Đánh giá một phương pháp một cách trung thực

Nhật ký giao dịch và backtesting là những cách đánh giá một phương pháp trung thực hơn so với trí nhớ. Trí nhớ thường giữ lại những chiến thắng rõ ràng và quên đi những thất bại lộn xộn. Một cuốn nhật ký ghi lại những gì thực sự xảy ra. Backtesting nghiên cứu cách một quy tắc sẽ hoạt động trên dữ liệu quá khứ. Cả hai đều hữu ích. Không cái nào đảm bảo kết quả trong tương lai.

Mục đích không phải là chứng minh rằng một phương pháp sẽ tạo ra lợi nhuận. Mục đích là để biết liệu các quy tắc có rõ ràng, rủi ro có thể chịu đựng được và nhà giao dịch có tuân theo kế hoạch hay không. Điều đó giữ cho việc đánh giá gắn với giới hạn phân tích kỹ thuật và quản lý rủi ro giao dịch.

Tại sao cần đánh giá một phương pháp

Một phương pháp không thể đánh giá thường chỉ là một cảm giác. Đánh giá buộc nhà giao dịch phải xác định thiết lập, rủi ro, điểm thoát và các điều kiện mà phương pháp không nên được sử dụng. Điều đó làm cho quy trình đủ lặp lại để xem xét.

Backtesting giúp trả lời các câu hỏi lịch sử. Thiết lập xuất hiện bao lâu một lần? Loại drawdown nào đã xảy ra? Các khoản lỗ có tập trung không? Kết quả nhạy cảm như thế nào với chi phí và trượt giá? Nhật ký giao dịch trực tiếp trả lời các câu hỏi về hành vi. Nhà giao dịch có tuân theo lệnh dừng không? Quy mô có thay đổi sau một khoản lỗ không? Giao dịch có khớp với kế hoạch không?

Không công cụ nào loại bỏ sự không chắc chắn. Chúng làm cho sự không chắc chắn trở nên rõ ràng. Điều đó đã có giá trị vì một phương pháp chỉ hoạt động trong trí nhớ không phải là một phương pháp mà nhà giao dịch có thể quản lý.

Các cạm bẫy của backtesting

Backtesting có thể gây hiểu lầm khi nó quá sạch. Quá khớp xảy ra khi các quy tắc được điều chỉnh cho đến khi chúng khớp với quá khứ quá chặt. Thiên kiến nhìn về tương lai xảy ra khi bài kiểm tra sử dụng thông tin mà tại thời điểm đó không thể biết. Thiên kiến sống sót xảy ra khi bài kiểm tra chỉ bao gồm các thị trường đã sống sót hoặc hoạt động đủ tốt để vẫn còn hiển thị.

Chi phí cũng quan trọng. Phí, chênh lệch, trượt giá, phí tài trợ và các lệnh bị bỏ lỡ có thể biến kết quả lịch sử thành một điều rất khác. Một chiến lược trông ổn trước chi phí có thể yếu sau khi thực hiện thực tế.

Backtest là bằng chứng, không phải là chứng minh. Hành vi lịch sử không hứa hẹn hành vi tương lai.

Những gì cần ghi lại trong nhật ký

Một cuốn nhật ký hữu ích đủ đơn giản để duy trì và đủ chi tiết để xem xét. Nó nên ghi lại kế hoạch trước khi kết quả được biết. Nếu nhà giao dịch chỉ viết ghi chú sau khi có kết quả, nhật ký trở thành một câu chuyện.

Các trường hữu ích bao gồm:

Nhật ký không cần phức tạp. Nó cần trung thực. Một vài trường nhất quán tốt hơn một mẫu chi tiết mà nhà giao dịch ngừng sử dụng sau một tuần.

Kiểm soát rủi ro: Mẫu nhỏ nói dối

Mẫu nhỏ rất nguy hiểm. Năm giao dịch tốt không chứng minh một phương pháp hoạt động. Năm giao dịch xấu không chứng minh nó vô dụng. Các chuỗi ngắn có thể xảy ra ngẫu nhiên, đặc biệt trong thị trường biến động. Đánh giá quá sớm có thể khiến nhà giao dịch tăng quy mô sau khi may mắn hoặc từ bỏ một phương pháp trước khi có đủ bằng chứng.

Kiểm soát rủi ro có nghĩa là giữ quy mô khiêm tốn trong khi mẫu còn nhỏ. Nó cũng có nghĩa là xem xét các giai đoạn drawdown, không chỉ kết quả trung bình. Một phương pháp có thể có hiệu suất trung bình chấp nhận được nhưng vẫn tạo ra các chuỗi thua lỗ quá lớn cho tài khoản.

Để có bối cảnh drawdown, xem what is drawdown. Nhật ký nên hiển thị không chỉ các giao dịch thắng hay thua, mà còn cách tài khoản hoạt động trong các cụm thua lỗ.

Biến việc xem xét thành quy tắc

Mục đích của việc xem xét là cải thiện quy tắc, không phải viết lại lịch sử. Sau đủ ví dụ, nhà giao dịch có thể hỏi: Thiết lập nào nằm ngoài kế hoạch? Điều kiện thị trường nào gây ra nhiều sai lầm nhất? Các khoản lỗ có lớn hơn kế hoạch không? Các lệnh thoát có tuân theo quy tắc không? Chi phí có cao hơn dự kiến không?

