Cao Hơn và Thấp Hơn: Cấu Trúc Thị Trường

Giao dịch theo cấu trúc thị trường bắt đầu với các đỉnh dao động và đáy dao động. Những điểm xoay đó giúp nhà giao dịch mô tả liệu giá đang đi lên, đi xuống hay dao động ngang. Cấu trúc hữu ích vì nó tạo ra bối cảnh. Nó rủi ro khi được coi như một tín hiệu độc lập.

Các đỉnh cao hơn và đáy cao hơn có thể mô tả xu hướng tăng. Các đỉnh thấp hơn và đáy thấp hơn có thể mô tả xu hướng giả. Các dao động chồng chéo có thể mô tả một phạm vi. Không có nhãn nào trong số đó dự đoán được dao động tiếp theo. Chúng chỉ sắp xếp những gì thị trường đã thể hiện, đó là lý do cấu trúc thuộc về phân tích kỹ thuật, không nằm ngoài kiểm soát rủi ro.

Đọc Các Đỉnh và Đáy

Một đỉnh dao động là vùng cục bộ nơi giá tăng rồi quay đầu giảm. Một đáy dao động là vùng cục bộ nơi giá giảm rồi quay đầu tăng. Nhà giao dịch kết nối các điểm này để mô tả cấu trúc.

Nếu mỗi đỉnh và đáy quan trọng cao hơn đỉnh và đáy trước đó, thị trường đang thể hiện cấu trúc đi lên. Nếu mỗi đỉnh và đáy quan trọng thấp hơn đỉnh và đáy trước đó, thị trường đang thể hiện cấu trúc đi xuống. Nếu các dao động chồng chéo và không tiến triển được, thị trường có thể đang dao động ngang.

Điều này nghe có vẻ đơn giản, nhưng biểu đồ thực tế rất hỗn loạn. Khung thời gian thay đổi cách đánh giá. Biểu đồ một giờ có thể cho thấy xu hướng giả rõ rệt trong xu hướng tăng hàng ngày. Một dao động nhỏ có thể trông quan trọng cho đến khi một dao động lớn hơn hình thành. Đọc cấu trúc một phần là quyết định dao động nào quan trọng đối với thời gian nắm giữ dự kiến.

Để biết thêm về sự phân chia điều kiện, xem xu hướng và phạm vi.

Cấu Trúc Gợi Ý Điều Gì

Cấu trúc có thể gợi ý bối cảnh. Nó có thể cho thấy liệu người mua gần đây có thể đẩy giá lên vùng cao hơn, người bán có thể đẩy giá xuống thấp hơn, hay cả hai bên không đạt được tiến triển nào. Nó cũng có thể giúp xác định các vùng mà một ý tưởng có thể bị vô hiệu hóa.

Ví dụ, nếu một nhà giao dịch đang nghiên cứu ý tưởng tiếp diễn, một đáy dao động trước đó có thể trở thành vùng không nên bị phá vỡ để ý tưởng còn nguyên vẹn. Nếu thị trường đang dao động ngang, vùng trên và dưới có thể quan trọng hơn một dao động đơn lẻ. Đây là những mục đích lập kế hoạch, không phải dự đoán.

Cấu trúc kết nối tự nhiên với hỗ trợ và kháng cự. Các đỉnh và đáy dao động thường trở thành vùng có thể nhìn thấy. Nhưng khả năng hiển thị không đảm bảo phản ứng. Một mức cấu trúc có thể nhìn thấy cũng có thể thu hút lệnh dừng và thanh khoản.

Khi Cấu Trúc Bị Phá Vỡ

Phá vỡ cấu trúc xảy ra khi giá di chuyển qua một dao động trước đó mà nhiều nhà giao dịch coi là quan trọng. Sự phá vỡ có thể có nghĩa là điều kiện trước đó đang yếu đi, nhưng nó không chứng minh một xu hướng mới hay sự đảo chiều. Sự phá vỡ có thể thất bại, kiểm tra lại, vượt quá hoặc xảy ra trong một sự kiện thanh khoản tạm thời.

Đây là lý do 'phá vỡ cấu trúc' nên được đọc cẩn thận. Nó có thể là một cảnh báo hữu ích rằng kế hoạch trước đó không còn rõ ràng. Nó có thể giúp xác định vô hiệu hóa. Nó không nên được coi là lệnh vào lệnh theo hướng phá vỡ.

Khối lượng và thanh khoản quan trọng xung quanh các điểm phá vỡ vì các điểm cấu trúc có thể nhìn thấy có thể thu hút lệnh. Một chuyển động nhanh qua một mức dao động có thể phản ánh hoạt động thực tế, thoát lệnh cưỡng bức, thanh khoản mỏng hoặc tất cả những điều này. Để biết thêm về khía cạnh thực hiện, xem khối lượng và thanh khoản.

Kiểm Soát Rủi Ro: Cấu Trúc Là Bối Cảnh, Không Phải Tín Hiệu

Rủi ro chính là sử dụng cấu trúc như thể nó là một hệ thống hoàn chỉnh. Một đỉnh cao hơn không quyết định khối lượng vị thế. Một đáy thấp hơn không xác định mức lỗ tối đa. Một phá vỡ cấu trúc không đảm bảo rằng động thái tiếp theo sẽ tiếp diễn.

Kiểm soát rủi ro sử dụng cấu trúc để đặt các câu hỏi hẹp hơn. Cấu trúc đọc sẽ sai ở đâu? Điểm vô hiệu hóa đó có đủ gần đối với rủi ro tài khoản không? Biến động có làm cho khoảng cách dừng quá rộng không? Mức đó có quá rõ ràng đến mức khả năng phá vỡ giả cao không?

