ทำไมการอยู่ห่างจากตลาดถึงเป็นการตัดสินใจที่ฉลาดที่สุดของคุณ

ทุกคนเคยประสบกับช่วงเวลานั้น การมีส่วนร่วมในการเทรดมักสร้างความจำเป็นในการลงมือทำ นั่นคือธรรมชาติของตลาด

ราคาเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วในตลาดการเงินและพาดหัวข่าวปรากฏบนหน้าจอแทบจะทันที นักเทรดเห็นการเคลื่อนไหวที่สำคัญบนกราฟและได้ยินการพูดคุยเกี่ยวกับมันทุกที่ ผลกระทบนี้ถูกขยายเพิ่มขึ้นอีกในปัจจุบันโดยโซเชียลมีเดีย ซึ่งทำให้สถานการณ์จากความสงบกลายเป็นความวุ่นวายอย่างรวดเร็ว ขณะเดียวกันก็กระตุ้นความกลัวที่จะพลาดโอกาส

สิ่งนี้สร้างความประทับใจว่าหากคุณไม่ได้ซื้อหรือขายอะไรบางอย่าง คุณกำลังเสียเปรียบ

อย่างไรก็ตาม การหยุดชั่วคราวหรือแม้แต่ถอยออกไปทั้งหมดนั้นมีคุณค่าเสมอ เดินออกจากจอมอนิเตอร์และเตือนตัวเองว่าการเทรดไม่ใช่เรื่องของใครกดปุ่มบ่อยที่สุดหรือดำเนินการธุรกรรมมากที่สุด ท้ายที่สุดแล้ว การเทรดในแก่นแท้เกี่ยวข้องกับการตัดสินใจว่าเมื่อใดที่ผลกำไรที่อาจเกิดขึ้นนั้นคุ้มค่ากับความเสี่ยงในการเข้าร่วมตลาด

บ่อยครั้ง การเทรดที่มีประสิทธิภาพที่สุดคือการไม่ลงมือทำอะไรเลย

การประเมินมูลค่ามีความสำคัญพอๆ กับสมมติฐานการเทรด

ลองพิจารณาสถานการณ์นี้

"ทุกเช้า คุณซื้อแอปเปิลจากผู้ค้าส่งในราคาลูกละ 0.50 ดอลลาร์และขายในราคาลูกละ 1.00 ดอลลาร์ ง่ายมาก อัตรากำไรของคุณคาดเดาได้และคุณเข้าใจธุรกิจเป็นอย่างดี

แต่ทันใดนั้น สภาพอากาศเลวร้ายขัดขวางอุปทานไปยังผู้ค้าส่งและพวกเขาก็เพิ่มราคาเป็นแอปเปิลละ 0.95 ดอลลาร์แทน

ในทางเทคนิค คุณยังสามารถซื้อมันได้ อย่างไรก็ตาม อัตรากำไรของคุณแทบจะหายไปแล้ว

ดังนั้นคำถามจึงไม่ใช่แค่ว่าแอปเปิลเป็นสินค้าที่ดีที่จะซื้อหรือไม่ แต่เป็นว่ามันเป็นสินค้าที่ดีที่จะซื้อในราคาวันนี้หรือไม่?"

หลักการเดียวกันนี้ใช้กับการเทรด

หุ้นอาจเป็นตัวแทนของบริษัทที่ยอดเยี่ยม แต่ก็ยังเป็นการเทรดที่ไม่ดีหากซื้อในราคาประเมินที่ไม่เหมาะสม สกุลเงินอาจมีแนวโน้มระยะยาวที่แข็งแกร่ง แต่กลับมีจังหวะที่ไม่ดีก่อนการประชุมธนาคารกลางที่สำคัญ ทองคำอาจมีแนวโน้มพื้นฐานที่เป็นขาขึ้น แต่การซื้อหลังจากการพุ่งขึ้นอย่างรุนแรงอาจทำให้คุณติดอยู่ในสถานการณ์ความเสี่ยง-ผลตอบแทนที่ไม่เอื้ออำนวย

ไม่ใช่ทุกการเคลื่อนไหวของราคาที่ต้องการการมีส่วนร่วมของคุณ

กลับมาดูตัวอย่างก่อนหน้านี้กัน

"ตอนนี้ผู้ค้าส่งบอกคุณว่าราคาแอปเปิลจะเพิ่มขึ้นอีกในวันพรุ่งนี้หลังจากที่เพิ่มขึ้นไปแล้วเป็นแอปเปิลละ 0.95 ดอลลาร์ คุณจะทำอย่างไรตอนนี้?"

ประโยคเดียวนั้นก็สร้างความเร่งด่วนและความกลัวแล้ว คุณควรซื้อแอปเปิลก่อนที่มันจะแพงขึ้นอีกหรือไม่?

