Chọn chiến lược theo điều kiện thị trường

Chọn chiến lược theo điều kiện thị trường có nghĩa là chọn một phương pháp chỉ sau khi môi trường thị trường đủ rõ ràng để xác định rủi ro. Một phương pháp xu hướng, phương pháp phạm vi, phương pháp đột phá hoặc phương pháp hồi quy trung bình đều có thể thất bại khi được sử dụng trong điều kiện sai, ngay cả khi nhà giao dịch tuân theo quy tắc vào lệnh.

Mục tiêu không phải là dự đoán giá sẽ đi đâu tiếp theo. Mục tiêu là hỏi liệu thị trường hiện tại có cung cấp cho chiến lược đủ cấu trúc để xác định điểm vào, điểm vô hiệu, khối lượng vị thế và đánh giá hay không. Nếu không, không giao dịch cũng là một quyết định quy trình hợp lệ.

Xác định thị trường trước khi chọn phương pháp

Bước đầu tiên là mô tả thị trường mà không biến mô tả thành dự báo. Nhà giao dịch có thể hỏi liệu giá đang có xu hướng, dao động trong phạm vi, biến động mạnh, yên tĩnh, thanh khoản cao, thanh khoản thấp, chịu tác động sự kiện hay không rõ ràng. Mỗi điều kiện thay đổi cách đo lường rủi ro.

Thị trường có xu hướng có cấu trúc định hướng. Nó có thể hiển thị các đỉnh cao hơn và đáy cao hơn trong xu hướng tăng, hoặc các đỉnh thấp hơn và đáy thấp hơn trong xu hướng giả. Các phương pháp theo xu hướng thường phụ thuộc vào sự tiếp diễn, nhưng chúng có thể thất bại khi biến động mở rộng nhanh hơn mức stop có thể xử lý.

Thị trường dao động trong phạm vi có ranh giới rõ ràng hơn. Các phương pháp giao dịch trong phạm vi có thể tìm kiếm phản ứng gần hỗ trợ và kháng cự, nhưng chúng có thể thất bại khi phạm vi bị phá vỡ hoặc khi một đột phá giả kéo vị thế vào thanh khoản kém.

Thị trường biến động mạnh thay đổi kích thước của biến động bình thường. Phạm vi rộng hơn có thể khiến việc đặt stop khó khăn hơn và khối lượng vị thế khó duy trì nhất quán. Thị trường yên tĩnh có thể tạo ra vấn đề ngược lại: stop có vẻ chặt, nhưng sự mở rộng cuối cùng có thể đột ngột.

Để có sự phân biệt sâu hơn, hãy xem xu hướng so với phạm vi. Bài viết đó là điểm khởi đầu hữu ích trước khi so sánh các loại chiến lược.

Kết hợp loại chiến lược với điều kiện thị trường

Các chiến lược khác nhau được xây dựng dựa trên các giả định khác nhau. Một phương pháp cần sự tiếp diễn sẽ gặp khó khăn trong phạm vi dao động lộn xộn. Một phương pháp cần hồi quy trung bình có thể gặp khó khăn trong một biến động mạnh theo hướng. Một phương pháp đột phá có thể gặp khó khăn khi thanh khoản thấp và các biến động giả phổ biến.

Bảng này không phải là danh sách tín hiệu. Nó là một danh sách kiểm tra rủi ro. Cùng một điều kiện thị trường có thể hỗ trợ các phương pháp khác nhau tùy thuộc vào quy tắc, khung thời gian, sản phẩm và giới hạn tài khoản của nhà giao dịch.

Câu hỏi quan trọng luôn là: điều gì sẽ chứng minh phương pháp này sai? Nếu câu trả lời mơ hồ, điều kiện thị trường chưa đủ rõ ràng cho chiến lược đó.

Xây dựng quy trình ra quyết định

Một quy trình giúp nhà giao dịch không chọn chiến lược dựa trên nến gần nhất hoặc cảm giác cấp bách. Nó biến điều kiện thị trường thành một chuỗi các bước kiểm tra.

Sử dụng thứ tự này:

1. Xác định khung thời gian đang giao dịch.
2. Gắn nhãn điều kiện: xu hướng, phạm vi, nén, mở rộng biến động, chịu tác động sự kiện hoặc không rõ ràng.
3. Chỉ chọn các chiến lược được thiết kế cho điều kiện đó.
4. Xác định mức vô hiệu trước khi vào lệnh.
5. Tính khối lượng vị thế từ khoảng cách stop và rủi ro tài khoản.
6. Kiểm tra thanh khoản, chênh lệch giá và thời điểm sự kiện.
7. Quyết định thời điểm điều kiện sẽ được đánh giá lại.

Khung thời gian quan trọng vì một thị trường có thể có xu hướng trên biểu đồ ngày và dao động trong phạm vi trên biểu đồ trong ngày. Việc pha trộn các cách đọc này có thể tạo ra xung đột. Một nhà giao dịch có thể vào một giao dịch phạm vi ngắn hạn ngược với xu hướng lớn hơn, hoặc vào một giao dịch tiếp diễn xu hướng bên trong một phạm vi cục bộ nhiễu.