Những câu hỏi này kết nối cấu trúc với đặt lệnh dừng lỗ. Một mức cấu trúc có thể giúp xác định vô hiệu hóa, nhưng lệnh dừng, khối lượng và kế hoạch thực hiện vẫn phải được thiết lập trước khi giao dịch.

Kết Hợp Cấu Trúc với Khung Thời Gian

Cấu trúc chỉ có ý nghĩa trong mối quan hệ với khung thời gian. Một nhà giao dịch ngắn hạn có thể quan tâm đến các dao động trong ngày. Một nhà giao dịch dài hạn có thể bỏ qua các dao động đó và tập trung vào cấu trúc hàng ngày hoặc hàng tuần. Trộn lẫn cả hai mà không có kế hoạch sẽ tạo ra sự nhầm lẫn.

Thời gian nắm giữ nên quyết định cấu trúc nào quan trọng. Nếu kế hoạch dựa trên dao động hàng ngày, một phá vỡ nhỏ trong ngày có thể là nhiễu. Nếu kế hoạch là trong ngày, mức hàng ngày có thể là bối cảnh nhưng không phải tín hiệu chính xác. Đây là lý do phân tích đa khung thời gian chỉ hữu ích khi mỗi khung thời gian có nhiệm vụ riêng.

Các công cụ /trade của Bifu không quyết định dao động nào quan trọng. Nhà giao dịch phải xác định khung thời gian, cách đọc cấu trúc và điểm vô hiệu hóa trước khi hành động.

Một ghi chú cấu trúc hữu ích nên được viết trước khi có kết quả. Ví dụ: thị trường đang tạo các đáy cao hơn trên khung thời gian giao dịch và cách đọc sẽ sai nếu đáy cao hơn quan trọng cuối cùng bị phá vỡ. Câu đó có thể được xem xét lại sau. Một ghi chú mơ hồ như 'cấu trúc có vẻ tốt' thì không thể.

Cấu trúc cũng thay đổi sau khi có dữ liệu mới. Một dao động trông quan trọng hôm qua có thể trở nên nhỏ nhặt sau khi một dao động lớn hơn hình thành. Điều đó không có nghĩa là cách đọc ban đầu là ngu ngốc. Nó có nghĩa là bối cảnh biểu đồ phát triển theo thời gian. Kế hoạch rủi ro nên cho phép điều đó bằng cách xác định khi nào cách đọc không còn hợp lệ thay vì liên tục vẽ lại bản đồ.

Cấu trúc càng rõ ràng, càng cần chú ý đến các diễn giải đông đảo. Các đỉnh và đáy hiển nhiên có thể thu hút lệnh dừng, lệnh phá vỡ và hoạt động phá vỡ giả. Cấu trúc cung cấp nơi để đặt câu hỏi về rủi ro; nó không đảm bảo phản ứng rõ ràng tại nơi mọi người đều thấy.

Rủi ro thứ hai là sử dụng nhãn cấu trúc quá sớm. Thị trường có thể có vẻ tạo đáy cao hơn, sau đó phá vỡ vùng đó và biến toàn bộ động thái thành một phạm vi. Hoặc một đỉnh thấp hơn có thể trông rõ ràng cho đến khi giá vượt qua nó. Chờ thêm xác nhận có thể giảm các đọc sai, nhưng cũng có thể tạo ra các điểm vào sau. Hành động sớm hơn có thể cải thiện giá, nhưng làm tăng khả năng sai.

Không có phiên bản miễn phí của sự lựa chọn này. Đọc cấu trúc luôn đánh đổi tốc độ với bằng chứng. Kế hoạch rủi ro quyết định mức độ không chắc chắn có thể chấp nhận được, không phải nhãn hiệu.

Câu Hỏi Thường Gặp

Cấu trúc thị trường trong giao dịch là gì?

Cấu trúc thị trường là mô hình của các đỉnh dao động và đáy dao động trên biểu đồ. Nó giúp mô tả liệu thị trường đang có xu hướng, dao động ngang hay thay đổi điều kiện.

Đỉnh cao hơn là gì?

Đỉnh cao hơn là một đỉnh dao động cao hơn đỉnh dao động quan trọng trước đó. Nó có thể mô tả cấu trúc đi lên, nhưng không đảm bảo một đỉnh cao hơn khác.

Phá vỡ cấu trúc có nghĩa là gì?

Nó có nghĩa là giá di chuyển qua một dao động trước đó có liên quan đến cách đọc hiện tại. Nó có thể cảnh báo rằng cấu trúc trước đó đã thay đổi, nhưng không phải là tín hiệu độc lập.

Cấu trúc thị trường có thể thay thế các chỉ báo không?

Cấu trúc có thể giảm nhu cầu về các chỉ báo bổ sung, nhưng nó vẫn không thể thay thế các quy tắc rủi ro. Một cách đọc cấu trúc vẫn cần kế hoạch về khối lượng, dừng lỗ và thoát lệnh.

Kết Luận

Cấu trúc thị trường giúp nhà giao dịch đọc các đỉnh, đáy, xu hướng, phạm vi và vùng vô hiệu hóa. Giá trị của nó là bối cảnh. Giới hạn của nó là dao động tiếp theo luôn không chắc chắn.

Sử dụng cấu trúc để đóng khung rủi ro, không phải để dự đoán. Trước khi giao dịch trên Bifu, hãy quyết định khung thời gian nào quan trọng, cách đọc cấu trúc sai ở đâu và giao dịch có thể mất bao nhiêu.

Tài Liệu Tham Khảo

• Giao Dịch Bifu
• FINRA: Tài Sản Mã Hóa