สิ่งนี้ให้บทเรียนแก่นักเทรดที่มักจะชัดเจนก็ต่อเมื่อเกิดเหตุการณ์แล้ว

ความรู้สึกนั้นเกิดขึ้นเมื่อหุ้นที่คุณกำลังดูอยู่ทะลุจุดสูงสุดใหม่และทันใดนั้นความกลัวที่จะพลาดการ Rally ก็เข้ามา หรือเมื่อสกุลเงินพุ่งขึ้นตามพาดหัวข่าวและนักเทรดรีบเข้าร่วมคลื่นแรก

อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่าเพียงเพราะบางสิ่งกำลังเคลื่อนไหวและดึงดูดความสนใจไม่ได้ทำให้มันเป็นการเทรดที่ดีโดยอัตโนมัติ

"สมมติว่าราคาแอปเปิลตอนนี้เพิ่มขึ้นเป็นลูกละ 1.50 ดอลลาร์ ตอนนี้ราคาเป็นสามเท่าของราคาก่อนเกิดการหยุดชะงักนี้

ในกรณีนี้ คุณซื้อมันเพราะคุณคิดว่าราคาจะยังคงเพิ่มขึ้นต่อไป แต่กลับกัน สภาพอากาศเลวร้ายกินเวลาเพียงสองวันแล้วราคาก็กลับสู่ปกติที่ 0.50 ดอลลาร์"

เมื่อสังเกตสิ่งที่เกิดขึ้น คุณไม่ได้สูญเสียเงินจริง ๆ เพราะมุมมองพื้นฐานของคุณเกี่ยวกับแอปเปิลไม่ถูกต้อง คุณถูกที่การซื้อแอปเปิลและขายต่ออาจมีกำไร อย่างไรก็ตาม คุณสูญเสียเงินเพราะคุณเข้าซื้อในราคาที่ไม่ดี ความแตกต่างนั้นสำคัญในตลาดการเทรด

หลีกเลี่ยงการรีบเร่งเข้าสู่สถานการณ์ที่ไม่แน่นอน

นี่คืออีกตัวอย่างหนึ่ง

"คุณไปที่ผู้ค้าส่งวันนี้และราคาที่พวกเขาอ้างคือแอปเปิลละ 0.95 ดอลลาร์อีกครั้ง จากนั้นพวกเขาบอกคุณว่าพยากรณ์พรุ่งนี้คือสภาพอากาศเลวร้ายอาจเกิดขึ้นอีกครั้ง

ถ้ามันเกิดขึ้น ราคาแอปเปิลอาจพุ่งสูงขึ้นอีก ถ้าไม่เกิดขึ้น ราคาแอปเปิลอาจลดลงต่ำกว่าแทน แล้วคุณจะทำอย่างไรต่อไป?"

โดยพื้นฐานแล้วคุณมีสองทางเลือก หนึ่ง คุณอาจพยายามทำนายผลลัพธ์ไม่ทางใดก็ทางหนึ่ง สอง คุณอาจรอจนถึงพรุ่งนี้แทน

สิ่งนี้ใกล้เคียงกับการเทรดรอบเหตุการณ์ความเสี่ยงสำคัญ เช่น การเปิดเผยข้อมูลอย่าง NFP หรือ CPI หรือการตัดสินใจของธนาคารกลาง หรือสถานการณ์ที่คุณอาจไม่เข้าใจอย่างถ่องแท้ ทำให้คุณรู้สึกไม่สบายใจเมื่อตัดสินใจ

คุณอาจมีมุมมองที่แข็งแกร่งและมั่นใจเกี่ยวกับทิศทางตลาดโดยรวม แต่จุดข้อมูลจุดเดียวก็สามารถสร้างความผันผวนเพียงพอสำหรับการแกว่งตัวของราคาระยะสั้นที่รุนแรงขึ้น

ในกรณีเช่นนี้ การรอข้อมูลไม่ได้บ่งบอกถึงการขาดความเชื่อมั่น มันหมายความว่าความไม่แน่นอนในปัจจุบันสูงเกินไปเมื่อเทียบกับผลตอบแทนที่อาจได้รับ บางครั้ง การมาช้าเล็กน้อยแต่มีประโยชน์จากข้อมูลที่ทราบมีค่ามากกว่าการรีบให้เร็วในขณะที่ต้องเดาท่ามกลางความไม่แน่นอน

