เงินเยนอ่อนค่า หุ้นยุโรปลดลงหลังจาก BOJ ขึ้นดอกเบี้ย

ประเด็นสำคัญของเซสชั่น:

ภาพรวมตลาดปัจจุบัน:

• ดอลลาร์ออสเตรเลียแข็งค่าที่สุด ขณะที่เงินเยนญี่ปุ่นอ่อนค่าที่สุด
• น้ำมันเบรนท์ลดลง 1.3% สู่ 103.37 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล
• WTI ลดลง 0.5% สู่ 101.35 ดอลลาร์
• ทองคำเพิ่มขึ้น 0.9% สู่ 4,378 ดอลลาร์
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีเพิ่มขึ้น 1.6 basis points สู่ 4.963%
• ตลาดหุ้นยุโรปเคลื่อนไหวลดลง ขณะที่ฟิวเจอร์ส S&P 500 เพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.1%
• Bitcoin เพิ่มขึ้น 2.0% สู่ 78,029 ดอลลาร์

การตัดสินใจนโยบายของ BOJ เป็นเหตุการณ์สำคัญของวัน โดยธนาคารกลางปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 basis points ตามที่ตลาดคาดการณ์ การเคลื่อนไหวนี้ทำให้อัตราดอกเบี้ยนโยบายอยู่ที่ 1.25% ซึ่งสูงที่สุดในรอบ 31 ปี

BOJ ระบุว่าตั้งใจที่จะดำเนินนโยบายคุมเข้มต่อไป แต่ถ้อยแถลงไม่ได้ให้สัญญาณถึงการเร่งจังหวะ การแถลงข่าวของผู้ว่าการ Ueda ภายหลังก็ไม่ได้ให้สัญญาณดังกล่าวเช่นกัน ผลลัพธ์นี้ พร้อมกับคะแนนเสียงคัดค้านสองเสียงจากกรรมการที่ได้รับการแต่งตั้งโดยนายกรัฐมนตรี Takaichi ทำให้ตลาดผิดหวัง

USD/JPY เพิ่มขึ้นครั้งแรกสู่ 157.10 ในการซื้อขายในเอเชีย จากนั้นลดลงสู่ 156.60 ระหว่างการแถลงข่าวของ Ueda ก่อนที่จะพุ่งขึ้นทดสอบระดับ 158.00 ภายหลัง

ในตลาดโดยรวม นักลงทุนยังคงซึมซับการตัดสินใจของ Fed จากต้นสัปดาห์นี้เป็นส่วนใหญ่ ราคาน้ำมันปรับตัวลงเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับการหยุดชะงักของอุปทานในตะวันออกกลางลดลง แต่ตลาดพันธบัตรที่ตึงเครียดชดเชยความโล่งใจนั้น

น้ำมันเบรนท์ลดลงอีก 1.3% ในวันนี้สู่ 103.37 ดอลลาร์ แม้ยังคงสูงกว่า 100 ดอลลาร์อย่างสบาย ในขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีเคลื่อนไหวใกล้ระดับ 5% ที่ประมาณ 4.96%

แม้ว่าจะช่วยบรรเทาได้บ้างเมื่อวานนี้ แต่หุ้นยุโรปกลับมากังวลอีกครั้ง ขยายการลดลงจากต้นสัปดาห์ ฟิวเจอร์สสหรัฐเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยหลังจากกำไรในช่วงเช้าถูกปรับลด ชี้ให้เห็นถึงการเปิดตลาดที่ตึงเครียดเมื่อสัปดาห์ใกล้สิ้นสุด

มีความโล่งใจบางประการสำหรับตลาดโดยรวมที่ตลาดพันธบัตรไม่ได้ล่มสลายหลังจากการตัดสินใจของ Fed ในสัปดาห์นี้ Warsh ส่งมอบการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยตามคาดได้สำเร็จ ขณะที่รักษาอัตราผลตอบแทนระยะยาวให้ค่อนข้างคงที่ แม้นักลงทุนยังคงไม่แน่ใจเกี่ยวกับเส้นทางอัตราดอกเบี้ยในอนาคต

อย่างไรก็ตาม ตราบใดที่ราคาน้ำมันและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรยังคงขู่จะปรับตัวสูงขึ้น นักลงทุนจะพบว่ายากที่จะยึดถือความโล่งใจที่ยั่งยืนเมื่อความสงบในปัจจุบันจางหายไป