหลายตัวปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่ง แม้ว่า Nasdaq Composite จะปิดในแดนลบ เริ่มจากทิศทางตลาดโดยรวม จากนั้นจึงพิจารณาว่าหุ้นตัวหนึ่ง ๆ มีความแข็งแกร่งเพียงพอที่จะสวนทางแนวโน้มหรือไม่ ความแข็งแกร่งสัมพัทธ์นั้นอาจเป็นสัญญาณที่มีประโยชน์ แต่ผู้ซื้อยังคงต้องให้ราคาสามารถรักษาระดับการปรับขึ้นไว้ได้