หากไม่ใช่ โปรดจำไว้ว่าตลาดจะมอบโอกาสอื่นเสมอ

การรักษาเงินทุนและการจัดการความเสี่ยง

อีกแง่มุมหนึ่งเกี่ยวข้องกับด้านที่ไม่สวยหรูและเป็นจิตวิทยามากขึ้นของการเทรด

นี่คือสิ่งที่ไม่อาจวัดปริมาณหรือเห็นบนหน้าจอได้ ข้อโต้แย้งเรื่องการรักษาเงินทุนสำหรับการไม่ทำอะไรเปลี่ยนกรอบจากสิ่งที่มักถูกมองว่าเฉยชาเป็นการตัดสินใจจัดการความเสี่ยง

"ลองนึกภาพว่าคุณได้รับเงินก้อนโตและมีเงิน 100 ดอลลาร์ที่จะใช้กับสินค้าใหม่จากผู้ค้าส่ง คราวนี้เป็นส้ม

ส้มดูแพงและมีความเสี่ยงมากกว่าแอปเปิล แต่คุณคิดว่าคุณสามารถใช้จ่ายเพิ่มอีก 100 ดอลลาร์ได้อยู่ดี ตลาดหันกลับมาต่อต้านคุณและคุณสูญเสีย 50 ดอลลาร์จากการทำธุรกิจใหม่ที่คุณไม่คุ้นเคยนัก

สัปดาห์ถัดมา ราคาแอปเปิลลดลงเหลือลูกละ 0.30 ดอลลาร์เนื่องจากอุปทานล้นตลาด นั่นเป็นโอกาสที่ดีในการก้าวเข้าสู่ตลาดและใช้ประโยชน์ อย่างไรก็ตาม ตอนนี้คุณเหลือเงินเพียง 50 ดอลลาร์เพื่อใช้ประโยชน์จากสถานการณ์นั้น"

การจัดการเงินทุนทำงานคล้ายกันในการเทรด การไม่เทรด คุณไม่ได้สร้างกำไร แต่สิ่งสำคัญเท่าเทียมกันคือการตระหนักว่าการไม่เทรด คุณก็ไม่ได้ก่อให้เกิดขาดทุนเช่นกัน

สิ่งนี้สำคัญยิ่งขึ้นเมื่อพิจารณาว่าการขาดทุนมักจะฟื้นตัวได้ยากกว่าเมื่อเกิดขึ้นครั้งแรก

หากคุณขาดทุน 10% คุณต้องได้กำไรประมาณมากกว่า 11% เล็กน้อยเพื่อกลับไปเท่าทุน การลดลง 25% ต้องใช้ประมาณ 33% ในการฟื้นตัว และการลดลง 50% ต้องใช้กำไร 100% เพื่อกลับมาเท่าทุน

การรักษาเงินทุนไม่ใช่แค่แนวคิดเชิงรับเท่านั้น มันคือสิ่งที่ทำให้คุณอยู่ในเกมและใช้ประโยชน์จากโอกาสในอนาคตได้อย่างเต็มที่

จำสิ่งนี้ไว้ การเทรดที่พลาดไม่ได้ลดยอดคงเหลือในบัญชีของคุณ การเทรดที่ไม่ดีต่างหากที่ลด

การไม่ลงมือทำก็ยังคงเป็นการเลือก

แม้เมื่อไม่ลงมือทำ สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจความแตกต่างระหว่างความอดทนและอัมพาต

การไม่ทำอะไรเพราะคุณกลัวที่จะตัดสินใจใด ๆ เลยไม่ใช่การเทรดที่ดี

แต่การไม่ทำอะไรเพราะระดับราคาไม่น่าสนใจ ความไม่แน่นอนสูงเกินไป หรืออัตราส่วนความเสี่ยง-ผลตอบแทนไม่สมเหตุสมผลต่อการมีส่วนร่วมนั้นแตกต่างอย่างสิ้นเชิง นั่นคือการจัดการความเสี่ยงอย่างตั้งใจ

ในตัวอย่างข้างต้น การรอซื้อแอปเปิลในราคาที่สมเหตุสมผลกว่ายังคงเป็นส่วนหนึ่งของการดำเนินธุรกิจ ในการเทรด การนั่งถือเงินสดและรอผ่านพ้นสภาวะที่ไม่ดีก็ยังคงเป็นการเทรด

ท้ายที่สุดแล้ว นักเทรดไม่ได้ถูกให้รางวัลตามจำนวนการเทรดที่พวกเขาดำเนินการในหนึ่งวัน หนึ่งสัปดาห์ หนึ่งเดือน หรือหนึ่งปี รางวัลจะมาเมื่อการเทรดที่คุณเลือกมีกำไรเพียงพอที่จะชดเชยความเสี่ยงที่รับมา

นั่นอาจหมายถึงการซื้อบางอย่างหรือขายอย่างอื่น และบางครั้ง อาจหมายถึงการไม่ทำอะไรเลย