Điểm đánh giá cũng quan trọng như điểm vào. Các điều kiện thay đổi. Một đột phá có thể biến thành phạm vi. Một phạm vi có thể biến thành xu hướng. Một thị trường yên tĩnh có thể mở rộng sau một sự kiện theo lịch trình. Nếu chiến lược giữ nguyên trong khi điều kiện thay đổi, tài khoản đang dựa vào thói quen thay vì quy trình.

Một kế hoạch giao dịch bằng văn bản nên nêu rõ điều kiện thị trường nào chiến lược được phép giao dịch và điều kiện nào yêu cầu tạm dừng.

Kiểm soát rủi ro: Chỉ thay đổi chiến lược sau khi đánh giá

Rủi ro lớn nhất trong việc lựa chọn chiến lược là chuyển đổi phương pháp sau khi giao dịch đã bắt đầu. Một nhà giao dịch vào lệnh với kế hoạch đột phá, sau đó coi một đột phá thất bại như một giao dịch phạm vi. Hoặc một nhà giao dịch vào một giao dịch phạm vi, sau đó giữ qua một sự phá vỡ vì nó có thể trở thành xu hướng. Đó không phải là sự thích ứng. Đó là sự trôi dạt khỏi quy tắc.

Kiểm soát rủi ro bắt đầu với một phương pháp cho mỗi giao dịch. Lý do vào lệnh, mức vô hiệu và thời gian nắm giữ phải phù hợp. Nếu điều kiện thị trường thay đổi, nhà giao dịch có thể đóng, giảm hoặc chính thức phân loại lại giao dịch, nhưng quyết định mới nên được viết thành một kế hoạch mới.

Giữ khối lượng vị thế gắn với biến động hiện tại. Một chiến lược hoạt động trong điều kiện yên tĩnh có thể trở nên quá lớn khi biến động trung bình mở rộng. Cùng một khoảng cách stop có thể quá chặt, hoặc cùng một khối lượng vị thế có thể tạo ra quá nhiều rủi ro cho tài khoản.

Sử dụng điều kiện không giao dịch. Một số thị trường quá không rõ ràng đối với chiến lược. Điều đó có thể bao gồm các tín hiệu chồng chéo, thanh khoản thấp, thời điểm sự kiện lớn hoặc điều kiện thay đổi nhanh hơn nhà giao dịch có thể đánh giá. Một quy tắc không giao dịch bảo vệ tài khoản khỏi việc ép buộc hành động.

Kết nối quyết định chiến lược với các giới hạn cấp tài khoản. Ngay cả một thiết lập phù hợp tốt cũng có thể thua lỗ. Tài khoản vẫn cần rủi ro tối đa mỗi giao dịch, mức tiếp xúc mở tối đa và quy tắc dừng sau thua lỗ. Để có khuôn khổ lớn hơn, hãy xem quản lý rủi ro giao dịch.

Câu hỏi thường gặp

Chiến lược tốt nhất cho thị trường có xu hướng là gì?

Không có một chiến lược tốt nhất duy nhất. Các phương pháp theo xu hướng và kéo về thường được thiết kế cho xu hướng, nhưng chúng vẫn cần điểm vô hiệu xác định, khối lượng vị thế và kế hoạch cho các đảo chiều hoặc biến động tăng đột biến.

Chiến lược nào phù hợp với thị trường phạm vi?

Các phương pháp giao dịch trong phạm vi và hồi quy trung bình thường được xem xét khi ranh giới rõ ràng. Rủi ro chính là phạm vi bị phá vỡ và giao dịch không còn phù hợp với điều kiện mà nó được xây dựng.

Nhà giao dịch có nên thay đổi chiến lược khi điều kiện thay đổi không?

Họ có thể, nhưng đó nên là một đánh giá mới, không phải là sự chuyển đổi cảm xúc bên trong một giao dịch đang mở. Nhà giao dịch nên trình bày lại điều kiện, phương pháp, stop, khối lượng và thời gian nắm giữ trước khi thay đổi cách tiếp cận.

Thị trường biến động ảnh hưởng đến việc lựa chọn chiến lược như thế nào?

Biến động thay đổi biến động giá bình thường. Một chiến lược có thể cần kích thước nhỏ hơn, dải đánh giá rộng hơn hoặc không giao dịch nếu stop và thanh khoản không còn đủ đo lường được cho tài khoản.

Kết luận

Chọn chiến lược theo điều kiện thị trường là một thói quen kiểm soát rủi ro. Nhà giao dịch mô tả môi trường trước, sau đó chỉ chọn các phương pháp có thể xác định rủi ro trong môi trường đó.

Trước khi vào bất kỳ giao dịch nào, hãy đánh giá điều kiện, mức vô hiệu, khối lượng vị thế, chi phí và thanh khoản. Một chiến lược không cần dự đoán để hữu ích. Nó cần một điều kiện thị trường mà nó được xây dựng để xử lý và một quy tắc cho khi điều kiện đó không còn áp dụng.