Các thay đổi nên nhỏ và có thể kiểm tra. Nếu mỗi lần xem lại dẫn đến một hệ thống mới, nhà giao dịch không bao giờ thu thập được mẫu thực. Cách tốt hơn là điều chỉnh một quy tắc, theo dõi tập giao dịch tiếp theo và so sánh hành vi.

Các công cụ /trade của BiFu có thể được sử dụng khi nhà giao dịch sẵn sàng hành động, nhưng quá trình xem lại nên xảy ra trước khi tăng quy mô. Một phương pháp không thể sống sót qua việc ghi nhật ký trung thực không nên được cấp thêm vốn.

Việc xem lại cũng nên tách biệt lỗi phương pháp khỏi lỗi thực hiện. Lỗi phương pháp có nghĩa là quy tắc có thể yếu hoặc không rõ ràng. Lỗi thực hiện có nghĩa là quy tắc có thể tốt, nhưng nhà giao dịch không tuân theo. Trộn lẫn hai loại có thể dẫn đến sửa sai. Nhà giao dịch có thể từ bỏ một phương pháp chưa bao giờ được tuân theo, hoặc giữ một phương pháp yếu vì một vài giao dịch được quản lý tốt.

Ảnh chụp màn hình có thể giúp vì chúng đóng băng biểu đồ như nó trông tại thời điểm quyết định. Sau đó, khi nhiều nến xuất hiện, cùng một biểu đồ có thể trông rõ ràng theo cách không rõ ràng lúc đó. Ảnh chụp màn hình bên cạnh kế hoạch viết giữ cho việc xem lại trung thực.

Cuối cùng, nhật ký nên ghi lại các giao dịch không thực hiện khi chúng quan trọng. Bỏ qua một giao dịch vì chênh lệch quá rộng, khung thời gian xung đột hoặc khoảng cách dừng quá lớn là một phần của quy trình. Kiểm soát rủi ro tốt thường xuất hiện như các giao dịch không được thực hiện.

Nhật ký cũng giúp tách kết quả khỏi chất lượng quyết định. Một giao dịch thua có thể được thực hiện tốt nếu nó tuân theo kế hoạch và nằm trong rủi ro. Một giao dịch thắng có thể kém nếu nó bỏ qua lệnh dừng, tăng quy mô vị thế hoặc phụ thuộc vào may mắn. Nếu không có sự phân biệt đó, nhà giao dịch có thể thưởng cho hành vi xấu chỉ vì kết quả tích cực.

Backtest cũng cần kỷ luật tương tự. Một bài kiểm tra nên bao gồm các giai đoạn thua lỗ, không chỉ phần sạch nơi phương pháp trông tốt nhất. Nó cũng nên giữ các quy tắc cố định đủ lâu để học được điều gì đó. Nếu các quy tắc thay đổi sau mỗi kết quả xấu, bài kiểm tra trở thành khớp đường cong trong chuyển động chậm.

Việc xem lại nên kết thúc bằng một hành động cụ thể: giữ quy tắc, giảm quy mô, ngừng sử dụng thiết lập trong một điều kiện nhất định hoặc thu thập thêm mẫu. Kết luận mơ hồ không cải thiện giao dịch tiếp theo.

Câu hỏi thường gặp

Nhật ký giao dịch là gì?

Nhật ký giao dịch là việc ghi lại thiết lập, rủi ro, điểm vào, điểm thoát, kết quả và ghi chú hành vi của mỗi giao dịch. Nó giúp nhà giao dịch xem lại các quyết định thay vì dựa vào trí nhớ.

Backtesting có chứng minh một chiến lược hoạt động không?

Không. Backtesting cho thấy cách các quy tắc hoạt động trên dữ liệu quá khứ. Nó không đảm bảo kết quả tương lai, đặc biệt nếu bài kiểm tra bỏ qua chi phí hoặc quá khớp với quá khứ.

Cần bao nhiêu giao dịch để đánh giá một phương pháp?

Không có con số chung. Một mẫu lớn hơn tốt hơn mẫu nhỏ, và mẫu nên bao gồm các điều kiện thị trường khác nhau. Mẫu nhỏ nên được xử lý thận trọng.

Trường quan trọng nhất trong nhật ký là gì?

Rủi ro là trường quan trọng nhất: điểm dừng dự kiến, quy mô vị thế và số tiền rủi ro. Nếu không có điều đó, kết quả không cho thấy nhà giao dịch có tuân theo một quy trình có kiểm soát hay không.

Kết luận

Backtesting và nhật ký giao dịch không phải là cỗ máy chứng minh. Chúng là công cụ xem lại. Chúng giúp nhà giao dịch tách các quy tắc lặp lại khỏi trí nhớ, bốc đồng và may mắn.

Đánh giá phương pháp trước khi tăng rủi ro. Ghi lại thiết lập, quy mô, dừng, thoát và hành vi, sau đó sử dụng các công cụ giao dịch của BiFu chỉ với một kế hoạch có thể xem lại.

Tài liệu tham khảo

• BiFu Trade
• FINRA: Crypto Assets