Chi phí ma sát tài khoản nhỏ

BLUF: chi phí ma sát tài khoản nhỏ là lực cản tạo ra khi phí, spread, trượt giá và chi phí tối thiểu lớn so với quy mô tài khoản và mục tiêu giao dịch. Tài khoản càng nhỏ, mỗi giao dịch càng cần phải vượt qua chi phí thực tế một cách cẩn thận.

Mọi tài khoản đều phải trả một số dạng ma sát giao dịch. Vấn đề là tỷ lệ. Một chi phí có vẻ nhỏ về mặt tuyệt đối có thể trở nên đáng kể nếu tài khoản nhỏ, quy mô vị thế hạn chế hoặc mục tiêu hẹp.

Hướng dẫn này mang tính giáo dục. Nó không bảo nhà giao dịch giao dịch nhiều hơn, ít hơn hay chọn một sản phẩm cụ thể. Nó giải thích cách đưa chi phí ma sát vào quy trình rủi ro trước khi đặt lệnh.

Tại sao Ma sát Ảnh hưởng Nặng hơn đến Tài khoản Nhỏ

Chi phí ma sát bao gồm phí rõ ràng và các chi phí ít nhìn thấy hơn. Phần có thể thấy là hoa hồng, chi phí tài trợ, chi phí vay hoặc phí chuyển đổi. Phần ít thấy hơn có thể là chênh lệch giá mua-bán (spread), trượt giá, khớp lệnh một phần hoặc chi phí thoát lệnh khi thanh khoản yếu.

Tài khoản nhỏ có thể nhạy cảm hơn vì giao dịch có thể có ít khoảng trống hơn để hấp thụ các chi phí đó. Nếu nhà giao dịch giữ rủi ro mỗi giao dịch nhỏ, quy mô vị thế cũng có thể nhỏ. Điều đó có thể khiến phí tối thiểu hoặc chi phí cố định chiếm tỷ trọng lớn hơn trong kết quả dự kiến.

Tài khoản nhỏ cũng có thể cảm thấy áp lực phải giao dịch thường xuyên. Áp lực đó có thể nguy hiểm. Càng nhiều giao dịch, càng có nhiều cơ hội trả spread, phí và trượt giá. Bản thân hoạt động giao dịch không giải quyết được vấn đề quy mô tài khoản. Nó có thể làm tăng ma sát.

Chi phí ma sát cũng làm thay đổi điểm hòa vốn. Một thiết lập có thể trông có vẻ chấp nhận được trên biểu đồ, nhưng tài khoản không nhận được mức giá giữa biểu đồ. Nó nhận được giá khớp lệnh thực tế, sau khi trừ chi phí. Để có giải thích rộng hơn, hãy xem phí giao dịch và điểm hòa vốn.

Câu hỏi thực tế không phải là chi phí có tồn tại hay không. Mà là liệu giao dịch dự kiến có đủ khoảng trống sau chi phí để biện minh cho rủi ro hay không.

Nơi Chi phí Ẩn náu

Chi phí rất dễ bị đánh giá thấp khi chúng được chia thành nhiều phần khác nhau. Một nhà giao dịch có thể chú ý đến phí nhưng bỏ qua spread. Một nhà giao dịch khác có thể tập trung vào spread nhưng quên rằng việc vào và ra lệnh nhiều lần sẽ tạo ra chi phí lặp đi lặp lại.

Các khu vực chi phí phổ biến bao gồm:

Tác động mạnh nhất trong các giao dịch ngắn hạn với mục tiêu nhỏ. Nếu biến động kỳ vọng hẹp, giao dịch có thể cần độ chính xác cao chỉ để bù đắp ma sát. Điều đó không có nghĩa là giao dịch ngắn hạn luôn sai. Nó có nghĩa là kế hoạch cần một ước tính chi phí thực tế.

Tính thanh khoản cũng quan trọng. Một tài khoản nhỏ không tự động tránh được rủi ro thanh khoản. Nếu sản phẩm thanh khoản mỏng, ngay cả một lệnh khiêm tốn cũng có thể khớp lệnh kém. Để biết bối cảnh thực hiện, hãy xem rủi ro thực hiện và trượt giá.

Chi phí cũng ẩn trong thói quen xem xét. Một nhà giao dịch chỉ ghi nhận kết quả gộp mà không ghi nhận kết quả ròng có thể nghĩ rằng phương pháp đang hoạt động tốt hơn thực tế. Tài khoản chỉ trải nghiệm kết quả ròng.

Kiểm soát Rủi ro: Biến Chi phí Thành Bộ Lọc Quy mô Vị thế

Kiểm soát rủi ro chính là kiểm tra chi phí trước khi quyết định quy mô vị thế cuối cùng. Quy mô vị thế không nên chỉ dựa trên khoảng cách dừng lỗ và rủi ro tài khoản. Nó cũng nên xem xét liệu chi phí thông thường có làm cho giao dịch quá chật hẹp hay không.

Sử dụng bộ lọc chi phí đơn giản trước khi vào lệnh:

Nếu chi phí cao so với biến động dự kiến, nhà giao dịch có một số lựa chọn. Giảm quy mô, chờ thanh khoản tốt hơn, sử dụng loại lệnh khác, mở rộng thiết lập chỉ khi kế hoạch rủi ro vẫn cho phép, hoặc bỏ qua giao dịch. Câu trả lời không nên là bỏ qua chi phí.

Điều này nằm trong quản lý rủi ro giao dịch. Một tài khoản nhỏ không cần sự lạc quan đặc biệt. Nó cần giới hạn thua lỗ rõ ràng và các giả định ma sát thực tế.

Chi phí không bao giờ nên được dùng làm lý do để tăng rủi ro vượt quá kế hoạch. Cố gắng 'kiếm lại tiền phí' bằng cách giao dịch lớn hơn có thể biến vấn đề chi phí thành vấn đề sụt giảm tài khoản.

Danh sách Kiểm tra Chi phí Thực tế cho Tài khoản Nhỏ

Một danh sách kiểm tra hữu ích bắt đầu bằng tư duy ròng. Trước khi vào lệnh, hãy viết ra chi phí vào lệnh dự kiến, chi phí ra lệnh và điểm hòa vốn thực tế. Các con số không cần phải hoàn hảo, nhưng chúng phải đủ trung thực để loại bỏ các giao dịch yếu kém.

Danh sách kiểm tra trước giao dịch có thể bao gồm một khối chi phí nhỏ:

Sau khi thoát lệnh, so sánh chi phí dự kiến với chi phí thực tế. Nếu chênh lệch nhỏ, ước tính đang hoạt động tốt. Nếu chênh lệch lớn, nhà giao dịch nên điều chỉnh bộ lọc trong tương lai hoặc tránh điều kiện đó.

Tần suất xem xét rất quan trọng. Nếu nhiều giao dịch nhỏ đang được thực hiện, nhật ký giao dịch nên hiển thị tổng chi phí trên toàn bộ mẫu, không chỉ mỗi giao dịch. Một khoản phí đơn lẻ có thể trông nhỏ. Năm mươi khoản phí lặp lại có thể thay đổi phương pháp.

Để có quy trình xem xét có cấu trúc, hãy xem xem xét sau giao dịch. Việc xem xét nên bao gồm kết quả ròng, chi phí trung bình mỗi giao dịch, các phiên có spread rộng hơn và các giao dịch mà mục tiêu quá nhỏ so với ma sát.

Một tài khoản nhỏ vẫn có thể sử dụng một quy trình kỷ luật. Sự khác biệt chính là biên độ cho các giả định chi phí bất cẩn mỏng hơn.

Câu hỏi thường gặp

Chi phí ma sát tài khoản nhỏ là gì?

Đó là tác động của chi phí giao dịch khi chúng lớn so với quy mô tài khoản, quy mô giao dịch hoặc khoảng cách mục tiêu. Nó có thể bao gồm phí, spread, trượt giá, chi phí nắm giữ và phí tối thiểu.

Tài khoản nhỏ có nghĩa là nhà giao dịch nên tránh giao dịch không?

Không nhất thiết. Vấn đề là hiểu tỷ lệ. Nhà giao dịch nên biết liệu giao dịch dự kiến có đủ khoảng trống sau các chi phí thực tế hay không và liệu khoản lỗ dự kiến có còn chấp nhận được hay không.

Tại sao giao dịch tần suất cao làm tăng ma sát?

Mỗi giao dịch có thể tạo ra chi phí vào, chi phí ra, chi phí spread và trượt giá tiềm ẩn. Nhiều giao dịch hơn đồng nghĩa với việc các chi phí đó được lặp lại thường xuyên hơn.

Chi phí có nên thay đổi quy mô vị thế không?

Chi phí nên được xem xét trước khi quyết định quy mô vị thế cuối cùng. Nếu chi phí làm cho giao dịch quá chật hẹp, nhà giao dịch có thể giảm quy mô, chờ đợi, thay đổi loại lệnh hoặc bỏ qua giao dịch.

Kết luận

Chi phí ma sát tài khoản nhỏ không chỉ là vấn đề phí. Nó là tác động kết hợp của spread, trượt giá, phí rõ ràng, tần suất lệnh và thói quen xem xét.

Biện pháp kiểm soát thực tế là suy nghĩ theo điều kiện ròng trước khi vào lệnh. Ước tính chi phí, kiểm tra điểm hòa vốn, xác định quy mô dựa trên rủi ro đã hoạch định và xem xét ma sát thực tế sau khi thoát lệnh. Một giao dịch không thể vượt qua chi phí thông thường có thể không sạch sẽ như biểu đồ gợi ý ban đầu.